51 thoughts on ““Казначейки” пока отказываются рисовать пик?

  1. Докупил такой же объём USD/JPY.
    По текущей 109.95, stop loss 109.50.
    Доходность 10-леток снизилась с 2.99% до 2.96%. Значит, пока у доллара немного добавилось шансов на укрепление.
    У EUR/USD тоже появляется шанс сходить пониже. Так пока и происходит. Сделку вниз держу, но стоп по 1/2 объёма переставил в плюс на 1.2000.

    • Но всё это не значит, конечно, что я предлагаю евро/доллар продать с текущих цен – вроде 1.1950. Вовсе нет. Одно дело продать выше 1.20 и подержать сделку в плюсе, и совсем другое дело пытаться продать низко. Может случиться и глубокое движение, конечно, но больше шансов, что где-то между 1.1910 и 1.1935 евро найдёт внутридневное мини-донышко себе. А то и на 1.1950 прямо может остановиться. Для такой пары как евро/доллар движение и так уже очень немаленькое, если от прорыва 1.2150 считать. Поэтому если с текущих цен пробовать купить доллар, то лучше делать уже это в других валютных парах, которые меньше прошли хотя бы за последние дни. Та же USD/JPY. Возможно, NZD/USD иои AUD/USD. А в EUR/USD продажи были интересны всё-таки выше. Если же отсюда, то или с очень коротким стопом, типа 25-30 пунктов, либо с очень-очень длинным, но сами понимаете.

      • EUR/USD: всю оставшуюся прибыль зафиксировал. Что закрыли раньше – хоть по 1.1980, хоть по 1.2000, хоть по 1.1940 вчера вечером, кто почём смог – молодцы. Держать ли остальное, и вообще какие-то покупки в долларе? На мой взгляд, рисков что “доллар приплыл” и дальше (пока?) или (совсем?) не вырастет – всё больше. Может быть, низы ещё и EUR/USD, и другие валюты и потрогают – не исключаю и совершенно не утверждаю, что этого не будет и не может быть. Может быть всё, и в том числе может случиться именно это – инерция движений великая сила. Говорю только о том, что вижу глазами: желание отскакивать валюты демонстрируют всё чаще, а первые попытки похода вниз пока сегодня были более чем скромными и провалились – что в EUR/USD, что в GBP/USD. А в таких парах как AUD/USD и NZD/USD этих попыток не было сегодня и вовсе. Вчерашний мини-переполох после пустого по результатам заседания ФРС, от которого и ждать-то было нечего, когда котировки дёрнулись сначала в одну сторону (против доллара), а потом в другую недолго придавили рынок (за доллар), чем кончились? А тем, что лишь на небольшое перебитие низов – и то не во всех перечисленных валютных парах рынок сподобился, а только в EUR/USD и GBP/USD. В AUD/USD, NZD/USD и вовсе до низов во время этой комедии не дошли. А USD/JPY так же не сподвиглась ни на один новый максимум – выше 110 я ждал её хотя б немного, но похоже зря ждал – не случилось. Не закрыл я USD/JPY и напрасно не закрыл, наверное. Ну а сейчас закрывать иену уже нет просто смысла: 109.50 стоп рядом, близко, и с точки зрения мани-менеджмента уже разумней выглядеть оставить – чем чёрт не шутит, может всё-таки на штурм 110 ещё пойдут сегодня-завтра? Ну а если и закрыть, то закрыть иену будет тогда логичнее ближе к точке входа, чем к стопу… Ну иена, тут расклад понятен: или близкий стоп, или возврат к более далёкой точке входа. А что касается вчерашних всех движений вниз в фунте, и в евро, в австралийце там, в новозеландце – после рывка вниз после 10 вечера по Москве (разгар дня вообще-то в Америке) движение вниз дальше-то никто не поддержал, а наоборот – пошли к их вечеру и к нашей ночи ближе фиксации прибыли, и всё… Выводы делайте. Профит если и не забирать, то жёстко защищать имеет смысл, по-моему. Если это, конечно, существенные хоть сколько-нибудь для вашего счёта и для вас лично суммы. Если так по мелочи и ерунда – ну, можно и оставить эти деньги в рынке с нулевыми или мелкими и близкими стопами – авось и раскочегарится ещё сегодня доллар, всё бывает.

