Канадская ставка сегодня

USD/CAD пробую продать на ожиданиях по ставке.
Sell по текущей с 1.2435, стоп 1.2470.
Объём большой не беру, чтобы точно не перебить себе хороший результат, уже полученный на спекуляции по франку. Поэтому объём пока такой же, как и та 1/4 сделки, остающаяся сейчас по-прежнему в этом самом франке. Ставки, заседание, такое дело – и перспектива действительно большого движения есть – см супердвижения за 12 июля и 6 сентября – сразу после 2 повышений ставки. Но там бывает и по разному случается – канадец чего только за последнее время не выкидывал. И даже ожидания по повышению ставки не такие уж и однозначные: большинство экспертов, порядка 77%, считают что ставку повысят сегодня. Опрос Wall Street Journal вообще: 10 из 11 экспертов говорят, что ставку повысят, а 11-ый воздержался от ответа. Но всё-таки пересмотр торговых соглашений по NAFTA с США, и даже угроза выхода США из этого соглашения по-прежнему существует. Канадский банк может проигнорировать сейчас тему NAFTA и всё-таки ставку поднять – особенно если у них уже есть какая-то положительная информация накануне переговоров, что NAFTA сохранится. Но могут и поосторожничать, отложить тему со ставкой до следующего заседания, когда уж явно всё там будет с NAFTA ясно… Подробнее скопировал сюда я просто текст вчерашний с ленты Доу-Джонса, там очень хорошо расклады все на самом деле перечислены – почти исчерпывающий текст. Есть даже в конце упоминание про недавнее выступление Уилкинс, представителя банка Канады – как раз в связи с сомнениями по NAFTA, и с намёком, что может неопределённость неопределённостью, а надо и другие решения принимать.

ОПРОС WSJ: Банк Канады повысит процентные ставки в среду -2-

16 Января 2018, 19:20
(С продолжением)

ОТТАВА, 16 января. (Dow Jones). Наблюдатели за Банком Канады едины во мнении: центральный банк повысит свою ключевую ставку в среду, так как данные по занятости весьма позитивны, и их нельзя игнорировать.

Как ожидается, Банк Канады повысит ставки, даже несмотря на неопределенность вокруг Североамериканского соглашения о свободной торговле, довлеющую над экономикой. Вплоть до настоящего момента опасения в связи с возможностью распада этого трехстороннего договора никак не проявлялись в макроэкономической статистике или в опросе компаний, который проводит сам центральный банк.

The Wall Street Journal проводил опрос среди основных держателей гособлигаций Канады. Согласно опросу, 10 из 11 респондентов ожидают, что Банк Канады повысит ключевую ставку на четверть процентного пункта, до 1,25% с 1%. Таким образом, Канада может стать первой страной Большой семерки, которая повысит процентные ставки в 2018 году. В последний раз ставка Банка Канады была близка к такому уровню в начале 2009 года. Тогда она составляла 1,5%, а затем Марк Карни, который на тот момент являлся главой центробанка, снизил ее на половину процентного пункта из-за финансового кризиса и мировой рецессии.

Интересно, что 11-й респондент – HSBC Canada – не принимал участия в опросе.

Как отмечают опрошенные экономисты, рост занятости крайне велик, безработица упала до минимума за четыре десятилетия, составив 5,7%, а рабочие места в 2017 году росли самыми быстрыми темпами с 2002 года. В последнем квартале 2017 года было создано почти 200 000 новых рабочих мест, причем это самые быстрые темпы роста по сравнению с предыдущим кварталом с начала текущего десятилетия.

Аналитики полагают, что недавняя череда позитивных данных, указавших на рост занятости и ускорение роста зарплат, противоречат словам управляющего Банка Канады Стивена Полоза о том, что на рынке труда сохраняются незадействованные ресурсы.

(Продолжение)

“Банку Канады будет сложно игнорировать улучшение данных, а именно очень сильный рост занятости, снижение незадействованных трудовых ресурсов до новых минимумов и улучшение базовой инфляции”, – говорит Бриттани Боманн, стратег TD Securities.

