Пятничный вечер: “Куда позовёт труба Макрона и Меркель”?

Не моя статья, конечно, а Игоря Мальцева:

https://vz.ru/opinions/2018/11/20/951305.html

Задевает и написана, по-моему, блестяще. Для ясности: не подумайте, пожалуйста, коллеги, я даже кончиком мизинца не поддерживаю идеи национального унижения, или тень неприязни между народами. Да ничего из этого собственно в статье, по-моему, и нет – она наоборот, вражду высмеивает, но и показывает её источники. Понимание, кто тебе друзья. Лишь проясняет расклад сил. И считаю, что подобный искренний разговор, как в этой статье, только способствует воцарению мира и согласия в единой Европе. Собственно, дух дружбы, братства и заботы друг о друге на человеческом уровне в Европе и так почти повсеместно. Осталось дело за политиками, которым этого духа, пожалуй что и не хватает. Станцевали бы они что ли хоровод или ирландский танец всей гурьбой на саммите в воскресенье, вместо всяких нудных переговоров. Или всё-таки будет испанское фламенко, одиночный танец? Ладно, если я увлёкся сравнениями, то сегодня пятничный вечер, что меня возможно извиняет. P.S. Если вам показалось, что всё сказанное в этой статье, не будет иметь к валютному рынку в ближайшее время никакого отношения, то значит, вам показалось. Ой-ей, ещё увидим на паре EUR/USD отголоски.

32 thoughts on “Пятничный вечер: “Куда позовёт труба Макрона и Меркель”?

  1. При словах «Объединенная армия Европы» где-то в кремлевском окошке загадочно улыбается Путин – у него на глазах мир становится многополярным и мировой жандарм из старенькой подшивки «Крокодила» теряет свое влияние.
    Мне иногда кажется что Путин – он как Гессер у Лукьяненко в Дозоре) Вроде бы на него нападают, а на самом деле он сам все устроил)

    • Да, Лукьяненко хороший писатель ) правда, аналогии с Гессером всё же условны: с Путиным они похожи тем, что знают и не понаслышке почти всё, что происходит в этом странном мире, уровень компетентности высочайший, и всё, что можно вообще хоть как-то держать под контролем в международных вопросах, держится под контролем. Ну а большая разница в том, что Путин и правда один из самых горячих сторонников единой и сильной Европы, а не слабой и разрозненной. Это ещё со времён задолго до объединения Германии, со сталинских было советским руководителям понятно, что сильная Европа это единственный мощный противовес однополярному миру во главе с США. Даже в то время, когда лидеры СССР совершенно не разделяли и близко европейских моральных и политических ценностей, опасались переноса европейской рыночной модели экономики хотя бы частью и постепенно на нашу почву. Сейчас тем более, и Путин – Гессер в том плане, что он ненавязчиво помогает по возможности европейцам понять, что американцы им плохие друзья в политике. И в этом плане он действительно многое устроил и ведёт в понимании политиков из США “подрывную деятельность”. Жаль лишь, что и европейцам порой удаётся представить всё это из Вашингтона часто в том же свете, что это всё “против вас”. Хотя на самом деле союз России и Европы самый естественный, какой только мог бы быть, вот только мозги у европейских политиков меняются в этом направлении очень медленно. Что в Ночной дозор с русскими перспективнее идти, чем в Дневной дозор с американцами. Гессер-то всё-таки в Ночном дозоре состоит, хотя там всё и сложно переплетено, но это важное обстоятельство )

