63 thoughts on “Нефть в ожидании судьбы Иранской сделки

  1. Добрый вечер Петр.
    «Я объявлю о своём решении по сделке с Ираном завтра в Белом доме в 14:00 (21:00 мск. — RT)», — написал Трамп в Twitter.
    В свете этих новостей как Вы думаете будут дальше вести себя цены на нефть

    • Что ж, это ускоряет развитие событий. Новость эта и хорошая, в ней есть свои плюсы – и не очень хорошая одновременно, так как минусы в ней тоже есть. Сейчас объясню по порядку. Немного неожиданно, что Трамп решил до конца недели не ждать и не тянуть с решением, но… вероятнее всего и судя по другим высказываниям Трампа и его помощников на днях, его вынудили ускориться подтвердившиеся слухи о “подковёрной дипломатии” Джона Керри с иранцами. Бывший госсекретарь Обамы и демократ вёл неофициальные переговоры, не имея на это полномочий от администрации Трампа – он заключал иранскую сделку, и видимо, он пытался каким-то образом её и сохранить. Трампу это крайне не понравилось, и он решил все такие переговоры пресечь и не дать никому больше времени на лишние телодвижения, но… более вероятно, это означает всё-таки именно выход США из сделки. Трамп хочет оборвать всё побыстрее? Скорее всего, так и есть. А для цены на нефть это хорошо. Для роста. И это положительный эффект. Возможно в том числе и быстрое досрочное взятие прибыли уже завтра вечером. В чём минусы? На движение остаётся намного меньше времени. А из-за этого само движение может оказаться и скромнее, чем хотелось. Опять же, смотря что объявит Трамп! Может быть, и скорее даже всего – будет “частичный” выход, означающий, что США сами из сделки выходят, но сохранению сделки Ирана с Европой мешать не станут. То есть, США запретят все сделки с Ираном для своих компаний, и все поставки из Ирана в США с участием американских компаний, но США не будут налагать так называемые экстерриториальные ограничения – то есть, что не будет ограничений на бизнес тех же европейских стран с Ираном, в том числе не будет и ограничений на поставки нефти из Ирана в Европу. Собственно, таким и был с самого начала базовый сценарий до сегодняшнего дня! И в рамках этого базового сценария нефть дорожала, шла выше и выше. Сейчас на неожиданном эффекте, когда рынок понял, что осталось до решения Трампа не четверо сутки, а всего одни сутки – часть покупателей быстренько импульсивно зафиксировала прибыль – и цена ускоренно припала вниз. Но думаю, оставшиеся в рынке покупатели продолжат ждать роста. Так что чем ближе к анонсу Трампа завтра в 21.00 мск, тем выше шансы, что нефть снова подтянется в район максимумов. Что будет потом? Потом, если Трамп выводит США из сделки… или если он “условно” выходит, выставляя Ирану разные дополнительные условия, то это равносильно выходу, потому что Иран не согласится… то тогда возможен быстренько ещё один скачок нефти вверх на доллар-полтора, где… будет может быть разумно и прямо сразу же фиксировать уже тогда по сделке профит. Может быть, и хорошо, что не надо ждать до выходных. Да, цены до анонса могут вырасти теперь меньше (просто не успеют вырасти повыше). С другой стороны – всё будет происходить при открытом, а не при закрытом на выходные рынки, слава Богу. А значит, можно будет непосредственно перед решением и стопы близко подвинуть – и если сделка будет в прибыли, а я надеюсь на это, то стопы можно будет положительные подвинуть тогда вплотную. И быстренько забрать своё в случае скачка цен выше тоже будет можно. А если с пятницы на понедельник оставалась неопределённость, то никакие передвижения стопов не помогли бы: был бы точно гэп, и “ручек” управления сделкой в процессе у нас бы просто не было. Иранский президент Роухани уже сказал вчера, что Иран останется в сделке, если в сделке останутся европейцы – и даже если США выйдут, это их дело, а Иран продолжит выполнять взятые на себя обязательства и будет рассчитывать, что обязательства выполнят и остальные 5 стран-участниц, кроме США: https://www.reuters.com/article/us-iran-nuclear/trump-to-announce-decision-on-iran-nuclear-deal-on-tuesday-idUSKBN1I8284 Это снижает значимость новости, по идее – так как дефицит в поставках будет не такой жёсткий, как если бы с Ираном отказались торговать все 6 стран. Но именно к такому сценарию 5 стран в сделке и США не в сделке рынки вообще-то и готовились до сегодняшнего вечера – и это не мешало нефти дорожать, а помогало. За вариант выхода из сделки высказался и министр иностранных дел Британии, Борис Джонсон. Говорит, сделку надо исправить. Правда, Трампа он призвал из соглашения не выходить, но раз поддержав нереальную идею поправок к сделке, а Иран не пойдёт на это, Джонсон поддержал фактически и вероятный развал сделки. Так что надеюсь, что все эти факты и сделанный Трампом сейчас анонс за сутки не приведёт к перелому на нефтяных графиках, и что цены продолжат тянуться вверх – а потом ещё и скакнут на самом решении выше. Есть ли другой вариант? Конечно же, он есть. Например, Трамп мог бы объявить, что США пока (именно пока, временно!) остаются в сделке, и не будут накладывать на торговлю с Ираном обратно санкции… но в обмен на срочное возобновление переговоров с результатом в кратчайший срок по ядерной программе Ирана после 2025 года. Сейчас по соглашению после 2025 года Иран может делать, что хочет. На такие переговоры Иран пойти может, а вот на уступки там – не факт. Но такое мягкое решение, если Трамп его примет – может вызвать в нефти завтра вечером резкий откат. Такой сценарий исключать нельзя! Поэтому и перемещение стопа близко к текущим на тот момент ценам – думаю, будет верным решением. И ближе к 21.00 мск стопы переставить ближе надо.