  2. Про сегодня – про нон-фарм. Разбираю ниже варианты, чем бы можно торговать, если торговать. Но сначала предисловие, оно же предупреждение о рисках. Вы сами знаете, насколько я “люблю” его и как мало торгую в последнее время на нон-фармах. И напоминаю, почему! В основном, на нон-фармах сплошные “мини-вертолёты”, или даже “мельницы” – когда “лопастями” и туда, и сюда машут, причём ещё и медленно машут достаточно, но подёргиваясь – а улететь никуда толком не могут. Или сами не знают, как данные трактовать, хорошими их считать или плохими (зарплаты растут, количество рабочих мест низкое, или наоборот…) и как-то там определяются по обстоятельствам в процессе. Поэтому… если сильно не “припрёт” меня движением, и рынок сильнее чем вчера и чем позавчера так и не пришпорит, то я скорей всего по умолчанию торговать не буду. Что я, не найду, на чём другом увереннее заработать? Найду. А нон-фарм… Во всяком случае, в первые полчаса-час – предпочту присмотреться, куда ветер дует, и дует ли он вообще куда-нибудь. В конце концов, та же история с доходностями “казначеек” США – намного важнее любых дурацких цифр по рынку труда тех же самых США. А “казначейки” те по ветру носит, то вверх доходности, то вниз – вчера под вечер отскочили, сегодня снова вниз падать пробуют – доллар то слабел к вечеру вслед за этим ветром в “казначейках”, то теперь так же укрепляется, когда ветер сменился. Так что на этот ветер более глобальный и стоит смотреть серьёзнее, чем на вышедшие сегодня данные всего лишь за один прошлый месяц. Но если в целом, реакция окажется ну о-о-очень положительная для доллара, то не знаю даже, что и продавать! Всё уже так упало за эти дни… евро, фунт, сырьевые, да всё… одна только долл/иена мало вверх сходила, но с учётом снижения на фондовых, откуда деньги в казначейки и переливаются, иена может и не захотеть быть в тренде… если только может евро/долл всё-таки продать – в случае сильного ветра вниз… упала евро меньше всех… у неё фундаментальная поддержка от ЕЦБ правда сильнее, но мало в сущности упала… при случае могла бы ещё пунктиков 70-80 вниз сделать, да?.. или как вариант, при последовательной реакции прямо вниз-вниз после шатаний – продать золото. Оно от роста выгоды в “казначейках” продолжает терять… А если отрицательная реакция для доллара, то вверх может брать пробоаать или ту же евро, она и вчера уже на грани прорыва верхних уровней была, и при случае восстановится до 1.21 как миленькая, да… или фунт, всё-таки 1.35 после 1.43… но по фунту фундаментальный фон слабее после того как фунт взялся добивать 19 апреля Карни, да потом ещё и ещё добивали все британские данные… или вверх, я вот думаю, может тогда австралийца? – по нему в меру ‘боевой’ отчёт Резервного банка Австралии утром вышел сегодня… и если доллар слабеть реально начнёт, то к 0.7450 уже австралийцу будет возвращаться тогда не с чего, ну или разок низы потрогать, а отскочить от района 0.75, где у него вообще-то были прошлогодние декабрьские низы, и сильные – можно… хотя бы в район 0.7650-0.77, про большее или про разворот я не говорю, но про отскок – реально… если случай подвернётся, естественно…

    В хорошем смысле слова «боевой» отчёт по монетарной политике Резервного банка Австралии — почитайте ниже, я там тезисы скорпировал для дотошных: отчёт с акцентом на будущее повышение процентной ставки, хотя и без указания сроков, и с чётким посылом на пересмотр в плюс прогноза по инфляции с 1.75% до 2% и прогнозов по ВВП на ближайшие 2 года. Плюс технически 3 дня последовательных серийных недобитий до низов было именно в этой валютной паре (с 1 по 3 мая). Понятно, что в течение сегодняшнего дня ещё возможно влияние как графика доходности казначеек США (под вечер отскочил вверх, что для сделки было бы хорошо, и вот если ещё раз пойдут “казначейки” не нырять, а отскакивать, то самое оно) и возможно влияние нон-фарма (хотя в последние месяцы нон-фарм «играл» всё меньше и меньше, но тоже бывает). In its quarterly Statement on Monetary Policy (SoMP), the Reserve Bank of Australia (RBA) raises the inflation and growth forecasts for 2018.
    Key Points:
    — Higher rates are likely to be appropriate at some point.
    — Lifts 2018 core inflation forecast to 2% from 1.75%.
    — GDP growth forecast of 3.25% by December 2018, 2019.
    — GDP growth forecast of 3% by mid-2020.
    — If the economy improves as expected, higher rates are appropriate.
    — A significant appreciation in AUD would dampen growth and inflation.
    — 2018 unemployment rate forecast now at 5.5%, previously 5.25%.
    — The labour market will still have spare capacity by mid-2020.
    — Data implies economy currently growing around 2.75%.
    — Data revisions show more resilient household consumption, sees solid growth for Q1.
    — Economic growth for Q1 looks to have picked up, partly thanks to exports.

  3. Кое-какие сделки на нон-фарме. Друзья, сделки обе рискованные, поэтому пробегите текст глазами до конца, прежде чем тоже ставить. Пояснения все ниже.

    1) Пробую купить AUD/USD.
    Buy по текущей: у меня это 0.7530.
    Stop loss длинный 0.7450, сделка “обстоятельная” – в смысле что на дёргания цены хочу чтобы она не реагировала, а стояла, раз уж я открыл её по направлению новости. Но зато и объём небольшой: 2 по шкале из 12.

    2) И ещё один buy GBP/USD по 1.3555. Но не обстоятельный совсем, а как раз с коротким стопом – сразу ниже минимумов недели: 1.3530. А сильнее риски делать в данных условиях не вижу резонов. Если будет “вертолёт” или всерьёз пойдёт перебивать низы фунт, несмотря на данные сейчас опять – фунт всё-таки фундаментально слаб – переживу, что малый стоп сшибёт. А так немножко на удачу при слабых данных из США и возле такого уровня как 1.35 – поставить в фунте можно. Объём такой же малый: 2 по шкале из 12.