Растет не только занятость. Инфляция в Канаде также ускорилась. Так, годовая инфляция в ноябре во второй раз за последние три года превысила 2%. Экономический рост в Канаде неожиданно застопорился после ускорения, но все равно темпы восстановления экономики высоки, например, в октябре по сравнению с тем же периодом предыдущего года рост ВВП составил 3,4%.

В июле и сентябре предыдущего года центральный банк повышал ставки на фоне сильного роста. В октябре Банк Канады взял паузу и просигнализировал об осторожности, сказав, что хочет понаблюдать за реакцией домохозяйств, обремененных долгами, на два повышения ставки, предпринятых ранее, а также за судьбой соглашения о североамериканской зоне свободной торговли. Полоз заявил, что при принятии решений будет руководствоваться поступающими экономическими данными.

В ходе переговоров по NAFTA отношения между США и Канадой накаляются. Очередной тур переговоров пройдет на следующей неделе в Монреале, и все считают, что он носит судьбоносный характер. Появившиеся на предыдущей неделе сообщения о том, что президент Дональд Трамп объявит о выходе США из NAFTA, вызвали падение канадского доллара и мексиканского песо и снижение акций автомобильных компаний.

В последнем на сегодняшний день опросе деловых кругов Банка Канады не содержится сигналов беспокойства и в связи с возможным распадом NAFTA. Согласно опросу, индикатор будущих капитальных расходов вырос почти до посткризисного максимума, причем почти половина опрошенных компаний планирует увеличить расходы на технику и оборудование в следующие 12 месяцев. Планы по найму также улучшились, а нехватка специалистов в таких сферах как информационные технологии, туризм и строительство на рынке труда ощущается сильнее, чем год назад.

“Мы осознаем риски NAFTA, – говорит Дерек Хольт, экономист Bank of Nova Scotia, – но также считаем справедливым и замечание о том, что этот риск может довлеть над канадской экономикой в течение многих месяцев, кварталов и лет. Существует предел, до которого можно воздерживаться от изменения ставки, ведь наблюдается рост зарплат и инфляции”.

В своем выступлении в предыдущем месяце заместитель управляющего Банка Канады Кэролин Уилкинс заявила, что неопределенность вокруг внешнеторговой политики администрации Трампа важна для перспектив. “Однако жизнь идет своим чередом и необходимо принимать решения здесь и сейчас”, – добавила она Уикинс.

18 thoughts on “Канадская ставка сегодня

  1. Судя по движению канадца, как-то не факт, что рынок реально собирается отыгрывать ожидания подъёма ставки. Спустились только до 1.2410 пока, и то уже отскакивают, как-то там внизу не закрепляются. Короче, нет уверенного движения – а зря мне что-то рисковать не хочется перед решением – ставки ещё-то могут же и не поднять! А если не поднимут, то назад рванёт наверх, а там проскальзывание может быть тогда любое, и неизвестно по ближайшей по какой цене вообще закроют… Я думаю, что если рынок проваландается так же вот и все ближайшие полчаса до 18.00, до объявления итогов, то я закрою просто эту сделку “при своих”, ну там плюс-минус 10 пунктов, сколько будет. Не дожидаясь самого момента X тогда закроюсь. А если пройти вниз ещё немножечко успеют, тогда стоп переставлю строго в точку входа… хотя риска проскальзывания при рывке наверх в случае ставки без изменений – перестановка стопа в ноль, я вам скажу, не отменяет… В общем, как-то мне не очень нравится вся эта история сегодня с поведением канадца, а вам?