      • Доброе утро! Вношу изменения в нефтяную сделку на покупку, которой я с вами поделился вчера вечером. А именно – уменьшаю риски, приближая стоп. Пока из сделки я не выхожу, но принял решение риски жёстко минимизировать – с учётом последней информации. Переставил stop loss на уровень 75.00 – что довольно близко к текущим ценам, как видите. Почему так сделал: упорно курсируют слухи, что Борис Джонсон всё-таки смог вчера под вечер убедить Трампа пока не отказываться от сделки 2015 года с Ираном и не закрывать с Ираном торговлю. Не вводить сейчас сразу санкции и запреты. А объявить сегодня об “условном выходе”: что Штаты остаются в сделке, но остаются только для того, чтобы дать время союзникам-европейцам из Франции, Германии и Британии провести с Ираном переговоры обо всех будущих делах после 2025 года. Если именно об этом и объявит Трамп сегодня в 21.00 мск, то нефть может быстро скорректироваться на 2-3 доллара наоборот вниз, вместо того чтобы вырасти. И мало того, это может произойти ещё до заявления Трампа – в течение дня, если слухи продолжат активно курсировать именно в этом духе. Вот я и страхуюсь. Момент для открытия бая по нефти вчера был, в общем-то, удачный – может, чуть позднее, чем можно было это сделать, но цены успели ещё на полдоллара вырасти вверх быстренько. А вот потом, ближе к вечеру – как видите, упали. И произошло это именно после твитта Трампа, что заявления он сделает уже 8 мая в 21.00, а не 12 мая. Разумнее подстраховаться, так мне думается. Какие переговоры могут вестись с Ираном? Вестись они, во-первых, будут видимо в любом случае – останутся США официально участниками или же нет. Иранцы говорят, что и без участия США готовы выполнять нынешние условия. Но речь может дополнительно идти про дела после 2025 года – прежде всего о программе баллистических ракет, чтобы Иран гаратнированно не разворачивал её – такие гарантии, наверное, Иран дать мог бы, так как Иран вообще-то заявлял и заявляет, что он и не занимался военной ядерной программой, а имел и имеет дело только с мирным атомом. Другое дело, что там может быть ещё сложный пункт о развитии всей ядерной энергетики страны после 2025 года, чем Иран заниматься очевидно собирается – предполагается, что для него будут обогащать топливо другие страны, в том числе Россия, но там может быть реально сложный разговор. И ещё более сложный он может быть о негласной стороне вопроса: США и именно больше США, чем европейцы – не хотят, чтобы Иран активно продолжал влиять на ближневосточные дела в Сирии, и через конфликт в Иемене чтобы Иран не “подкатывался” к Саудовской Аравии. Но тут условия какие-либо вообще трудно проговорить, а иранские лидеры не раз заявляли, что никто не лишит их на Ближнем Востоке политического влияния и собственной линии. Но так или иначе, самый проблемный формально для США пункт – чтобы Иран не развивал ракетную, военно-ядерную программу, а такие гарантии Иран дать мог бы. И на переговоры по этому вопросу США вполне могут сейчас дать Европе, России и Ирану время. Сохранить тем самым и своё давление, и лицо, а не просто разом выйти сейчас из соглашения. Если именно про такой сценарий Трамп и сделает сегодня вечером своё объявление, то нефть, слегка подёргавшись, скорее всего вниз откатит. Как вы уже знаете или в любом случае только что прочитали – анонс решения Трампа с субботы 12 мая перенесён на сегодня 8 мая на 21.00 по Москве. Но поскольку слухи ходят по рынку активно уже сейчас, что сделка может быть сохранена – вот я и страхуюсь от сценария, при котором большинство рынка может под влиянием всех этих слухов позакрывать свои покупки раньше – и тогда нефть имеет шанс до 21.00 вовсе не вырасти, а наоборот провалиться. Рынок может заранее посчитать ожидания неоправдавшимися, а цену нефти слишком задранной поэтому к верхам. Вчерашний вечер как раз после объявления Трампа в твиттере как раз и привёл уже к разовым и быстрым продажам. Возможно повторение такого же движения сегодня – или под вечер, а то как бы не уже в течение дня, если слухи про остающееся в силе соглашение с Ираном начнут преобладать. На всякий случай хочу действовать осмотрительнее и подстрвховаться. Если в итоге бай по нефти в течение дня сегодня закроется, не дожидаясь вечера – что ж, жалко, но… наверное, так будет правильнее, чем рисковать на более существенную сумму в изменившихся уже условиях.

        • Судя по поведению цен на нефть в течение этой ночи – вполне похоже, что именно такой сценарий с преждевременным закрытием бай-сделок и реализуется в итоге. Я имею в виду, что цены подпрыгнули после вчерашнего вечернего падения было снова – но… дальше пока цены раз за разом помаленьку снижаются, а очередной подъём делают меньше. Немного, но меньше. И так уже за ночь и утро они делали три раза. Вроде мелочь, но знаете, мелочь эта очень подозрительная. Может быть, ещё конечно и попрыгают – и вверх подтянутся, но что настроения уже изменились, это очевидно. Так что могут пойти и более мощные закрытия бай-сделок, на самом-то деле, действительно. Надо отнестись к этому предупреждению от рынка серьёзно и быть поосторожнее.

          • Добрый день, Петр. Подскажите, если знаете, что происходит с канадцем?

          • Технически застоялся – 2 недели в одном и том же узком коридоре, шутка ли? Вот общее движение на укрепление доллара его в конце концов и захватило. Думаю, что это основная причина. Мы ж видим, как подобные движения с утра сегодня идут и в других сырьевых валютах: австралиец, новозеландец, мексиканец… Да и не в сырьевых валютах тоже! Евро минимум опять переписала. Пока немного, но кто знает, как дальше раскочегарит – могут и прорваться ниже посерьёзнее, давление-то идёт уж несколько дней. Фундамент, что касается канадца – то чего-то прямо особенного там нет. Но переговоры по NAFTA-соглашению торговому затягиваются по-прежнему, идут не быстро и непонятно до конца, с успехом или нет. Это может сказываться на курсе. Возможно, какую-то подставу с нефтью может “чуять” тоже канадская пара. Заранее. Не исключаю. Хотя в цене канадца заложено не так уж много от нефти, честно скажу, но… на безрыбье да под давлением доллара на все валюты, может работать и это!.. Ну и, наконец, опять-таки, чисто технически – ведь в этот 2-недельный коридор 1.28-1.29 бесконечный канадец же пришёл снизу. Под влиянием заявлений своего же канадского банка, сделанных когда он 1.25-1.26 стоил. Под влиянием не лучшей статистики. Продолжение тенденции технически поэтому в принципе вероятней. Фунт на аналогичных заявлениях, ну чутку более громких, вон сколько с середины апреля вниз уже прошёл. А канадец маловато и застрял. Наверное, догоняет. Стоит ли на это делать дальше ставку, на рост USD/CAD? Спорно, конечно. Но наверно, если присядет пунктов на 30-40 ниже хотя бы и в нижнюю часть 29-ой фигуры, а не верхнюю, то можно и купить попробовать, почему нет.

  2. Получасовое видео о возможной реакции валют и нефти на новостные события этой недели – и с обсуждением технических картинок. На название “Доллар почти приплыл?” большого внимания пока не обращайте – эта фраза скорее затравка для обсуждения того, что может случиться чуть позже, в ближайшем будущем – но катализатором событий может оказаться уже и завтрашняя, или с большей вероятностью четверговая статистика по CPI в США. На сегодня базовый сценарий – что доллар всё-таки сначала может укрепиться ещё, и только потом, попозже “приплывёт”. И да, видео я снимал вчера – ещё когда предполагалось, что Трамп по нефти сделает объявление 12 мая, и только позже стало известно, что это будет вечером уже сегодня. Так что делайте поправочку на эту информацию: https://www.youtube.com/watch?v=-QfWB_HoFvQ

  3. EUR/USD, NZD/USD.
    По евро вниз и по новозеландцу вниз – думаю, и ещё можно постоять. Идут медленно, понемногу, это да – но планомерно ниже и ниже. Да и чего так как бы забирать особо-то? В одной паре пунктов 20-25 дают всего по евро, и в другой пунктов 13-15 только в новозеландце. Если очень хочется забрать хоть что-то уже с рынка за сегодня, то можно половиной объёма евро, например, закрыть – там хотя бы побольше немного в деньгах и в пунктах. А остальной объём я всё равно бы в рынке оставил. Во-первых, нету смысла никогда забирать мало в плане мани-менеджмента. А во-вторых, могут и сегодня ещё низ маленечко вполне переписать. Но так или иначе, если строго брать технически по графикам – то если день примерно где-то в низах так сегодня чёрными свечками закончится без видимых отскоков – значит, и в той и в другой паре низов мы ещё не видели. Увидим, значит, ещё ниже – если не сегодня, то вероятнее всего завтра, пока будут ждать американских данных по инфляции. Да и сами данные всё же скорее можно ждать хорошие для доллара, чем плохие. Впрочем, на данных оно всяко бывает уже, сами знаете. А вот до данных, вероятность разворота вверх куда-то по серьёзному, вроде как не очень велика.