    В австралийце – можно и меньше ставить стоп, наверное. Данные из США слабее ожиданий. Особенно зарплаты: рост всего +0.1%, и прошлый месяц+ 0.3% пересмотрены до +0.2%, что даже важнее. А чем может быть привлекателен сегодня именно австралиец – я час назад уже писал вам. Могло бы и стопа в 30-40 пунктов хватить, наверное! Для австралийской сделки. Это в теории. Ну а на практике я опасаюсь “качки” из-за колебаний на рынке “казначеек”, будь они неладны. Доходность к низу там пошла: уже 2.915% против 2.94% утром. Как бы не помогло это доллару подрасти, несмотря на слегка косячные нон-фарм данные. Если и не на разворот новостного движения на 180 градусов вниз с перебитием низов совсем уж, то на “мельницу” с временной лопастью вниз – вполне потянуть это дело может. Поэтому ставлю стоп дальше – ну и, соответственно, объём меньше. А не наоборот: стоп ближе, а объём больше…

    • Добавил сделку buy по EUR/USD от 1.1928. Stop loss 1.1899 – рядом. Объём тот же.

      Похоже, что дно на сегодня по главным валютам против доллара уже было показано. Австралиец нарисовал очередное недобитие до нижних уровней и отскочил. Фунт и евро минимумы переписали, но ни к дальнейшим последствиям в виде продаж по низам это не привело. Наоборот, вернулись к ценам более высоким и новых попыток палать не делают. В фунте всё же больше не рискую, но в евро – пробую покупки. Рассчитываю на преобладание закрытия селл-позиций сегодня до конца дня, и что цены вытолкнут выше, а не затолкают ещё глубже. Но понятно, много не рискую. Аккуратные осмысленные попытки, малым объёмом и не более.

  4. Петр, добрый день.
    S&P в третий раз за последние дни пытается взять уровень 2670, м.б. в этот раз удастся добраться до 2750-2800, тем более что рискованные активы растут с пятницы вечера и сегодня продолжают.
    Что думаете по этому поводу?

    • Возможно! Прошлая неделя завершилась хорошим отскоком и кое-каким движением в рост в пятницу. Но вряд ли что-то большее и более определённое могу пока сказать: слишком волатильный рынок, изменчивые настроения даже внутри одного дня в последние сессии. А рискованные активы на то они и есть рискованные активы в таких ситуациях.

  5. EUR/USD пробую продать:
    sell 1.1870
    stop loss 1.1910
    объём 3 по шкале из 12.

    Похоже, что евро всё-таки прорывает очередной “пол”, довольно добротно сколоченный рынком для неё за последние дни. И вряд ли сразу остановится. Хотя бы от 30 до 50 пунктов вниз скорее всего по такой технической картинке её ещё протащит сегодня.

  6. Я пока что прикрыл – и остатки своей сделки sell в EUR/USD, и сделку sell c новозеландцем. Потому что производственная инфляция PPI по США вышла очень слабая – и доллар может расширить откат – долларовым парам, то есть, это может помочь приподняться. Основные данные по потребительской инфляции CPI завтра, до них ещё сутки – но кажется разумным сделать эту паузу сейчас, и посидеть по долларовым парам какое-то время вне рынка, чтобы не попасть под “раздачу”. А то вполне может и NZD/USD ещё приподняться, и EUR/USD выше 1.19 достать может цены на закрытии sell-позиций – и главное, ещё ведь неизвестно заранее, насколько выше – возник повод временно пока переменить направление движения, и вот, пожалуйста. Возможно, что многих продавцов и сегодняшнее снижение до 1.1820 несколько часов назад уже вполне устроило, а тут вот повод есть закрыться.

  7. Да, рановато сделку с NZD вчера закрыл – вроде ничто впрямую не предвещало, что по своей валюте так “врежет” банк Новой Зеландии. А он её вниз вон как подтолкнул. Но это дело случая, похоже: в других-то парах доллар перестал расти по сути и ведёт себя очень неуверенно – во всяком случае, наверное так и будет до американских данных CPI, а там уже как данные.

    Dow Jones NewsWires
    Азия FX: РБНЗ «выпустил голубей», киви упал

    Главной историей прошлой азиатской сессии стало заседание РБНЗ по монетарной политике, по итогам которого регулятор продемонстрировал усиление голубиного настроя. Так, ЦБ пересмотрел на понижение свои прогнозы по уровню ставок и – особенно – инфляции, а также сообщил, что ставка может оставаться на текущих аккомодационных уровнях в течение длительного периода времени. Более того, ЦБ предупредил, что баланс рисков в отношении следующего шага по ставкам (повышение или снижение) распределен в соотношении 50/50.

    Неудивительно, что киви резко ослаб. NZD/USD, который перед этим торговался на подступах к отметке 0.70, отметил минимум на 0.6915, после чего попытался стабилизироваться, но не смог и возобновил снижение. В настоящее время медведи нацелились на штурм уровня 0.69 (5-месячные минимумы). Тем временем AUD/NZD впервые с конца января прорвалась выше 100-дневной МА.

    Доллар немного сдавал позиции против основных соперников, но в целом эта динамика была совершенно невыдающейся, хотя и позволила быкам по иене защитить область 109.70.