  2. Ну вот, саммит Евросоюза в Брюсселе достаточно тепло прошёл, и в меру дружно. Может умеренно поддержать евро. Настолько дружно прошёл саммит, насколько вообще это было возможно. Ирландский премьер доволен. Испанский не так доволен, но вроде и его уговорили, что по вопросу Гибралтара испанцам проще будет дело иметь с англичанами, когда рамки общего договора Британия-ЕС обозначены и приняты, а не один на один испанцам с Лондоном разбираться. С итальянским премьером Юнкер тоже многое, чувствуется, обсудить успел, вот здесь на эту тему на английском есть отличная статья https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-11-25/eu-signals-little-hope-for-italy-by-setting-firm-line-on-brexit
    Но неделька непростая ещё предстоит. Драги выступит в Европарламенте, и будет, очевидно, защищать приоритеты политики ЕЦБ, в том числе желание закончить QE и выключить печатный станок до конца этого года. Но интрига кое-какая здесь есть, и рынок может на этом спекулировать. Как и в течение всей недели, поскольку один за другим будут чиновники из ЕЦБ высказываться: то во Франкфурте, то в Вене, в Милане, и даже в Абу-Даби. На мой взгляд, интрига весьма условна, всё давно ЕЦБ для себя решил, но рынок может это обыгрывать ещё и совершать в процессе странные движения. А темы для интриги три – сокращение темпов роста немецкой экономики (PMI индексы самые низкие за 4 года в пятницу вышли) и в целом несколько снизившиеся темпы в среднем по еврозоне, противостояние вокруг итальянского бюджета и торговые споры – считается, что испытывают на прочность силу убеждённости Марио Драги и компании, в вопросе что надо завершать стимулирующую политику выкупа госдолга ЕЦБ к концу 2018 года. Блумберг пишет: инвесторы могут следить за малейшими признаками, что ЕЦБ проявит нерешительность и задумывается о продлении программы скупки активов ещё на какой-то промежуток времени хотя бы в первые месяцы 2019 года: https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-11-24/draghi-opens-crucial-ecb-week-as-bond-buying-exit-decision-nears?srnd=premium-europe
    Моя стратегия по евро в связи со всеми этими выступлениями людей из ЕЦБ и ожиданиями не меняется. Но посматривать в эту сторону всю неделю, хочешь не хочешь, придётся. А выступлений товарищей из ЕЦБ масса на неделе, можете сами глянуть в календаре. Ну или вот вам полный перечень с ЕЦБ-сайта: https://www.ecb.europa.eu/press/weekly/html/index.en.html

  3. Выждать ещё или действовать – смотрите, комментарий с раскладом “за” и “против” ниже в пояснениях. А что касается меня, то всё же делаю перезаход в евро – хотя и понимаю, что это может быть не окончательная моя попытка ухватить за хвост будущее среднесрочное движение – и что ещё технически и более низкие низы попробовать на прочность евро может так-то. Что называется, не 100%-ый заход снова, но продолжу придерживаться своей стратегии:

    buy EUR/USD с текущих 1.1320
    stop loss 1.1270
    объём минимальный: 2 по шкале из 12

    После обновления 3-дневного минимума всего на 20 пунктов, опускаться глубже евро пока что не спешит. И сценарий с выталкиванием цены обратно выглядит пока технически более вероятным. В плане новостей, можно сказать, что вчерашнее выступление Драги в Европарламенте скорее тоже должно бы оказать евро некоторую поддержку: https://www.vestifinance.ru/articles/110806
    При этом доходность итальянских облигаций снизилась от пика прошлой недели в 3.7% годовых сначала до 3.45% к пятнице, и до 3.25% теперь после брюссельского саммита Евросоюза: похоже, что де-факто настороженность инвесторов к итальянской теме очевидным образом спадает, а если где-то истерия по поводу итальянского долга и нагнетается ещё, то только в некоторых аналитических релизах. Угрозы, что тонкий вялый рынок в сочетании с этим информационным давлением, в состоянии утянуть евро в трясину на ещё более низкие уровни – пока существует, не буду этого от вас скрывать. Отчасти роль сыграло и снижение фунта – вызванное необычным комментарием Трампа по поводу будущих торговых отношений Британии и США, этакий гром среди и без того не слишком ясного неба для Британии: https://www.vestifinance.ru/articles/110793