    Нефть.
    Посмотрите, и кому лишние риски в сделке не нужны, и если вы ещё в сделке на бай до сих пор стоите – то возможно, стоит просто “при своих” деньгах примерно сделку и закрыть – пока нефть недалеко от точки входа вчерашней колеблется. Поднималась выше, как видите, но очень ненадолго – пичок там сверху изобразила, до вчерашних максимумов не дотянулась и слетела. Чисто технически по настроениям внутри дня – не видно, чтобы сильно вверх хотели – скорее при подъёме часть позиций покупатели немного, но позакрывали. Могут и продолжить закрывать, а могут и до 21.00 оставить. Не факт, что расти пойдёт – думаю, вы это понимаете отлично – что от решения Трампа будет всё сегодня зависеть. И реальный выбор настоящего трейдера – это либо выйти из сделки действительно, раз неопределённость уже такая – либо оставаться в сделке, но со строго ограниченными по размеру и точно небольшими тогда рисками. Определяйтесь, пока время есть до 21 часа Москвы! Посидеть в сделке или уже ну её. Давить и уговаривать за то или за другое решение не хочу и не буду. Точку входа дал вчера в принципе нормальную в нефти, а проблему и сам рынок обозначил отчётливо, и я надеюсь, что до вас её как следует донёс.

  4. Трамп реально вышел из Иранской сделки. Ввёл обратно весь набор анти-иранских санкций, то есть все свои контракты с иранскими компаниями Америка прекращает, и новых заводить никому из своих в Америке не разрешит. Наговорил Трамп про Иран много разных неприятных вещей, назвал их режимом ужасного великого террора, и как они там за спиной у всех типа готовят против всех оружие. Прикрываясь этой “ужасно односторонней сделкой”, финансируют терроризм, “у нас есть неопровержимые доказательства, что обещания Ирана были ложью”, и так далее, и поэтому вот им фига. Экономические санкции против Ирана будут снова запущены “на высочайшем уровне”, и тут же подписал указ. Понятно, это новость в пользу роста более дорогой нефти – но весь скачок цены был лишь чуть выше $76 по Brent. Это даже чуть поменьше, чем мы видели уже на максимуме вчера под вечер. А до более высоких цен силёнок добраться у нефти пока не хватило – наоборот, пошёл опять отскок вниз к $74.50, и теперь долгое стояние, такая относительно спокойная болтанка котировок вокруг $75. Рынок ведёт себя так, как будто всё это решение Трампа уже давно было заложено в цены на ожиданиях – и видимо, следует считать, что так оно и есть. Если только график не докажет всем обратное. Но пока что график молчит, вёл себя довольно противоречиво в первые минуты реакции на новость, а сейчас ведёт себя просто тихо и на средненьких ценах. И честно вам скажу, вот даже и не знаю, стоит ли пытаться отсюда нефть как-то покупать, вообще действовать стоит ли – надо ли надеяться или рассчитывать, что ещё одна волна реакции вверх всё-таки будет? – или может быть логичнее, раз рынок сомневается так долго, то и посидеть собственно “на заборе”. Кто если очень хочет торговать, фундамент понятно всё еще за рост – но я хотел-то и пытался покупать заранее на ожиданиях – думал, что впереди ещё неделя целая есть на этот рост. А вот так по состоявшемуся факту надо ли вести торговлю? Вы знаете, как чувствуете, исключительно. Я не берусь здесь точно подсказать. Если желание поторговать здесь есть, и рискнуть ради этого немножко вам хочется, то собственно оценивайте размер этого риска. Стоп-лосс, ограничивающий этот риск, надо или где-то под $74 теперь ставить – потому что откат в районе половины десятого по Москве уже после новости приходился под $74.50 слегка. Или даже как бы не под $73 ставить надо стоп-лосс – с учётом того потрясающего хвоста, который нефть кинула вниз 3 часа назад как раз к $73… Можно с меньшим риском, конечно, попробовать сделку, ну а если случайно или не случайно меньший стоп заденет, то не горевать. А по хорошему, чтобы хоть как-то было по науке технического анализа всё это – получается, что если брать, то где-то от текущих цен разница от $2 до $2.5 долларов на риск выходит в котировках – это от $2 тыс до $2,5 тыс на целый лот. Или если дробными торгуете, то в пределах $250 где-то риск для объёма 0.1 лот если. И с возможностью взять постепенно прибыль $3-$4 со сделки в течение недели… $300-400 для дробного лота 0.1, или $3 тыс – $ 4 тыс для целого лота… Ну, или не возьмётся, если толком вверх нефть больше так и не соберётся! Тоже может быть, учитывая сколько нефть уже этой весной вверх шла, и к каким цифрам интересным высоким подобралась. Такое вот соотношение риска и прибыли, такой риск-менеджмент выходит сейчас в нефти. Я взял себе немножко. Хотя и не уверен точно в результате. Но уж больно значимое само событие – нефтяные санкции против Ирана – интересно, скажем так, попробовать и всё-таки постоять. Когда их снимали, то вниз движение по нефти было долгим. Может быть, и здесь раскочегарятся ещё? А надо оно вам или не надо, иметь или не иметь, решайте сами.

    • Вообще есть мнение, что выход из США ускорит отвязку нефтяных торгов от доллара. Потому что у Ирана будут покупать нефть и другие товары точно не за доллары, чтобы не проводить транзакции через американские банки-корреспонденты. Очень может быть, вы знаете, что именно такими и будут на практике последствия. Посмотрим! Пока факт тот, что доллар никак на эти иранские дела не реагирует. Что хорошо, наверное! Хотя бы движение по доллару нефтяные дела не ломают, и движение в долларе остаётся самостоятельным. Есть и мнение, что от новых рисков рынок будет в доллар уходить, но оно пока тоже никак не подтверждено. Похоже, что влияния этой истории на валютный рынок прямого нет, и слава Богу. Макрон и представитель ЕС Могерини уже сказали, что Европа остаётся в ядерной сделке и будет соблюдать все её условия и дальше до тех пор, пока их будет соблюдать Иран. Контроль они доверяют МАГАТЭ. А президент Ирана Роухани распорядился провести переговоры с европейскими лидерами и другими странами.