    То ли многие ожидания заложены оказались слишком с Нового года уже в котировки, он всё-таки до Нового года 1.28 был, да и на днях был почти 1.26. То ли не верит окончательно народ в подъём ставки. и собственно подъёма самого не будет, а это такой “развод” аналитический, всё может быть. В общем, моё дело – это во-первых, как минимум предупредить вас всех о странных ощущениях, и о возможных камнях подводных. Ну а картинку вы и сами наблюдаете, и люди взрослые, решение принять вы тоже можете: оставить сделку до 18.00 открытой или слинять из сделки всё-таки от греха подальше, когда присутствует заметный элемент лотереи: либо в “плюс” 100 с лишним пунктов, либо точно неизвестно сколько в минус…

    Вообще, 2 наиболее реальных сценария с подъёмом ставки такие:

    1) Банк ставку всё-таки повысит на +0.25%, но всячески постарается дать понять, что дальнейшие шаги на повышение не гарантированы. То есть, могут попытаться приуменьшить значение собственного решения. Тогда в моменте прибыль может быть хорошая и будет, если вниз стоять, но… надо её сразу забирать. Там между 1.2320 и 1.2370 куда-нибудь вниз стрельнут, и назад. Такое возможно! И тогда важно – что там закрываться с профитом разумно, у кого будут сделки стоять, а вот открываться там в таком случае на продажу “по движению” будет чрезвычайно тогда рискованно и не особо разумно. Смотреть надо, короче говоря, что напишут канадцы – а не только смотреть на то, поднимут или не поднимут ставку.

    2) Вообще не повысят ставку, но нагонят словесного позитива, чтобы было очевидно, что ставку поднимут в будущем – а сейчас надо просто, мол, неопределённость вокруг NAFTA переждать. Но так экономические показатели хорошие, очень сильный рынок труда, ВВП, розничные продажи, что там ещё? Высокая цена на нефть, торговый баланс хороший, а главное, растущая инфляция, которую надо контролировать. Так что, как бы не сомневайтесь, люди добрые – не в этот раз, так в следующий поднимем мы вам ставку. Если такой вариант – то сперва всё-таки наверное вверх – на 1.25 а то и как бы не повыше. Но затем сегодня же, если силёнок хватит, или в другой момент какой-то до конца этой недели – погонят снова вниз эту канадскую пару, как ни в чём ни бывало.

    Ну и вариант 3) условный – это такой, что и ставку не поднимут, и ничего толком не пообещают – хорошие показатели отметят, но напомнят, что за декабрь торговый дефицит чуть хуже ожиданий выходил, или скажут, что такого роста инфляции пока им недостаточно – и будут принимать потом решения data dependent – в зависимости от данных. Вариант маловероятный, но… тогда труба канадцу.

    Ещё один условный вариант 4) – это и подъём ставки сегодня, и обещания продолжить цикл подъёмов… ну не знаю, этот вариант как-то совсем из области фантастики. Тогда канадец здорово бы укрепился – так, что его можно будет и по ходу дела вниз ещё спокойно брать – хоть по 1.2370, хоть по 1.2350 брать на продажу, и всё равно заработаешь. Было бы круто, но повторюсь, вариант скорее условный этот, чем реальный. Мне так во всяком случае видится.

  2. Предчувствия меня не обманули. Слава Богу, что закрылся и не стал зря рисковать. Мега просто “вертолёт”, вы сами видите. И выше 1.25 хвост кинули, и второй хвост почти на 1.2350, куда там… Ставку подняли, и осторожные высказывания, старающиеся свести принятое решение “на нет”, понизить его значимость. “Центральный банк продолжит соблюдать осторожность при принятии будущих решений, ориентируясь на поступающие экономические данные… ожидается, что перспективы экономики позволят повысить ставку со временем…” Ближе всего к варианту 1 из описанных выше, то есть… самый стрёмный для торговли вариант.

    • Входить НЕ БУДУ. Ставку подняли, как не подняли? И словесный там совсем не позитив, а наоборот, никакой определённости про дальнейшие повышения ставки, а есть слова об осторожности. Типичный вариант 1. Ещё и в ухудшенном варианте: “вертолёт” с лопастями, которые махнули туда-сюда за считанные мгновения.