    Поэтому смотрите сами, примеряйте на себя ситуацию – продолжать ли действовать, или немного обождать, пока движение станет более очевидным. Ожидания дальнейших выступлений еврочиновников на этой неделе, все эти тарифные истории, геополитика – тоже не могут не влиять на настроения. А главное, рынок в этих условиях, возможно, не очень хочет делать активные шаги – как минимум до встречи G20 в Буэнос-Айресе. Не хочет сильно рисковать пока никто: а ну как погонять маркет-мейкеры весь рынок после G20 куда-то сильно и целенаправленно, как это иногда бывало после важных саммитов такого рода? А после в новостях напишут: “рынок воспринял мессидж “большой двадцатки” и сделал то-то и то-то”. Вообще, моменты между важными саммитами (Брюссель и Буэнос-Айрес, в данном случае), они своеобразные, эти моменты иногда бывают, скажу я вам. Особенно в условиях отсутствия других явных сильных драйверов.

    От нефти второй раз пока воздержусь – хотя, возможно, и зря, но не буду торопить события: нефтяной рынок пока слишком порывистый и нестабильный. И сверхчётких технических сигналов к росту пока не подаёт. А счёт, он как бы не резиновый – и у меня в том числе.

  4. Купил ещё раз EUR/USD на движении, раз уж оно так хорошо пошло во время речи Пауэлла. Успел войти по 1.1355. Сейчас, пока пишу, цена убежала ещё немного выше, пунктов на 20. Смотрите, входить вам, не входить – уж я не знаю, вы решайте. Дальнейший рост возможен, пока движение идёт – в том числе и прямо до конца сегодняшнего дня. Резкий возврат назад, откуда стартовали с полным разворотом настроений – конечно же, не очень вероятен. Во всяком случае, не очень вероятен сегодня, а как завтра будет, неизвестно. Но постоять и подождать в сделке до завтра, а там уж как пойдёт – в любом случае вариант. Stop loss поставил в этот раз 1.1290. Дальше погляжу в течение сегодняшнего и завтрашнего дня, уверенным будет движение или не очень. И в зависимости от этого приму решение, оставлять сделку при уверенном движении – или пока прикрыть, в случае новых сомнений у рынка и невнятных колебаний.

    • Что Пауэлл сказал такого? Да как бы, в общем-то, и ничего невероятного – но маркет-мейкерам на рынке показалось, что сказал он много и выражался многозначительно. Возможно, и скорее всего, просто были готовы к этому движению: сходить против доллара, как только будет малейший повод. Вот, собственно, малейший повод и нашёлся. Видать, немало на рынке серьёзных людей с примерно такими же ожиданиями по доллару, как и у меня. А уж станет ли это, наконец, началом нового и здорового долгого движения, или же опять эффект окажется одноразовым – пока говорить слишком рано.

      28 ноября (Dow Jones). Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл в среду заявил, что процентные ставки находятся чуть ниже уровней, которые в центральном банке считают нейтральными и не влияющими на темпы роста ВВП.

      Комментарии Пауэлла стали причиной ралли на фондовом рынке США, вступив в противоречие с его заявлениями, сделанными в начале октября, согласно которым ставки ФРС “далеки” от нейтрального уровня.

      Тем не менее, глава ФРС отметил, что по историческим меркам ставки остаются низкими. В рамках данного выступления Пауэлл никоим образом не пытался развеять ожидания инвесторов относительно очередного повышения ставок в рамках заседания, намеченного на 18-19 декабря.

      “Политика (ФРС) не предопределена, – сказал он. – Мы будем обращать пристальное внимание на поступающие экономические и финансовые данные”.

      Речь Пауэлла в среду была в основном посвящена рискам для финансовой стабильности. Он отметил возросший объем долговых обязательств американских компаний и ухудшение качества этих займов, и это, по его мнению, является одним из уязвимых мест финансовой системы США. При этом в целом Пауэлл считает такие риски умеренными.