  5. Пётр, приветствую.
    По Иранской сделке, вообще-то почерк Трампа и его логика может заключаться в том, что сначала надо хорошенько наехать на оппонента, а уже потом вести разговор (пример Сев Кореи).
    В таком случае ситуация как-то разрядится и нефть начнёт сползать вниз, хотя там ещё выборы в Венесуэлле и на этом тоже можно нефть задрать.
    Если это часть какой-то политигры. Американцы получают что-то от саудитов, за это делают им высокие цены на нефть.
    Короче говоря есть в этой задачке много подковёрных данных и ложных утечек, например, вчера уронили нефть на 73 на ложной новости.
    Если будет какая-то инфа или мысли по возможному развитию событий на рынке нефти, бросайте сюда, пжл

    • Я думаю, что нефть и дальше медленно, но вверх. Возможно с откатами внутри дня, а как иначе, и точно моменты этих откатов не просчитает никто, это просто невозможно сделать – но постепенно цена будет в течение недели выше и выше. Вы правы в том, что это не конец игры со стороны Трампа. Но растянутся его хитрые ходы на месяцы, если не на год! Переговоры с Трампом иранцы вести сейчас вообще не собираются: им и рынка Европы, и других рынков пока вполне достаточно, чтобы не идти на совсем серьёзные жертвы ради «невернпй» Америки – их очевидного открытого врага, у которого к тому же семь пятниц на неделе. Так что рынки будут на этрй неделе идти и дальше вверх, а может быть и дольше – пока не доползут до какрй-нибудь знаковой красивой цифры вроде 80 долларов, а может быть и выше даже только остановятся. И только тогда будут готовы к снятию прибыли. Раз уж вчера удержались, не упали и прошли сегодня выше – то скорее всего так! Не будем забывать, что и без истории с иранской сделкой баланс высокого спроса, более медленно растущей по сравнению со спросом добычи и тренда на сокращение запасов – в пользу дорогой нефти по-прежнему… то есть, дорогой нефть стала изначально не из-за иранской истории, она только важный довесок.

  6. Ещё вопрос, есть позиция лонг по S&P и хорошо стоит, индекс вверх идёт, но смущает рост UST10 выше 3%, как думаете не приведёт рост казначеек к коррекции по индексу?

    • Опасность для индексов есть, но она не там. В геополитике, напряжённость витает после вчерашних антииранских заявлений Трампа, плюс фондовый рынок потерял в апреле-мае сильно вообще динамику и имеет сомнения техническм, уместнн ли отсюда рост, или же для покупок надо ждаль, что котировки спустятся сначаоа ещё. Здесь один важный нерв для фондового. А другой – да, казначейки, но и здесь логика ровно наоборот. Рост доходности казначеек выше 3% сам по себе как раз хорошо для роста индексов, а не плохо! Плохо для индексов будет, если потенциальные пгкупатели казначеек заподозрят на графике доходности пик – и если график реально начнёт вниз лыжи заворачивать. Именно в такие моменты в казначейки идут деньги, и казначейки составляют тогда конкуренцию фондовым биржам – а деньги из фонды могут утекать быстренько в казначейки. Так именно и было в начале февраля во время обвала на фондовом – а в сильно уменьшенном масштабе такое было несколько дней назад, когда дохолности по казначейкам сползали вниз, а с ними и индексы. Пока растут индексы, но насколько это будет устойчиао, сказать в моменте сложно.

      • Вообще по теории рост доходности гособлигаций ведёт к тому, что инвесторы требуют от фонды повышения доходности, а тут два пути, либо цены на акции вниз, либо дивиденды вверх. История подтверждает в большинстве случаев такой расклад, именно об этом и сказал.

        • Да. Как верна и обратная зависимость: когда другие активы (фонда) дают хороший доход, то инвесторы хотят большего и от облигаций. Но… требовать от фонды повышения доходности – не означает, что фонда эту более высокую доходность даст. Будь то в виде движений котировок, или в форме дивидендов. В то же время рост доходности гособлигаций – признак снижения спроса на гособлигации. От облигаций (в отличие от фондового рынка) требовать доходность можно напрямую – на аукционах, где эти облигации государство и размещает, и на площадках, где они торгуются. Что инвесторы готовы “подписаться” на облигации только под более высокую доходность, как раз и приводит к росту этой самой доходности – поэтому это и признак снижения спроса – хотя и предвестник будущего повышения спроса, конечно же. По мере роста доходности облигаций до какого-то уровня или по мере появления обстоятельств, побуждающих инвесторов несколько понизить планку своих аппетитов. Таким образом, это нелинейный процесс, и постепенно триада “спрос – объёмы выпусков -доходность” плюс все привходящие обстоятельства регулируют баланс между рынком облигаций, фондовым, вложениями в другие активы, в реальный сектор и т.д.

  7. Пётр, приветствую.
    У Вас остались позиции по нефти в лонг или закрыли?
    После выходных, если Трамп не будет закошмаривать Иран , тем более если о чём то договорятся, нефть может вниз хорошенько просесть, наверное?

    • Остались, разумеется, позиции по нефти. А что вы имеете в виду, что Трамп “не будет закошмаривать”? Он что-то может завернуть назад? Совершенно на это непохоже. Все санкции объявлены и вводятся. Причём формально они касаются и любых зарубежных компаний, Америка может накладывать на них штрафы, вводить против них санкции за сотрудничество с Ираном. Европейцы постараются не обращать на это внимание, будут подавать в ВТО, пытаться с министрами Трампа на эти темы общаться, а толку-то. Трамп уже сказал, что его устроит или хорошая новая сделка, или не будет никакой. А Иран ни о какой новой сделке разговаривать не собирается. Тупик, который не может быстро разрешиться. Для разворота в нефти и серьёзного хода вниз оснований нет. А откаты в пределах, условно, 1 доллара за баррель, меня не интересуют, и внимания на них я обращать не буду, потому что такие откаты возможные вообще с любого места и всегда, и просчитать их невозможно в принципе – ни технически, никак. Начнёшь что-то прикрывать, потом просто упустишь всю оставшуюся прибыль от дальнейшего роста. Смысла в этих манипуляциях мало, а беспокойства и сомнения, плохой советчик, когда стоишь в сделках по тренду и ждёшь намного более сильного движения. Каким оно бывает? Посмотрите на падение нефти вниз с июля 2015 года. Именно тогда было заключено с Ираном соглашение. Реакция на графиках. Сейчас, когда соглашение пошатнулось и пусть не полностью, конечно, сведено на нет, но существенно подорвано, и много дополнительных угроз, движение вверх не будет таким же огромным, как было вниз с июля 2015, и разговоры Bank of America про 100 долл за баррель пустое, конечно. Но и не верю, что дело может ограничиться скромным ростом порядка 2 долларов наверх.

  8. Вот именно, Bank of America и натолкнул на мысль, что ценовые пики на этом этапе уже близко.
    Индикаторы, типа цена нефти в металлах показывают, что нефть высоко забралась за счёт геополитических рисков . Да тут ещё и разговоры про то, что 100 будет вот вот. Это называется загнать последних сомневающихся в лонг, ну а потом естественно следует коррекция, как минимум.

  9. Друзья, я остаюсь всё в тех же самых сделках. Постольку, постольку и рынок потихоньку, медленно, но продолжает двигаться всё в том же направлении: в нашу сторону. Те же сделки, это:
    бай по GBP/USD http://i-like-tp.com/?p=5187#comment-19780
    бай по EUR/USD http://i-like-tp.com/?p=5187#comment-19784
    бай по AUD/USD http://i-like-tp.com/?p=5187#comment-19777
    бай по нефти UKBrent http://i-like-tp.com/?p=5198#comment-19766
    И всё те же аргументы по каждой из этих сделок в отдельности, и в целом по доллару, и в целом по нефти. Не происходит нигде чего-то нового, что бы меняло как-то резко или в корне сложившуюся картинку – а значит, это достаточный аргумент, считаю, чтобы каждую из этих открытых сделок имело смысл удерживать и дальше.