    Луни (канадский доллар) продолжил ралли на фоне неослабевающего роста цен на нефть.

    Оззи (австралийский доллар) как сырьевая валюта тоже получил небольшую поддержку со стороны рынка черного золота, однако развернуться в полной мере ему помешал Китай, который опубликовал сегодня смешанную статистику по инфляции за апрель:
    •CPI 1.8% г/г против прогноза 1.9% и пред. 2.1%
    •PPI 3.4% г/г против прогноза 3.4% и пред. 3.1%

    •CAD – лидер сессии, NZD – главный аутсайдер
    •Азиатские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, лидер роста – Hang Seng (+0.88%)
    •Золото +0.10% до $1,314.00
    •WTI и Brent торгуются на максимальных с ноября 2014 г. уровнях (+0.8% и +0.7% соответственно)
    •Доходность 10-летних трежерис -2 б.п. до 2.982%
    •Биткоин +0.86% до $9,327

  8. Данные CPI по инфляции так себе. Но и не сказал бы, что такие уж совсем плохие. Подробнее про данные чуть ниже написал. Прямо уверенно-преуверенно ставить на то, что первая реакция рынка точно тянет на что-то больше, чем просто на первую реакцию – и ставить по сути на то, что с этой самой точки сегодня доллар уже пойдёт на разворот, или на очень приличный отскок?На ослабление всерьёз уже ставить, после стольких дней сплошной почти инерции роста этого самого доллара? Было бы самонадеянно много ставить на такой расклад. Хотя он и возможен! Поэтому пока только в качестве пробы чуть-чуть поставил денег на 2 таких малю-юсеньких сделки в 2 валютных парах. Там и там реально по чуть-чуть совсем поставил объёмчики. Не сработает – значит, не сработает. Сработает – возможно, что удастся зацепить начало тогда и будущего движения покрупнее.

    В качестве, можно сказать, пробы:
    купил только самый малый объём AUD/USD.
    Это как бы моя реакция на данные по CPI из США, вслед за первой реакцией рынка.
    Buy получился по текущей 0.7520.
    Stop loss 0.7380.
    Объём 1 по шкале из 12.

    И такой же точно малый объём пробую купить в EUR/USD.
    Buy 1.1925. Stop loss 1.1890.
    Объём тоже 1 по шкале из 12.

    На самом деле, данные по потребительской инфляции слабее, но только слегка слабее “средних ожиданий”. Не настолько уж и плохи: Core CPI ждали +2.2%, а вышло +2.1%, как и месяц назад. Меньше ожиданий, но… ведь месяц назад он вырос сразу на +0.3% с +1.8%… Остался, то есть, как и был, но на том же довольно высоком уровне. Полное значение CPI с учётом всех цен +2.5%, что больше, чем +2.4% в прошлом месяце, вообще-то. Возможно, ждали, что инфляция совсем как-то круто скаканёт? Ну, не знаю, возможно. Или в сочетании со вчерашними слабыми данными по производственной инфляции PPI – негативная реакция для доллара по сумме за 2 дня, и с учётом как доллар уже с середины апреля и так вырос? Возможно. Ну а про более уверенную торговлю можно будет говорить по мере того, как постепенно доформируется (или наоборот, “завянет”) техническая картинка на масштабах H1 и H4. Которая либо подтвердит “заявку” на попытку отката по доллару побольше… либо ничего не подтвердит, и неопределённость на валютном рынке сохранится тогда и после сегодняшних данных. При том, что каждая валютная пара тогда ещё и продолжит идти собственным путём, на своём фундаменте и на своей технике, а не все скопом в одном общем направлении по доллару.

      • Технически обоснование сделки в бай по H1 картинке в австралийце – пока что “обратный пробой” вверх через уровень 0.7475, который позавчера 8 мая был пробит вниз. Вопрос лишь в том, не окажется ли это движение с “обратным пробоем” вверх тоже временным. Учитывая, что данные сами по себе сильного обоснования для бая по большому счёту не дают, для неуверенности в истинности “обратного пробоя” могут быть основания. Но сам сигнал наверх формально есть. Очень похожая картина была на паре GBP/USD – формировалась постепенно в первые 10 дней апреля, потом вверх выстрелила. Понятно, разный фундамент. Но технически обе картинки выглядят очень похоже. В EUR/USD картинка немного другая на H1, “обратного пробоя” в чистом виде нет. Но есть внизу фигурка типа “головы-плеч” перевёрнутых и смотрящих вверх, или “треугольник” если вам больше нравится – то и другое с “линией шеи” или с границей 1.1885-1.1900 – и тоже есть попытка пробоя этой линии вверх на вышедших опубликованных данных в моменте. Именно этим обусловлен всё же выбор для моих небольших сделок именно этих 2 валютных пар, а не других каких-то, где подобных относительно похожих на красивые сигналы – в сущности на графиках и нет. Ну и по евро и по австралийцу ожидания окончания мягкой политики сильнее по идее, чем в других валютах (не считая доллара, конечно, где ставки давно уже и так поднимают).