      Экономика США в последнее время росла достаточно высокими темпами и в ФРС считают, что вероятность чрезмерного ускорения инфляции невысока. По словам главы центрального банка, перспективы экономики дают много причин для оптимизма.

      Тем не менее, вновь обратившись к теме финансовой стабильности, Пауэлл заявил, что “ситуация зачастую развивается совсем иначе, чем исходя даже из самых осторожных прогнозов”.

      Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

      GMT: 2018-11-28 21:22:00

      Copyright (c) 2004 Dow Jones & Company, Inc.

      • Как на мой вкус, так не такая уж огромного размера дистанция между фразами “just below” estimates of neutral (Пауэлл сегодня) и rates are probably “a long way” from neutral point (сказано им же в октябре). Игра слов, по большому счёту. Но… формально да, это повод, чтобы доллар снижался. И в целом, кто ищет, тот всегда найдёт, ну и действительно риторика Пауэлла по настрою в целом отличается от того, с чем он выступал прежде.

        Например, он выразил неявно сомнения в точности любых прогнозов (в том числе и Федрезерва?): “We know that things often turn out to be quite different from even the most careful forecasts,” Powell said at an Economic Club of New York luncheon. “Our gradual pace of raising interest rates has been an exercise in balancing risks.” Мы знаем, что вещи (дела, процессы) часто оборачиваются совершенно не так, как даже в самых тщательно выполненных прогнозах. Наш постепенный темп подъёма процентных ставок был (был?) упражнением на балансировку рисков”. Пауэлл также сказал, что он уделяет очень пристальное внимание (very close attention) всем выходящим экономическим данным, хотя и ожидает сильный (solid) рост, низкую безработицу и инфляцию неподалёку от целевого уровня в 2%.

        Ещё цитата: “The Fed takes equally seriously the risks of hiking too quickly and shortening the economic expansion, and on the other hand of hiking too slowly and prompting higher inflation or financial instability”. “Федрезерв воспринимает одинаково серьёзно риски подъёма ставки слишком быстро, что могло бы повлечь сокращение экономического роста, и с другой стороны риски слишком медленного подъёма ставки, что могло бы стать причиной превышения уровня инфляции и финансовой нестабильности”.

        • Сами видите, какая скучная бессодержательная байда на рынке творится. Активизировались только под вечер в среду, и всё – снова 2 дня ничего, вообще не за что на графиках и глазу зацепиться. Естественно, все мысли на перспективу остаются, Пауэлл вектор к ослаблению доллара задал – надеюсь, что так просто он не рассосётся. Открытые сделки тоже остаются, ну а про что-то новенькое пока и речи не идёт. Нельзя исключать, что всё-таки просто ждут G20, а не «умерли» совсем. Может, увидим по итогам саммита в Аргентине и некий неформальный результат – хотелось бы в виде заметного и хорошо организованного, слаженного движения цен на валютных рынках и на рынках сырья в направлении “более справедливых” цен: если лидеры стран станут вообще это обсуждать (а скорее всего, да) и придут в этом плане хоть к подобию консенсуса (а вот это не факт) и дадут финансовым институтам добро на определённого рода действия, подкорректировать явные дисбалансы, как это было после встреч в 2008-2009 году, то такое направленное движение будет воспринято рынками, естественно, как “месседж двадцатки”. Далеко не после каждого саммита G20 движения бывают. Но хотелось бы надеяться, что этот станет ярким, и какой-то даст толчок к пониманию рынкам и нам, какие пктивы должны дорожать, а какием «позволено» слабеть в цене.