      • Вполне возможно! Особенно в фунте или в евро. Я, собственно, из сделок в этих валютах никуда и не выходил. Колебания что для евро между 1.19 и 1.20, но при этом что важно выше минимумов и 10 и 11 мая – как и колебания фунта вплоть до 1.3480-1.35 даже – технически вполне допустимы и нормальны в ожидании дальнейшего роста куда-нибудь к 1.2075 и к 1.3750. Обе цифры, понятно, чисто ориентировочные по целям, и комментировать их подробнее я не готов. Австралиец чуть более инерционный и может задержаться чуть на более долгое время в “непонятках” из-за слегка противоречивых заявлений от Банка Австралии сегодня ночью. На самом деле, ничего такого уж особенно плохого Банк Австралии не выдал, но как бы не просигнализировал четко ни о времени, ни о направлении следующего своего шага – хотя они и сказали, что в какой-то будущий момент рост ставки всё же предпочтительнее и вероятнее, чем снижение. Плюс общая техническая картина, если брать её за несколько последних дней с начала мая целиком, а не за последние 48 часов – тоже за рост, так как налицо картинка с обратным пробоем наверх через 0.7485, а это технически картинка за рост.

        • завтра зарплаты по Австралии , а в четверг -занятость. Они в РБА постоянно и твердят о необходимости роста зарплат. Отсутствие её роста и сдерживает поднятие ставки. Безработица , типа , снижается , а где рост зарплат ? https://prnt.sc/ji35pw

          • Алексей – по смыслу в теории верно. Но на практике этих данных завтра мало кто ждёт для инвестиционных решений. Они слишком волатильные, и реакция на них такая же вздорная обычно.

  10. Хотя похоже, что в моменте действительно не так всё гладко. Всё в порядке и отлично с главным: с нефтью. Прибыль в нефти только растёт. А в валютах, инерция укрепления доллара со вчерашнего вечера оказалась сильнее, чем казалось. Так что если вы не а сделках по евро, по фунту, по австралийцу, то не спешите: могут и цены соскользнуть ещё поглубже, и момент выбрать можно будет получше, поуютней. Что до меня, то я решил закрыть только фунт: он у меня как раз в районе точки входа 1.3525 – и что было в плюсе закрыто, то было – а что оставалось, можно и при своих пока прикрыть. Остальное, то есть евро и австралиец – оставляю. Пусть себе стоят, как стоят. Если даже и ещё раз цены дно повторить сходят, или ноаое дно даже нарисуют – ничего, рагедии из этого я никакой не делаю. Поймать дно рынка не с первого раза, а со второгои глубже – тоже будет вполне нормально. Без этих маленьких жертв не бывает и прибылей. Лучше, чтобы сразу пошло, конечно – всегда приятнее. Но если сразу рынок дальше расти не готов, опустится и по дороге сорвёт даже стопы – переживу. Значит, зайду потом получше. По австралийцу стоп мой стоит под всеми майскими ценами – его сорвать может только если низы эти перешибет. По евро ближе, на 1.1860 стоп – под минимумами последних дней, которые шли в порядке восхождения. Не заденет – хорошо. Заденет – значит, с высокой вероятностью сползёт и ниже, поэтому просто стоять и держать до упора в этом случае смысла будет немного. А правильнее будет выбрать новый моменти новую точку тогда позже на неделе в евро.

  11. EUR/USD c текущей 1.1870 возобновляю сделку на бай. Такое впечатление, что низы уже пересидели. Цена от них оттолкнулась, и с отскока вниз больше идти не пробует. Косвенно убеждает в правильности этого выбора и сильное движение вниз по USD/CHF, который до верхов перед этим сегодня так и не добрался, и тем более там наверху ничего важного не перебил. Но на всякий случай стоп 1.1835, короткий. Объём 2 по шкале из 12.

    Австралийская сделка на бай AUD/USD как стояла, так и стоит. То есть, стоп 0.7380 (ниже всех минимумов этого месяца. Из-за длинного стопа, напоминаю, объём был самый минимальный: 1 по шкале из 12.

    • Вообще в принципе, как явление – слегка удивил такой заметный рост доллара не когда-нибудь вообще, а именно вот сегодня сразу после относительно не самых сильных данных по розничным продажам. Сперва подумал, что рынок решил на данные просто махнуть рукой и дальше пойти своей дорогой. А сейчас, видя как к низам никто больше не стремится на Америке, думается, что возможно это движение вниз могло быть просто одноразовым “разводом”, чтоб отбить охоту покупателям стоять и дальше в рынке. Короче, сильно рисковать не хочется сразу после такого и мне, понятное же дело. Ну а немножко и без превышения по объёмам, по рискам – постоять, думаю, можно.

  12. Пётр, а нефть не думаете фиксировать?
    UST10 к 3.1% подбирается, S&P уже вниз пошёл. Дальше если так пойдёт , то все рисковые активы, включая нефть, корректироваться, как минимум должны начать. И никакая геополитика не спасёт, ну может глубина коррекции будет поменьше, чем могла бы быть без геополитики.

    • 1) Нефть нет, фиксировать не думаю. Во-первых, я изначально на более высокие уровни нацелен, открывая сделку. И пока не появится явных-преявных признаков разворота в нефти, или же пока ещё долларов на 5 вверх она не сходит – куда-нибудь ближе к 85 условно – вряд ли я закроюсь. Поэтому даже если где-нибудь нефть и нарисует локальный максимум – да хоть прямо здесь, это пожалуйста – и если “подрожит” в районе этого локального максимума, допустим, даже на 1-2 доллара за баррель, меня это нимало не обеспокоит. А с большей точностью детали трендового движения всё равно не вычислить. Во-вторых, с доходностью “казначеек” нефть абсолютно вообще никак не связана, они находятся в параллельных реальностях. С движениями на фондовом почти не связана тоже – а точнее, если они как-то друг на друга и влияют, то это больше нефть способна повлиять на котировки энергетического сектора, а через них на индексы, но не наоборот. Спрос на нефть зависит от состояния мировой экономики, и лишь опосредованно на него могут влиять фондовые движения, и то лишь во время или суперобвалов, или суперралли. В обычном режиме, в котором последнее время пребывает фондовый, влияние невозможно. В-третьих, в условиях финансовой неопределённости нефть вряд ли играет роль рискового актива: скорее даже наоборот, это инструмент, явным образом обеспеченный физическими поставками, по которым есть понятный и вполне материальный расклад. В общем, нефть сама по себе. Вы спросили меня, я ответил. Если вам не спокойно в сделке – вы знаете мой всегдашний рецепт: значит, если не спокойно, то делите просто объёмы – часть закрывайте, часть оставляйте, и будет вам счастье. То, что этого не делаю я, не значит, что этого не должны делать и вы.