  3. Кому недостаточно оставленной в прибыли сделки во франке, или кто давно уже её и целиком закрыл, и кому мало только что пережитого в канадце – можно попробовать купить EUR/USD, пока он сразу из-под 1.22 вменяемо оттолкнулся, всплыл опять, но и ненамного выше 1.2230 всё ещё бродит. Не 100%-ная возможность, разумеется, но наиболее очевидная из того, что есть, пожалуй, сейчас в валютных парах. И вариант с короткими стопами – или сразу ниже сегодняшних минимумов можно их поставить – или же буквально в 20-25 пунктах, на 1.2215 стоп куда-нибудь: как бы если импульс к росту быстрый потеряет и обратно скатится, то всё. Что лично до меня, то мне хватает франка, я доволен. Как доволен и тем, что вовремя из-под канадца взбесившегося ноги унёс.

  4. От компа отходить нельзя всё веселье пропустить можно.
    Пётр, с чем связана такая перемена отношения к доллару на рынках, начиная с 21-30 мск?
    Просто перекупленность закрывают, было подавляющее преимущество позиций против доллара и их теперь по стопам собирают?
    Как думаете стоит входить в такое движение за доллар и в каких парах лучше это сделать?

  5. Вот пишут, что Эванс и Каплан из голубей в ястребы подались, говорят мол, налоговая реформа приведет к росту экономики и ставки придётся повышать и в 2018 и в 2019.
    Но они выступали в 23-00 мск, а рост доллара фронтально начался в 21-30 мск.

  6. Или вообще воспользоваться коррекцией и продать подорожавший резко доллар, скажем на 1.215 и ниже в паре с евро, например, если туда дойдут?

    • Скорее всего вчера под вечер это была именно техническая коррекция вниз. В течение дня европейцы пару раз высказывали мысли, что рост евро им “не помогает” (Новотны) и что “политика ещё долго может оставаться accomodative” (Констанцио). Но это говорили ещё до того, как евро вверх вчера пошла, так что рынок мог это положить себе в голову – и потом закрыться не так высоко. Когда, как я и написал под вечер, евро выросла – потом не доходя до 1.23 и до максимумов дня не доходя – кто-то большой может быть учёл все эти их слова, или просто решил, что прибыль пора зафиксировать, ну и поехало. Каплан и Эванс выступали действительно позже, Эванс как обычно мягко, Каплан чуток решительней, но реально к моменту их выступлений уже как бы ничего серьёзно и не происходило. Основное снижение произошло до этого, как Вы правильно заметили. Потом попозже к ночи упали ещё, сколько смогли по инерции. После этого шансы евро возобновить рост по-прежнему считаю выше, чем развернуться. Как и сама идея покупки с коррекций выглядит по-прежнему логичной. А вот на вопрос, с этих ли цен и сейчас ли, или ещё поглубже могут занырнуть? – я Вам ответить не готов. Да, рынок провалился под предыдущий минимум 1.2195, но не очень глубоко, прошёл вниз с ходу на каких-то стоп-ордерах, видимо, около 30 пунктов и встал – создав тем самым зону неопределённости – с верхней границей этой мини-консолидации цен примерно на 1.2205. Смогут цены её уверенно преодолеть вверх, а не топтаться там плюс-минус 10 пунктов, как сейчас? Тогда наверное рост будет, наподобие вчерашнего. Но когда вчера я вечером показывал, после того как цены отстоялись выше 1.22, где можно было купить – сложилась другая тогда техническая картина, более простая – я её “считал” и написал – и от указанной мной точки для покупки цены тогда вчера действительно успели пройти вверх почти 50 пунктов, прежде чем пошли вниз на резкую коррекцию. Вы спрашивали до этого несколько раз, где купить евро, Вы вчера вечером сигналом воспользовались, надеюсь? Так вот вчера я понимал, что можно делать, и вчера я больше был уверен, что там будет нормальная скорей всего покупка – написал. Сегодня другая техническая картинка – и я не так уверен – не пишу пока рекомендации. Сейчас конкретно цена опять готова ли ещё раз хорошо сходить наверх, сегодня? Может быть, да – может быть, нет. Рынок может быть напуган резким рывком вниз тем самым вчерашним, когда цены не дотянули сильно до предыдущих максимумов, и может не сходить сегодня так хорошо ещё раз. Видите, сколько времени стоят-думают, репу чешут? Я вот ночью спал, за каждым движением не следил, Ваши сообщения увидел утром. Столько часов прошло, рынок так пока и не дал ответ на Ваши вопросы, а Вы хотите чтобы я их дал 🙂 А могут и махнуть рукой, и всё равно пойти наверх со скрипом.