  9. Покупаю фунт! Может быть, ещё и будут на Америке сегодня лучшие котировки, но не факт: здесь вероятнее всего уже по фунту дно перед серьёзным откатом в область 1.3750-1.38 хотя бы. А небольшая попытка опуститься под 1.35 только что утром уже была – и не удалась. Так что беру бай по текущей 1.3525, stop 1.3430 под вчерашний минимум и в предположении, что ниже опускаться попыток не будет. Объём 2 по шкале из 12: небольшой из-за того, что в пунктах получается великоват стоп. Но благодаря ограниченному объёму – не в деньгах. Бай по австралийцу тоде сохраняю свой вчерашний: технически здесь картинка аналогичная, и даже красивее на бай смотрится из-за обратного прорыва через уровень 0.7485-95, вчера уже писал. С евро не сложилось, она повела себя неадекватно, и стоп снесла, причём резко, и обратно взлетеоа почти так же резко, и в среднем полодении в каком-то технически пока зависла, так что евро пока больше не возьму. А для фунта есть фундаментальный бонус. Сперва в четверг (вчера, 10 мая) банк Англии дал понять, что спешить с ужесточением политики он не будет. Фунт было упал и повторил в ответ годовой минимум в районе 1.3450, но уже к вечеру председатель Банка Англии Карни дал интервью BBC и отметил, что хотя более активные действия по подъёму ставок вероятнее будет приходиться на следующий 2019 год, но первое повышение ставок не исключается уже и в этом году. Как Карни опрокинул фунт в прошлом интервью BBC с 1.42, так же он похоже сам и подложил под фунт подпорку возле 1.35 теперь в новом интервью, тем самым – возможно, он фактически обозначил желательный для Банка Англии диапазон колебаний британской валюты.

    • Да, евро вчера какой-то бешеный оказался. Я честно говоря пробовал продажи в расчете на то, что данные по штатам в принципе-то неплохие вышли, а евро как-то сразу сорвался из под локального сопротивления. Хорошо, что остался наблюдать и получилось “при своих” практически выйти.
      А по поводу фунта думал, что вырастет еще вчера после банка – упал сразу после протоколов, а комментарии были положительные в целом, но видать не захотели его покупать сразу похоже, помурыжили еще…

  10. По GBP/USD +45 сейчас в моменте от утренней точки входа. И напоминаю о возможности фиксировать частично прибыль! Кому важно заработанными деньгами внутри дня не рисковать, вы именно так можете и сделать. Потому что в течение дня, понятно, что GBP/USD может как и любая пара поколебаться и вверх, но и вниз тоже – особенно на Америке, которая на этой неделе ведёт себя гиперактивно. При этом защищать профит положительным стопом – считаю, неэффективно! Потому что защищать меньшую часть из 45 пунктов глупо, сколько там защитишь-то особо. Защищать половину, так это тоже всего 20 пунктов с хвостиком. А защищать бОльшую часть профита, так только положительный стоп зря сработает от любого мелкого качания цены. Поэтому или радикальный вариант – стоят устойчиво и ждать если не прямо района 1.3750-1.38, то хотя бы ждать более заметного уже куска прибыли. Либо уж если фиксироваться, то частично. В принципе, движение на рост сегодня в течение дня, считаю, подтверждает, что перспектива хорошего отката фунта наверх и дальше – реальная. Поэтому вы смотрите как кому, а я выбираю радикальный вариант – ещё и потому, что меня лично прибыль с не слишком большого объёма 45 пунктами, или тем более прибыль половиной от этого объёма, не интересует особо. Но никому не навязываю своего решения! Моё дело было подсказать верную точку – в прибыли сейчас и фунт, и австралиец, кстати – а уж ваше дело решать, что с прибылью делать. Если хотите беречь и забирать, то я всегда рекомендую делать это частью объёма, потому что в этом случае – у вас не будет потом повода жалеть, если движение всё-таки хорошо разгонится дальше и будет сильным – вплоть до 150-200 пунктов. Но и своё “кровное” по программе-минимум в этом случае вы тоже заберёте, не упустите. Частичное закрытие это компромиссный вариант, который почти всегда уместен при консервативной тактике, чем крайние варианты – или забирать всё, или до упора стоять и ждать “журавля в небе”.

    • Кому фунта, австралийца и нефти на сегодня мало – из того, что может ещё нормально вырасти, судя по динамике в течение дня – возможно, золото. Вроде неплохой флажок пробило вверх на часовиках. Так что кому интересно и мало валют, можно пробовать покупки, а стоп “прятать” в район 1320 или чуть ниже – но всё же недалеко. Динамика рынка в последнее время изменчивая, сами видите. И по валютам-то по ветру рынок сильно носило, но надеюсь, что порядок и логика постепенно восстанавливаться начали – технические картинки потихоньку в пользу этого сигналить начинают. А уж золото носило в последнее время туда-сюда ещё сильнее, чем валюты. То от Трампа оно вверх бегало, то за долларом растущим вниз, то ещё от разных потрясений металось. Но возможно, что и золото устало идти за долларом вниз, раз устал укрепляться уже и сам доллар. Так что покупки в золоте – тоже вариант.