      2) Вот с влиянием доходности “казначеек” на доллар – влияние не однозначное, как видите. “Казначейки” уже начинают явно уходить по доходности в космос, 3% давно прошли, приближаются к 3.1%, и дело идёт к дальнейшему росту. По идее это для доллара совсем не хорошо, а плохо. Как было плохо это для доллара и при росте с 2.5% до 3%. Америке приходится занимать под более высокий процент, что говорит о дефиците спроса на эти долговые бумаги. То есть, они как бы с каждым днём становятся всё “заманчивее”. Но если бы “заманчивость” эта реально вызывала мощные покупки, то и доходность бы благодаря этому разворачивалась, но ведь нет. И, видимо, мутят воду какие-то специально обученные этому организации, пытаясь выдать чёрное за белое: рассказывают нам сказки, что чем доходность выше, тем на доллары больше спрос – выгоднее. Хотя на деле растущая доходность потому только и расти может, что это значит спрос – недостаточный. Спрос на “казначейки” может быть пиковым в моменте – “завербованные” и организаторы процесса могут направлять потоки в доллар, объясняя всем, что скоро-скоро уже будет супервыгодно купить “казначейки”, и что сильно выше уже могут доходность не предложить – либо объясняют, что даже если выше и будет доходность, то уже смотрите, как хорошо – и чего бы не вкладываться. Логика вывернутая достаточно, но как видите, она уже недели две работает! Вот в чём подстава, если хотите. Из-за этого сложно принимать пока решения на валютах: покупать на этих уровнях доллар? ну тоже понимаете ли, риски приличные. Когда столько доллар прошагал сотен пунктов уже, и когда при этом логика “неправильная”. А значит, и тактика покупок доллара может неожиданно дать сбой, и направление может перемениться в долларе. Хотя честно сказать, чисто на уровне ощущений – похоже, что доллар укрепится ещё. Золото просто падает камнем, и это при том, что ещё буквально день назад оно росло и готовилось расти – и с точки зрения тенденций в “казначейках”, в данных – ничего при этом в сторону снижения рисков не изменилось. А вот поди ж ты, люди из золота выходят. Может, правда, это тоже временный зигзаг, как до этого оказался временным зигзаг золота вверх выше 1325? Может быть. Но пока оно падает – и это какой-никакой, но возможный признак усиления и доллара. Мои покупки евро за доллар сегодня оказались неудачными, и очевидно, тоже не случайно. Пока до стопа не добили буквально пол-пункта, наверное, каких-нибудь, но могут добить до стопа запросто. И ниже уйти могут, очень неустойчивая картинка. Пробил предыдущее своё “дно” новозеландец. Может та же судьба постичь постепенно и другие валюты, которые наберут инерцию – да и подешевеют ещё больше к доллару. Не исключаю, что пружина, сжимавшаяся полтора года против доллара, сейчас возьмёт и разожмётся ещё сильнее – тут доллару припомнят заодно и рост процентной ставки за 3 года с 0.25% до 1.75% – ага, прямо “гигантский”, но припомнить могут, и статус “самой надёжной валюты в мире” вспомнят, и там что угодно, если будет надо. Обоснований всегда хватит. Намного сложнее реально определить, каким дальше реально будет движение. Но ставить резко против этого паровоза не надо, это вот я знаю точно. Только в специальные некоторые моменты можно пробовать – как мы делали в конце прошлой недели – и были в каждой из открытых сделок в плюсе, где-то больше, где-то меньше. Сейчас думаю, что дальше пробовать пока не надо, а разумно в продажах доллара сделать паузу. Возможно, даже при случае – если движение будет происходить завтра или послезавтра вот прямо на наших глазах вниз – хоть в том же австралийце даже, или в более подверженном влияниям фунте, или ещё в каком-то инструменте, в том же золоте – может пробовать в какой-то момент и продажи, но так чтобы приглядывать за картинкой, не оставлять её надолго без себя – и если возникнут хоть малые сомнения, что сделка выходит не в плюс, а в минус, то и закрывать безжалостно. Если в плюсе будет любая сделка колебаться, ну это другое дело, в положительных колебаниях можно и без себя оставить не глядя – просто подстраховать всё нулевым или минимальным стопом, да и всё. Минимально положительным, минимально отрицательным, не суть. Важно только не допускать в этой достаточно запутанной ситуации с долларом никаких существенных денежных рисков.

  13. EUR/USD sell по текущей 1.1803
    stop loss 1.1860
    объём 3 по шкале из 12

    Всё-таки доллар продолжает укрепляться. А третья по счёту за 2 дня попытка переписать низ скорее всего окажется успешной. Много ли пройдут, или не так и много, может – то совсем другой вопрос. Но пробовать продажи, я считаю, можно в этих условиях в моменте.

    • Аналогично, но поменьше по объёму – в австралийце пробую продажи.

      AUD/USD sell по текущей 0.7480
      stop loss 0.7540
      объём 2 по шкале из 12.

      Прежнюю сделку в австралийце на покупку – закрыл. Так как технически сигнал с обратным пробоем вверх 10 мая через уровень 0.7480 сработал, но по минимуму. Сделка побывала в плюсе, но не более чем на 40 пунктов, и уже на 0.7565 рост захлебнулся. Вчера цены нырнули под 0.7480 обратно, а значит уровень размыт, и этот бывший сигнал на покупку по сути отменён самим рынком. А учитывая укрепление доллара к самым разным валютам, включая и соседа-новозеландца, который переписал вчера минимум 10 мая на 50 пунктов, и своеобразное достаточно неожиданное в сущности движение резко вниз по золоту – вряд ли австралийский доллар удержит свои плацдармы на этой неделе. Понятно, что в обоих случаях – и в сделке по евро, и в сделке по австралийцу – следим периодически как за техническими движениями на графиках, так и за разного рода поступающей информацией – чтобы если потребуется, можно было что-то вовремя скорректировать. Но пока и фундаментально, и технически картинка смотрится скорее вниз.

    • Вроде бы там ничего такого специально тематического от Драги не ждут сегодня. Но: всё и всему может поспособствовать. Возможно, мы и уже (на сегодня по крайней мере) видели по евро дно на 1.1765. Можно такое исключать? Нет, нельзя такое исключать. Конкретно с выступлением Драги я это бы не связывал – скорее всего, связи не будет – но сам по себе факт, что евро может перестать пока снижаться? Да, это может иметь место. Поэтому, я лишний раз пользуюсь случаем и напоминаю всем подписчикам: моё дело было показать для начала точку, откуда валюту можно было относительно безопасно и разумно сегодня продать. Ваше дело – подумать о том, а не зафиксировать ли прибыль по мере прохождения устраивающегося Вас количества пунктов вниз. Или делить объёмы, распределять деньги – что-то из объёма закрывать с прибылью, а что-то оставлять. Такие вещи индивидуально должен для себя решать каждый трейдер, это не делают все одновременно по чьей-то команде. У меня свои финансовые цели и расчёте денежные, но у каждого они свои. Что касается точек входа и направления – да, в основном, это как раз моя зона ответственности. Именно в этом вопросе я в первую очередь и помогаю. Что касается вопросов, где закрываться, и держать ли сделку или нет, то не обязательно это стараться делать со мной синхронно.