  7. Абсолютно точно, вчера после прохода наверх уровня 1.2225 (плюс-минус 5 пипсов) по евро-доллар и учитывая тот факт, что не смогли взять низы предыдущего дня, стало понятно, что пойдут наверх и то же самое по фунту (там уровень 1.3830 был).
    В результате и фунт и евро сходили на верх, при этом фунт обновил свои максимумы, а евро не дотянул. Получается, вроде, фунту дорога наверх после отката, а по евро не понятно, может там из-за голосования на выходных по коалиции Меркель тормозится евро, посмотрим.
    К сожалению до середины след. недели буду занят, так что только мельком удастся смотреть в монитор, но ведь кроме рынка и другие интересы есть, все удачи ))

  8. Пётр, добрый вечер, вот смотрю что тут в мониторе за сегодня изменилось.
    Возвращаясь к евро-доллару , тех. картина следующая:
    За предыдущие два дня сильная волатильность, вверх порвали трехлетние максимумы, вниз уровень в который стучались сверху несколько раз за эту неделю, но не могли пройти. Сегодня встали где-то посередине этого диапазона и не туда и не сюда, понятно, что выход должен быть сильным, вопрос в какую сторону, созрел ли рынок для хорошего отката, есть предположение?
    И ещё, Вы как-то на днях написали мне в ответ, что цели начавшегося в конце прошлого года движения вверх по паре евро-доллар имеет значительно более высокие цели.
    Т.е. Вы придерживаетесь мнения, которое господствует в этом году на рынке, что мол евро к концу 2018 будет ощутимо выше к доллару, чем в начале года. Можете поделиться основными аргументами за такой вариант развития событий?
    Вопрос у меня возник в связи с тем, что я помню начало прошлого года и почти все говорили про паритет, и действительно доллар пёр и достигал там где-то 1.04 (плюс-минус), а потом с началом весны всё развернулось и до конца года пошло ровно в противоположную сторону, ситуация напоминает сегодняшнюю, но только в другом направлении.

    • Я не говорил про паритет евро с долларом, кстати, всерьёз ни разу. Всегда, где только можно, повторял, что достижение паритета евро с долларом и тем более цен ниже – маловероятно и не имеет внятного экономического обоснования. Наоборот, доллар был в 2015-2017 гг перекуплен. Единственный момент, когда помнится я позволил себе предположить, что евро может ненадолго спуститься ниже паритета, это понятно был самый конец 2016 года, когда на волне победы Трампа начался этот сумасшедший бум подъёма доллара из-за обещанной налоговой реформы. Те же люди в прессе и в инвест-компаниях, которые до этого писали, что Трамп “плохой” и вызовет чуть ли не конец света, моментально перекрасились и в считанные дни нашли в его программе массу позитива. Ну вот был такой один момент, когда на тонком рынке в Новый год 2016-2017 доллар мог побыть на какое-то время дороже евро. Но и этого в итоге не случилось. Другое дело, что EUR/USD могла бы ещё и подольше по идее поболтаться между 1.10 и 1.15 где-нибудь, потому что никакого реально конца смягчения европейской политики ведь до сих пор не произошло, покупали облигации и покупают, разве что чуть меньше. Но так сложилось, что одновременно к ФРС рынки стали испытывать почти физическое отвращение, а в Европе пошёл рост показателей производства, инфляции и прочих, пошли намёки на сворачивание мягкой политики – и это совпало со слабостью доллара – вот и прорвались выше 1.15, а теперь и выше 1.20. Но я вам откровенно скажу, что совершенно не стремлюсь делать предположений далеко идущих о стоимости евро к концу 2018 года. Какой смысл этим заниматься, если год длинный, и ещё масса чего произойдёт. Когда я писал про значительно более высокие цели на днях, я имел ввиду всего лишь, что дело лёгким прорывом 1.20 ограничится вряд ли, и что евро не успокоится ни на 1.2150 там, ни на 1.22, к примеру. Так пока и получилось. Но я вёл речь чисто о спекулятивных позициях, то есть что нет пока резонов спешить быстро закрывать по евро баи или по франку селлы. Как и опасно вниз ловить по евро откаты, без явных кричащих сигналов на селл. Всё ж просто: нет сигналов из разворотного стандартного классического набора – нет и селла. Появятся сигналы, значит рассмотрим продажи. Сигналы нужны, а не уровни! Конфигурация техническая нужна, совокупность движений на картинке – либо очевидный новостной повод, если ЕЦЦБ его, например, даст, или ещё кто-то. Пока не дают таких поводов. Но никаких конкретных цифр сверху, докуда евро может дойти, а докуда не может, я конечно называть не стану даже в качестве предположения. На 50 они там пунктов выше сходят, или на 100, или там на 500 – даже не попытаюсь пальцем в это небо тыкать, это не профессионально было б просто. Я же трейдер, а не гадалка уличная. И опционами со сроком истечения, до которого прогноз должен сбыться, я тоже не торгую, слава Богу. Что мог написал, идеи и мысли на следующую неделю в целом можете посмотреть ещё вот в этом моём обзоре для “Эксперта”: http://www.teletrade.ru/analytics/blogs/all/pushkarev/3555850 Обзоры иногда я пишу, формат общения с прессой и работы сайтов этого порой требует, это жанр такой. Но даже и в обзорах я стараюсь больше говорить о направлениях, но максимально избегать в обзорах цифр по целям, если только жизнь не даёт для таких цифр очевидных оснований. Пока жизнь оснований не даёт, я никогда не напишу о целях.