  11. Добрый вечер пятницы! Думаю, что откат вниз на сегодня на Америке закончился, так что можно всё дердать и дальше ввеох – что фунт, что австралиец. Ещё одну попытку переписать максимумы сделают или уже сегодня, или в понедельник. Я даже решил добавить снова в рынок небольшой объёмчик бай по EUR/USD: такой же как и вчера. В районе 1.1950 купил, на 1.1860 поставил дальний стоп. Но если рассматривать сделку как интраджй и только в расчёте на сегодня, то и короткого стопа по 1.1920 для подстраховки сделки интрадэй должно хватить. За сим от рынка на сегодня отключаюсь. Всем удачи, и хороших выходных.

  12. Про фунт: обратите внимание по времени на 11.15 мск, когда начнутся слушания в британском парламенте – по вопросам инфляции будут выступать последовательно как сам Карни, глава Банка Англии, так и его зам Рамсден, и представители банка Англии Влиге, Сондерс. Любое намеренно сказанное слово и даже случайная фраза касательно того, что инфляция в последнее время снизилась, или всё ещё держится высоко, но скоро снизится – любые мысли, озвученные по поводу кредитно-денежной политики и будущего подъёма процентных ставок, влияние брекзита – вполне могут повлиять прилично на курс фунта. Подробнее про технику фунта есть в видео: https://www.youtube.com/watch?v=FTBCqWRMumI&t=61s и про фундамент есть там тоже. Вообще фундаментально эта неделя для фунта насыщена важной статистикой: завтра свежие данные как раз по британской инфляции, в четверг по британским розничным продажам, в пятницу по ВВП Британии. В результате каждой из этих историй (включая и сегодняшние слушания) может сформироваться вполне конкретный технический сигнал на сделку в фунте. Достаточно вспомнить важную для фунта середину апреля, где тоже всё с данных и рассуждений об инфляции и ставках начиналось. Тогда всё это вызвало обвал фунта конкретный – с уровней выше 1.42. Куда сейчас пригонят фунт все эти новости – заранее нельзя сказать. И если в других валютных парах рынок постепенно “утомился трендом” и покупками доллара уже прилично подънаелся, и больше может быть готовы остальные валюты к отскоку пока, чем к продолжению падения – то в случае фунта данные есть данные, и речи есть речи – могут спровоцировать и вообще разворот наверх в фунте наконец-то – если вспомнить интервью Карни BBC10 мая, то и пинка для конкретного разворота и роста фунта исключать, собственно, нельзя. Но если ничего такого не последует, а оценки инфляции будут в сторону, что она спадает, да ещё и сама инфляция если завтра выйдет слабее, чем в апреле, то может фунт и занырнуть ещё поглубже.

    • Рост фунта скорее всего окажется кратковременным всплеском – поэтому, кто покупал на взлёте, возможно стоит забирать прибыль. А кто фунта не трогал, то возможно, трогать его пока не стоит. Потому что положительные моменты были в слушаниях – например, Влиге сказал, что слабые результаты экономики в 1 квартале – временное статистическое искажение, и негативное влияние Брекзита в конечном итоге рассеется. Однако, говоря о повышениях ставки – он был очень осторожен, и упомянул лишь 1-2 подъёма ставки на 0.25% как возможность на… 3-летнюю перспективу для Банка Англии. И это если осложняющие факторы, сопряжённые с брекзитом, не усилятся. Как бы позиция данная не нова, и в официальных документах Банка Англии именно про такие малые острожные повышения до 2020 года и говорится, но такой акцент на осторожности вряд ли способен резко “пробудить” сейчас спящий фунт, сдаётся мне. Всё может быть после падение с 1.4375 на чуть ли не тысячу пунктов за месяц. Но больше шансов после таких осторожных речей, что фунт будет курсировать в ближайшие сутки условно “горизонтально”, держась не только между 1.34 и 1.35, но и скорее ближе к серединке этого коридора, то есть к 1.3450 ближе. И вряд ли рванёт куда-то резко – до свежей завтрашней статистики по инфляции, во всяком случае.

      • Dow Jones Newswires
        Карни: почему не нужны прогнозы по ставке
        В ходе продолжающихся парламентских слушаний глава Банка Англии Карни заявил:
        •Ожидает, что в августовском инфляционном отчете будет представлено больше информации по нейтральному уровню ставок ЦБ
        •Среди членов MPC ведутся интенсивные дебаты по поводу публикации прогнозов относительно дальнейшей динамики ставок, причем большинство не одобряет эту идею
        •Если ЦБ начнет публиковать свои прогнозы, он может быть вынужден следовать им ради поддержания своего авторитета, даже если подобный шаг не оправдан экономически
        •Не считает, что большая часть экономического спада в 1-м кв., обусловленного плохой погодой, будет компенсирована.
        •Сокращение реальных доходов завершается, однако, возможно, домохозяйства будут восстанавливать накопления, а не тратить больше средств.
        •Видит некоторый рост расходов на розничные продажи, однако с уверенностью заявлять об этом “пока ещё рано”

        Банк Англии, Рамсден: я не фанат прогнозов по ставке
        •Не является приверженцем обнародования детальных прогнозов по дальнейшей динамике процентных ставок
        •Ни один ЦБ не в состоянии давать безусловные прогнозы
        •Существует риск того, что прогнозы будут неверно истолкованы и начнут восприниматься как обещания
        •Возможно, было бы полезно обсуждать разумные значения нейтрального уровня ставок

        Банк Англии, Сондерс: с рынком труда все в порядке
        *Брекзит в долгосрочной перспективе будет иметь лишь умеренно-негативный эффект
        •Спрос на рабочую силу продолжит расти
        •Не думает, что рынок труда пере6гревается
        •Уровень безработицы снизится сильнее, чем прогнозируется в базовом сценарии MPC
        •Ослабление экономики в 1-м кв. является временным и может быть пересмотрено
        Напомним, что Сондерс известен как ястреб в составе МРС.