    • Всё сложно. Доллар по инерции продолжает наступление, переукрепляется – значит, вверх это давит и на USD/CHF. Но франк уже о-о-очень прилично перестарался с ослаблением – и за апрель, и ещё раньше с февраля вообще-то. Оказался одной из самых невостребованных и слабых валют. Подошёл вплотную к знаковой “единице” в паре USD/CHF и к не менее знаковому, если не ещё более даже знаковому уровню 1.20 по EUR/CHF. Потому что именно “потолок” франка на 1.20 держал в своё время 2 года в 2013-2014 Банк Швейцарии намертво, … пока не сдался в один январский день 2015 года, после чего EUR/CHF упал на несколько тыщ пунктов в считанный час… и вот постепенно EUR/CHF вернулся, полностью вернулся, обратно на 1.20. И рынок из-за близости этого уровня нервно подрагивает: и продать не решается, а ну как Банк Швейцарии ненароком надумает воспользоваться моментом да и интервенцией какой выше пару EUR/CHF протолкнуть, а заодно и USD/CHF до кучи… или всё-таки продать, думают. И короче, не знают они, что делать. Ничья у них! Вот франк и ходит полностью своей почти дорогой, не так как евро. Любую сделку здесь, что вверх, что вниз – какую ни поставишь, всё будет фифти-фифти.

      • Закрыл EUR/USD при своих по 1.1805, пока ещё не поздно. Сценария уверенного роста доллара уже нет, цены то выше взлетают, то ниже 1.18 опускаются, но там толком не удерживаются. Stop по австралийцу уже ночью зацепило, разумно на риске в евро хотя бы сэкономить – и вообще на валютном рынке идёт какая-то неприглядная болтанка. Неизвестно, как всё повернётся дальше, и лучше посидеть пока в сторонке от него.

        • По валютам – если вас интересует сегодня моё мнение, то на уровне 1) ошущений 2) идеи, что раз далеко вверх не отсакивает, то с большей вероятностью трендовое движение вниз ещё готово продолжиться – думаю, что доллар ещё укрепится – сегодня либо в первые 2 дня следующей недели. И что пары eur/usd, gbp/usd, aud/usd, nzd/usd – с большей вероятностью перепишут ещё всё-таки пару раз свои низы. Аналогично – золото, которое прошло (по меркам золота) вниз не так много ещё пока, после проьоя нтже 1300 – и рисует в направлении вниз подобие флага. Золото, в отличие от валютных пар, может пролететь вниз больше – опуститься и на 10-15 долл за унцию ниже – это доя золота нормальные масштабы движения. Вот ставить ли на всё на это деньги, или на что-то из этого ставить ли – смотрите, в общем, сами. Я лично не особо горю желанием что-то из валют сегодня продавать, потому что меня более чем устраивает движение и профит в нефти – там и на ещё больший рост профита сильнее перспективы. Нефть и всякие фонды вверх яростно агитируют, затягивают – конда всё нивые и новые находят аргументы, для движения это хорошо – вербуют рынок. Вылоду прпощде несколько интересных ссылок. Если даже только часть ‘обещанного’ ими пути пройдут, я за. А с валютами, не хочу себе особо ‘портить’ итоговый результат по прибыли – в случае, если валбты опять заартачатся. И так уже в австралийце зря деньги потратил – стоя сначаоа вверх без результата, а потом вниз с отрицательным результатом. Только по этой причине сам ничего пока не открываю больше из валют: выделенные на них условные лимиты у меня на данном временном промежутке окончились, считайте – мани-менеджмент прежде всего в пынке доя меня, и только потом моё мнение и оценки рынка. Но если вам мани-менеджмент и рыночные убеждения поторговать позволябт, или даже диктуют – то направоение на рост доллара пока то выгоядит предпочтительнее, имхо. А потенциал движения в золоте вниз лучше, чем в валютах. Поэтому если выбирать что-то одно, я бы на вашем месте выбрал селл по золоту в течение дня – при перебитии низов недели. Может быть, я тоже встану тогла в селл по золоту – но по валдтам сам я вряд ли – уже объяснил, почему.

  14. А вот в нефти, где всё давно идёт путём, Brent от моей точки входа выросла уже на 4 доллара в цене, и судя по всему будет продолжать и дальше в том же духе – добавляю ещё тогда покупки контракта по техасской WTI USCrude. Buy по текущей 71.85, stop loss 70.40. Объём в 1,5 раза меньше, чем стоит у меня сейчас в плюсе по нефти Brent. Американская нефть отстала здорово в росте от сорта Brent, выросла за то же самое время меньше чем на 2 доллара пока что, и думаю, что она будет постепенно нагонять упущенное. Это не значит, что и Brent не будет дальше расти – судя по технической картинке, скорее всего будет. Может быть, даже как и раньше, Brent будет расти всё равно быстрее, чем американская. Но просто логично распределить деньги, и что-то поставить на отставшую WTI, а не ещё добавить объёма к Brent. По WTI и пройденный путь меньше – а значит, меньше будут и отрицательные колебания в процессе, если они будут. После вчерашних данных по запасам, движение немного вверх всё-таки ускорилось, но дело не локально в одной-двух цифрах по запасам, а в общем положительном для нефти фундаментальном фоне.

    • Дв, думаю, не поздно – цена ещё не убежала далеко, коррекция вниз от вчерашнего максимума и возможность даёт – итогового роста осталось, считайте, столько же – что 2 дня назал бы купили, что сегодня. А скорректироваться ещё на полдоллара, допустим, цены что сейчас ещё могут, что вчера-позавчера могли бы в принципе – так что и в этом смысле ситуация никак не изменилась.

  15. Пётр, приветствую.
    Вы, если правильно помню, на твиттер Трампа подписаны, следите что он там про переговоры с китайскими товарищами пишет?
    Информации мало, а поскольку у меня есть позиции в СиПи и в евро-долларе, то в зависимости от положительных или отрицательных новостей ситуация в этих инструментах может меняться.
    Кстати, адрес твитта Трампа можете кинуть заодно, думаю с google переводчиком одолеем текст)

  16. Если, американцы продавят китайцев на меры по сокращению торгового дефицита, то очевидно американская нефть потечёт в китай, а чем больше рынок сбыта, тем крепче цены.

    • Китай не новый рынок сбыта, так что от перемены мест слагаемых в целом ничего на нефтяном рынке не изменится. Вот если бы Китай получил более дешёвую нефть, или если в Китае будет быстрее расти промышленный сектор, а значит расти спрос, тогда другое дело. А так, продажи нефти из США в Китай вместо варианта из Ирана в Китай, из Венесуэлы в Китай или из России в Китай – сработают положительно только на поправку торгового баланса США. Если, конечно, Китай захочет с Америкой по этим делам плотно завязываться.

  17. Нефть выше 80 брент увидим на следующей неделе или все эти вербальные интервенции про нефть по 90 – это желания крупных игроков впарить нефть на текущих уровнях доверчивой публике, как видите ситуацию Пётр?

    • Увидим, думаю. Как откатила к концу недели, так же и пойдёт расти снова. Впарить – да, стараются, конечно – в их и в общих интересах всех покупателей затащить цену првыше, помрчь пркупателям решиться на покупку и по 80. Но это не значит, что покупатели не купят, и что здесь верх уже. Просто не всё сразу, такие вопросы с кондачка не решаются.

  18. Пётр, приветствую.
    Брент к пятничным минимумам подбирается, при том что максимумы пятницы ниже максимумов четверга, а сегодняшние максимумы ниже пятничных.
    Не рисуется, на Ваш взгляд, картина разворота по нефти ?