  9. Пётр, добрый день.
    Про нефть.
    Вчера обратил внимание, что на зелёных данных по запасам, нефть как положено подскочила вверх, а потом началась фиксация и до сих пор продолжается, ну и судя по графику о 70-ти уже не помышляет, начался долгожданный откат?
    Сами не думаете нефть шортить?

    • Про нефть, Вы знаете, я не хочу пока ни сделок ставить, ни писать про нефть конкретных каких-то вещей, пойдёт она вниз дальше, не пойдёт. Потому что я не очень уверен в точности своего ответа. Такой подход, чтоб ставить в сделке в каждом инструменте, где происходят интересные подвижки, где есть какие-то интересные возможности и ожидания – такой подход, конечно же, имеет право на жизнь. Да только я обычно придерживаюсь другого подхода: открываю сделки, в основном, в тех инструментах, где я больше уверен, потому что сигналы яснее технически, либо хорошо сплелись техника с направлением, куда фундаментальный фон давит, либо и то и другое. На данный момент для меня поэтому наибольший интерес во франке и в евро – потому что максимально ясные сигналы, на мой взгляд, именно там. Этими рекомендациями я и делюсь. А просто так порассуждать о разных других валютах, что там да как, я очень ограниченно могу, но на это мне не только жаль времени, но я ещё и считаю это безответственным, и даже чаще вредным, чем полезным – для всех тех, кто это будет читать. Мы же с вами здесь не в жанре недельного обзора или комментария для прессы общаемся. А в трейдерском сообществе, где люди понимают, что нужны-то не прогнозы из серии “с одной стороны, с другой стороны”, а сигналы нужны конкретные. Встану – напишу – вы всё узнаете. А просто так рассуждать, что можно было бы встать, да я не встану… ну зачем это. Здесь человек прочитает такое, ещё и сделку на основе моих рассуждений поставит – там, где сам я и близко торговать, допустим, не планирую. Зачем делиться оценкой по тем инструментам, где не особо уверен? С нефтью именно та самая ситуация: вот есть откат на 2 доллара вниз от 70 долларов, теперь это факт. А будет ли этот откат углубляться, не будет – вопрос крайне сложный. Хотя бы потому, что фундамент очевидно как был положительный, так и есть, по нефти – а технических сигналов очевидных для меня здесь не сформировано. Если откатит (или не откатит) без меня, я не обижусь, короче.

Добавить комментарий