      • Не, кажется не так , про Влиге. Я так понял , что он сказал , что его позиция чуть отличается от общей позиции Банка. Он говорил об одном-двух разовом повышении , в течении 3 лет. https://www.reuters.com/article/britain-boe-highlights/highlights-bank-of-englands-carney-other-policymakers-speak-in-uk-parliament-idUSL5N1ST1G6?rpc=401& https://prnt.sc/jl4zyl

        • Алексей, Вы про эту фразу? “My current forecast for growth and inflation is consistent with a gradually rising path of interest rates. My own central projection will require one or two quarter point rate increases per year over the three-year forecast period.” Мне всё же думается, что ‘per year’ следует трактовать как “в год”, а как иначе-то? И, значит, речь Влиге вёл об 1-2 подъёмах по 0.25% каждый год до 2020 года. По-моему, так. Но это, собственно, и не отличается от стандартных “проекций” Банка Англии с недавних заседаний – начиная с осени прошлого года. А всё, что они там время от времени в комментариях добавляют – “быстрее, чем того ожидает рынок” или, наоборот, что могут притормозить подъёмы из-за последствий брекзита, это уже беллетристика, с помощью которой Карни и К пытаются воздействовать на курс, когда он “слишком” высокий, по их мнению, или “слишком” низкий. Вы как-то иначе видите?

          • Я понял , что 1-2 раза по 0.25 в год. И так 3 года. А это получается 3-6 раз по 0.25 % за 3 года. Мне просто показалось, в том , более раннем Вашем посте , что Вы поняли про всего 2 раза за 3 года. Прошу не гневаться , если это не так…. 🙂 Хотелось прояснить и пояснить, и самому себе и всем . Хотя , как видим , это особой роли не играет . Кстати и Гардиан так понял , кажется https://prnt.sc/jl63qm

          • Нет, я перечитал свой пост, это именно я невнятно написал. Так что спасибо, что помогли прояснить для всех этот момент – и что всё выложили в оригинале, у меня сегодня не хватило на это как раз времени. Реакция да, слабенькая. Всё-таки между 3 раза по 0.25 и 3 раза по 0.5 дистанция огромного размера, и как бы из других фраз и его, и остальных – понятно, что первый вариант 3 раза по 0.25 ближе к истине, когда они говорят gentle о подъёме ставки.

    • Правда, должен заметить, что движение вниз вполне может оказаться не слишком большим: в пределах 30-50 пунктов ещё где-то. И день вероятнее всё же закончится выше 1.33, даже если в моменте фунт и сделает прокол ниже. Поводы для снижения в данных, на самом деле, есть серьёзные. Данные в годовом исчислении – а они более важные, чем месячные расчёты – показали только +2.1% базовый CPI, что не только меньше 2.3% по данным апреля – но и поддерживает 3-месячный мини-тренд по этому базовому индексу инфляции от 2.7% в феврале… Аналогично и по полному индексу потребительских цен CPI: + 2.4% против +2.5% месяцем раньше, но суть даже не в этом, а в том, что индекс снижается от 3.1% в декабре уже несколько месяцев подряд. Так что глядя на эти данные, первое впечатление, что про подъём ставок Банка Англии можно забыть: для подъёма ставки инфляция просто не даёт ни малейшего повода. Но почему движение всё-таки может быть ограничено в размере? Прежде всего, в ожидания последних дней и так были заложены не слишком активные планы Банка Англии – в том числе, и после вчерашних выступлений деятелей из Банка Англии в парламенте. Во-вторых, банально уже немало прошли. А в-третьих, при желании в данных можно найти и немножко позитива. А именно, данные по месяцу (майские к апрельским) всё же +0.4% против +0.1% месяцем раньше – хотя и всё равно ниже ожиданий +0.5%, но некая скорость роста цен в одном месяце налицо. И есть рост в розничных ценах, плюс в отпускных ценах производителей – правда, нет такой же сильно положительной динамики в закупочных ценах. Словом, при желании найти положительные моменты в отчёте Банка Англии можно. Этим и определяется – и мой достаточно скромный объём сделки – всё же 1.34 не 1.44 уже цены, и размер движения при данных обстоятельствах может быть ограничен. Этим же будет определяться и желание забирать половину прибыли – сразу, как только дадут 40-50 пунктов, и не слишком долго ждать сегодня с закрытием и остальной части этой фунтовой сделки.