  19. Нефть давно уже финансовый инструмент, а не сырьевой товар или не только сырьевой товар, поэтому фундамент не работает.
    Смотрим на график и видим, что в начале 2016 брент стоила 30, сейчас 80. За полтора года предложение нефти упало в 3 раза или спрос вырос на столько же, геополитика, ну да 10-15 долларов можно накинуть, ну ни в три же раза.
    Так что, думаю, всё будет зависеть от крупных игроков, захотят ещё раз перевернуть шортистов, полетит нефть к 80, если же они уже сами начали крыть лонги, то скоро нефть ниже 78 уйдёт. Вообще, субьективно, если нефть ниже 78 уйдёт, то движение вниз ускорится и мы увидим коррекцию долларов на 20-30 вниз, а Вам как представляется?

    • Моё мнение скорее противоположное, но я уже довольно много здесь писал по нефти свои взгляды, какой смысл повторяться. В какие-то новые обоснования и углубления своей точки зрения вдаваться не хочу, это была бы уже избыточная агитация с моей стороны и продавливание своих взглядов на рынок, и вообще масло масляное. По существу вопроса, имеет только смысл задать вопрос, почему вы сравниваете, например, нынешние 80 долларов с 30 долларами – с крайностью сравниваете, а не с более адекватным диапазоном цен 60-70 долларов в 2015 году, который существовал до этих 30, до заключения иранской сделки, или почему не с ценами намного выше 100 долларов за баррель, которые были до этого. Всё достаточно относительно, и сравнивать крайности не очень продуктивно.

    • Колебания цен в любом инструменте всегда сильнее, и намного, чем изменения фундаментального фона. Что в нефти, что в валютах, что в акциях. Но это же не значит, что фундамент не работает. Он позволяет оценивать как направление, так и хотя бы приблизительно размер движения – исходя хотя бы из того, как размер движения соотносился в прошлом с аналогичными изменениями в фундаменте. Например, что касается влияния иранской сделки в прошлом, то с 65 долл за баррель цены тогда дошли сначала быстро тем же летом до 40 практически, а позже к концу года и до 30. Сейчас масштаб события поменьше, но для оценки возможной реакции полезно иметь в виду, что тогда это смогло сдвинуть котировки в моменте за какие-то пару месяцев аж на 25 долларов вниз. Это показывает, до какой степени спекулянты могут использовать реальные изменения в фундаменте, а где их возможности уже заканчиваются.

  20. Закрываю пока половину объёма в нефти UK Brent – с профитом по текущей котировке $78,70 за баррель. Так как складывающаяся техническая картина на графиках увеличивает вероятность, что две вершины 17 и 22 мая в районе $80,5 – не сами по себе, конечно, но с учётом серийного недобития до этих уровней в последние сутки – могут вылиться и в более глубокую коррекцию ниже $78 и даже ниже $77,5 в моменте – до конца текущей недели, то есть уже сегодня, на частичном закрытии длинных позиций – либо в понедельник-вторник, использовав как повод ожидание очередных данных по запасам во вторник вечером и в среду на Америке. Как и на этой неделе в среду данные по запасам от EIA, которые за одну последнюю недели показали рост, стали было поводом для такой разовой коррекции-иглы ниже. В тот день ненадолго, но по сумме всех технических движений, включая вчерашние скромные подъёмы, на рынке нефти коррекция вполне может быть теперь и несколько поглубже – “благо” повод рынку для этого дали. Поэтому принятое мной решение (пока уменьшить объём своих покупок и частично взять в нефти прибыль) не означает, что я считаю уже показанные $80,5 по Brent или уровни возле $73 по WTI 22 мая окончательными максимами в растущем тренде, выше которых нефть уже не пойдёт. Более вероятно, что немного скорректировавшись ниже – либо отстоявшись 2-3 дня в “боковике” высотой около $1 за баррель – нефть продолжит штурмовать максимумы. Думаю как раз, переждав эти 2-3 дня, воспользоваться более низкими ценами – если они будут, конечно – чтобы докупить нефтяных контрактов снова по более низким ценам – либо, если толком более глубокой коррекции и не случиться, то восполнить свои покупки по тем же самым примерно котировкам, где я и выходил. Выходил, полагаю, временно. Будем следить за дальнейшим развитием событий – и в первую очередь, что касается нефти, то за техникой, потому что долгоиграющий-то фундамент не меняется так быстро. Что касается нефти WTI, то она, во-первых, не настолько сильно и поднималась пока, если сравнивать с Brent – и при этом скорректировалась от пиков WTI уже тоже больше чем на 2 доллара за баррель – поэтому, особо смысла выходить по WTI из каких-то сделок, наверное, смысла нет. Если WTI и прибьёт снова к $70, или даже если коррекция дотянет до $69.50 или до $69 (а дотянуть так низко будет, думаю, по WTI непросто), то все эти цены достаточно близки к текущим, купить от них WTI тоже почти наверняка рынок купит, и особо причин дёргаться в WTI, пожалуй, я не вижу – если только, конечно, вы не зафиксировали прибыль по WTI выше и раньше.

    • На данный момент – нет открытых позиций, ни по валютам, ни в нефти. Что закрыто в пятницу по нефти в плюс – то закрыто с плюсом. И, слава Богу, относительно вовремя, пускай и не по максимумам выше 80 долларов за баррель. Остальное закрылось по нулям, на точках входа. Хотя на самом деле я и думаю, что по нефти мы наблюдаем не разворот, а временную быструю коррекцию, которая может занять 2-3 дня ещё максимум – но и делать новые покупки резко против этой коррекции не тороплюсь, так как естественно, сложно предполагать уверенно, где именно у этой коррекции будет нижняя точка. Но так-то, выше нынешних 75 долларов за баррель цены будут ещё, конечно – думаю, что так. Поводом к тому, чтоб углубить коррекцию стали заявления из России от министра энергетики Новака, что последствия от эмбарго на иранскую нефть можно частично заместить поставками из России и из стран ОПЕК. И что могут рассматриваться варианты начать увеличивать добычу уже в этом году. Но это всё гипотетически достаточно было сказано, и такие варианты менее публично обсуждались уже и раньше. А заседание ОПЕК ближайшее в июне – и там тоже могут быть такие заявления, но скорее всего весь этот информационный вброс был сделан больше ради того, чтобы посмотреть, а как вообще среагирует рынок, насколько он упадёт, и где остановится. Сказали, смотрят… Ну и поубавить немного активность сланцевых компаний, чтоб не создавали на ближайший год сразу планов громадьё. При всём при том далеко не факт, что речь уже идёт прямо о серьёзной смене в политике ОПЕК. Это про нефть что думаю – пока просто мысли, без конкретных рекомендаций сделки прямо сегодня. В валютах нет и таких мыслей, в валютах пока творится мелкий бардак – мелкий по размаху движений достаточно, но приличный по уровню самой неразберихи и неопределённости, какой валюте и куда идти. Слишком много и технических запутанностей в картине, и тут Трамп то встречается с Ким Чен Ыном, то не встречается, то опять уже вроде встречается, “задрали” они рынок. То Италия правительство формирует, то по одному министру не договорились, и чуть ли не всё рассыпается, но понятно, что обратно соберётся как-то… по фунту тоже на прошлой неделе и информационного шума от их банка Англии хватало, то данных – одни плохие, фунт вниз гнали, где мы заработать немножко успели, другие хорошие, и фунт падать перестал – к концу недели снова начал, но это больше доллар рос уже, чем падал фунт, наверное. Короче, “какие ваши соображения, Ватсон?” – “запутанная история, Холмс”… “как это верно, Ватсон, как это верно”.

Добавить комментарий