          • Кажется, “месседж двадцатки” есть, и он услышан. И по доллару, который явно слабеет по всему спектру: прямо как начал с открытия, так двигаться и продолжает. Так же важное для нас, по нефти: налицо результат личной встречи Путина и саудовского наследного принца Мухаммеда ибн Салмана аль Сауда. Объёмы сокращения добычи они не обозначили. Но сработало уже и само сообщение по итогам, что соглашение о сокращении добычи будет и необходимо, а объёмы уточнят 6 декабря на общей встрече ОПЕК+. Нефть в плюс $3, и при желании уже от сделки с пятничных низов можно забирать частично прибыль. Для кого имеющаяся прибыль уже существенна и дорога, частичное закрытие до половины объёма – хорошее решение. Скорее всего, нефть отскочит в течение недели и ещё выше. Но это может происходить, понятное дело, уже и не по прямой. Нефть может и присесть пока опять вполне на доллар-полтора, во всяком случае интрадэй, прежде чем сходить куда-нибудь совсем как следует на $65 или на $68 даже, возможно – смотря какие слухи будут просачиваться перед встречей ОПЕК+, и какие решение будут там на ОПЕК+ приняты. Ну и договорённость между Трампом и Си Цзиньпином, отложить рост пошлин (пока на 90 дней) – сразу же помогла ралли на фондовых биржах. А подъём фондовых индексов в свою очередь тоже помогает прогнозам роста спроса на сырьё, и значит, косвенно не только приближает шансы на “рождественское ралли” на биржах, но и поддерживает опять же нефтяные цены. Потому что часть рынка склонна увязывать рост индексов с темпами роста мировой экономики, хоть это и очень большая натяжка, но в такой логике живут давно многие на рынке. Словом, первый импульс после Аргентины – много позитива, и он заметен. Будем, как говорится, отслеживать дальнейшее эхо от встреч G20, надеяться, что так быстро оно не иссякнет – и, по возможности, пользоваться движениями в течение недели и дальше.

          • А, да – опережая вопросы – все эти “гэпы” с открытия рынка на валютах имеют полнейшее право и не закрываться. Там, где сам “гэп” вообще небольшой с пятницы на понедельник, факта “гэпа” рынок может и просто не заметить, а медленно ползти себе выше и выше. Там, где “гэп” побольше получился, как в австралийце, может быть в какой-то момент среди дня цены и присядут – но вряд ли станут перекрывать весь “гэп”. А просто если чуть и присядут, то скорее с этого приседания пойдут расти и дальше цены. Пока что как базовый сценарий я бы рассматривал именно такой. Распространённое заблуждение, что “гэпы всегда должны перекрываться”, якобы. Совсем-совсем не обязательно. Тем более что в эту среду (уже послезавтра) ожидают ещё одно выступление Пауэлла на слушаниях в Конгрессе. И велики шансы, что сказав “А” на прошлой неделе, он либо скажет “Б”, либо как минимум повторит своё “А” ещё раз. К какому движению по доллару его “А” привело в прошлую среду, мы все отлично видели.

  5. И дополнительный бай накоротке и аккуратно по золоту:
    купил по 1222.60
    stop loss 1119.20
    Объём 2 по шкале из 12.
    Логика аналогичная, как и с EUR/USD, если брать динамику сегодня-завтра: скорее подрастёт ещё, чем свалится обратно. Но если брать динамику золота за весь предыдущий месяц, то она куда более странная, конечно. Поэтому с золотом и не загадываю пока надолго, и веду себя ещё осторожнее, чем даже с евро. Неизвестно, как обернётся динамика даже к утру и тем более на протяжении одних ближайших суток.

  6. А доллар-засранец, все равно перешел к росту, неравномерно, но против всех валют в большей или меньшей степени. Видимо, “не срубили” его комменты Пауэлла. Интересно, до каких пор. Но напряжение нарастает и когда нибудь закрытие позиций повыбивает с рынка долларовых покупателей, видимо момент уже не за горами…

    • Так вы же видите периодически здесь и по фьючерсам сигналы от меня: нефть, золото, индексы. Кстати, в феврале-марте, по фьючерсам Nasdaq и S&P500, сперва вниз на обвальной коррекции, а потом и медленно вверх на восстановлении рынка – заработали на сделках прибыль даже больше, чем на форекс. Но никакими экзотическими фьючерсами типа пшеницы, какао или апельсинового сока я, конечно, не торгую.