    • Передвинул stop в фунте на точку входа: GBP/USD на 1.3355. Готовлюсь зафиксировать профит половиной объёма при первом же приближении цены сверху к 1.33. Оставшуюся половину объёма надеюсь закрыть лучше – если будет любой прокол на 10-20 пунктов ниже 1.33. Либо при своих – если такого прокола не будет. Либо – есои «встанет на ребро» фунт и останется выше 1.33, но ниже 1.3355, то думаю принять решение по остатку сделки до конца сегодняшнего дня.

  13. Пётр,Вы говорите, что годовые данные важнее , чем месячные. Это понятно. Для Банка -важнее. Но годовые данные можно складывать из месячных. Если сложить 12 последних месячных циферок по инфляции , то получится 2.3% . А годовые данные сегодня вышли -2.4% . Но это, скорее всего, из-за округления . Потому что -реально они высчитываются до 5 цифры после запятой . И месячные и годовые. https://prnt.sc/jlijec Это -так, вдруг кто вникнуть захочет . Информация к размышлению.

    • Что важно для банка, то есть для решений по его политике, по ставке, то важно в данном случае и для рынка. Не случайно же и главные новостные агентства процитировали эти новости, начиная с годовых цифр, а потом уже приводят детали. Но, конечно же, подробности важны, спасибо! И Вы же понимаете, что математически из сложения 12 месячных чисел в процентах годовые проценты не получаются, а маленько по-другому считается эта история – если проверять годовой расчёт по месячным данным, то надо высчитывать абсолютные данные, исходя из процентных прибавок по месяцам, а потом считать уже, как соотносится последний известный месяц с таким же год назад. Ну и данные за один “тринадцатый” месяц больше года назад выпадут, естественно.

      • И, конечно, рынок изрядно перебаламутили сегодня в ночь ещё высказывания Трампа – что он не шибко-то доволен ходом торговых переговоров с Китаем. Это охладило запал позитива на фондовых рынках, быстро сбросило вниз и американские индексы, и азиатские, и европейские, тут ещё действительно параллельно итальянская тема муссируется – всё вместе вызвало резкое укрепление иены – отсюда быстрее всего вниз улетела GBP/JPY, но и EUR/CHF, USD/CHF – можно что-то пробовать ловить ещё и в этих парах – хотя много уже вниз прошли за эту ночь и утро – так что достаточно рискованно. Во всяком случае, рискованно в иене уже, пожалуй. В парах с франком вниз? Ещё может быть, так как прошли эти пары вниз всё же не так много.

        • Почему я говорю рискованно, что в индексах, что в иене? Да потому что эти настроения очень переменчивы – сейчас Трамп одно сказал, потом другое твиттнет, потом китайцы что-нибудь скажут. Новостной фон, замешанные на принципе кто чего сказал, дёргать рынок может в обе стороны, а не всегда в одну, и всё, и по инерции пойдёт движение, куда и шло – да, может, но не обязательно.

  14. Пётр, на розничных продажах фунт вырос к доллару, но настроения рынка и фундамент за доллар сейчас, по моему мнению. Я имею в виду политику Трампа на возврат производства и капиталов в штаты.
    В данном случае, есть ли повод продать фунт и может быть евро против доллара?
    По евро настроения у рынка меняются с оптимизма на проблемы Еврозоны. Мы с Вами, кстати, говорили об этом, если в начале прошлого года рынок хоронил евро и она росла весь 2017, то этот год начали с пессимизма по доллару и ситуация противоположная теперь складывается.

    • Считаю, что игра за рост доллара сейчас уже есть максимально рискованное занятие – фактически апогей по рискам если не разворота, то в любой момент возможность сильного скачка доллара в обратку на ослабление. Особенно в других, конечно, долларовых парах эти риски велики нарваться. В фунте риски меньше – но даже и в фунте, есть шанс что зацепите ещё вниз последнее или предпоследнее движение вниз – а высок шанс, что уже и не зацепите, потому что область между 1.33 и 1.35 очень подходит по дэйли на роль дна. Это технически чисто. А фундамент – вся та история, которую вы вспоминаете, про налоговую реформу и про возврат капиталов Трампом – давным-давно отыграна, много иесяцев назад отыграна ещё. Рынок её больше не учитывает уже почти. Во всяком случае, в тысячу пунктов от 1.4375 вниз по фунту и в 800 пунктов от 1.25 по евро – она уже точно включена. Более же свежие истории, в том числе вчерашние протоколы ФРС, не за доллар. На одних вчерашних британских инфляционных данных – не факт, что далеко вниз уедешь.

      • Говоря про фундамент, имел в виду, конечно же более свежие факты, а именно. Штаты договариваются с Китаем о сокращении торгового дефицита на 200 млрд в год, кроме самого этого факта, который за доллар, надо же ещё эти товары произвести, увеличивая занятость и производство. Кроме того, вводятся заградительные пошлины на ввоз товаров, например, производство автопрома, в том числе европейского. Значит производство в европе сократится, а в штатах увеличится. Немаловажно, что все эти пошлины увеличат стоимость товаров в штатах, при этом там будет и своё импортозамещение, не знаю как это отразится на качестве, но цены точно вырастут. Рост цен – это к ужесточению политики ФРС.

  15. Пётр, подскажите, какой инструмент лучше всего использовать, когда хочешь поставить на изменение доходности американских “казначеек”? какой-нибудь ETF? Тикер бросьте сюда, пжл.

Добавить комментарий