  7. В добавок к евро и к нефти, докупил австралийца и золота. Австралийца – больше (так как стоп близкий), золота меньше (так как стоп далёкий).

    AUD/USD buy по текущей 0.7390
    stop loss 0.7360
    объём 2 по шкале из 12

    XAU/USD buy по текущей 1240.5
    stop loss 1228
    объём 1 по шкале из 12

    • Да: самый малый объём в золоте, и в 2 раза больше объём по евро. Это пока всё. Из нефти вышел, что с профитом закрыл, что в ноль: окончательно или не окончательно вышел из нефти будет видно по ходу развития событий, а пока что рынок концентрируется больше перед встречей ОПЕК на негативе – мол, сократят меньше ожиданий, пока толком не договорились, обсуждают сложные формулы сокращения и т д, и т п. Увидим, как будет дальше в течение дня сегодня, и завтра – когда встречу ОПЕК продолжат в расширенном формате ОПЕК+ со всеми остальными странами-участниками соглашения о сокращении добычи, включая и Россию.

  8. Добрый день, Петр. А у меня в терминале почему то нет ни нефти , ни индексов. Хотя тоже Телетрейд. Приходится этими инструментами пользоваться у других брокеров

    • Всё везде есть. Просто нужен счёт – тип CFD. А если уже такой, и просто не видно символов, то в Метатрейдере на мышке нажмите “Показать все символы”. И там всего будет более, чем достаточно. Где кому торговать удобнее, уже другой вопрос.

    • Единственная цель для меня в EUR/USD, это по возможности дольше копить прибыль. Исхожу из предположения, что весь следующий год цены на евро будут выше, чем в этом году. Отсюда, понятно, что если ситуация и дальше до конца года останется благоприятной, чтобы спокойно посидеть в позиции, то я хотел бы вообще в этом году EUR/USD не закрывать. Ни 1.17-1.18, ни 1.25, по большому счёту, не являются какими-то критичными для евро уровнями: она там уже была в этом году. Это я своими мыслями на этот счёт поделился ещё раз, но собственно не раз уже их озвучивал. А если в индивидуальном порядке чувствуете, что вам такой-то суммы по прибыли достаточно, вы довольны, а в дальнейшем росте пока сомневаетесь, то никто же никому не обязан держать позиции. Если вам удобнее закрыть, а потом ещё раз и ещё раз открыть снова, как только будете опять уверены в дальнейшем росте, то делайте так. Главное, по возможности, открывать каждый следующий раз сделку на бай ниже, чем вы закрыли предыдущую, а не наоборот всё выше и выше с каждым разом 🙂

      • Добрый вечер Петр, как вы думаете, сейчас разумно покупать евро, после такой коррекции или всё-таки подождать до завтра, или до среды как вы говорили? Канадец я вообще не понимаю, что с ним!

        • Да, вполне разумно. Цена ниже, а в целом-то техническая картинка по евро остаётся без изменений. Можно пробовать и в среду, можно пробовать и сегодня покупки. А будет ли цена ещё на 30-40 пунктов ниже или нет, этого не угадать, здесь чисто элемент случайности. Сейчас, возможно, евру вниз протащил за собой фунт. Но и просто фиксация профита пошла, после того как долго выше 1.14 толкалась. Мне кажется, в этом невозможно сейчас искать закономерности. А вот канадец я бы действительно пока не трогал больше, его снижающаяся нефть за собой “не туда” тянет. Но и далеко ли утянет, и низко ли сама нефть упадёт, и как долго это продлится – слишком много пока неизвестных и вопросов без ответа.

Добавить комментарий