Федрезерв США: градус ожиданий ниже плинтуса

Да, градус ожиданий ниже плинтуса: именно так. Ничего выдающегося, что смогло бы среднесрочно поддержать доллар, от сегодняшнего ФРС рынок не ждёт. На подъём ставки сегодня, согласно рынку фьючерсов, ставит 1,4% рынка, а 98.6% считают, что ничего не изменится. Что ничего не изменится до ноября – считают 96.7%. Вот за подъём ставки в декабре ещё недавно были 35-40% инвесторов, а сейчас 56.4% готовы голосовать за это деньгами. Немногим больше половины, но больше. Поддержит ли ФРС хоть как-то, чем-то мнение этих людей? Или будет и дальше стараться играть в молчанку, не сделав про декабрь никаких серьёзных намёков?

Смотрите. Что-то такое, что способно вызвать в моменте скачки и волатильность – в том числе и в сторону кратковременного укрепления доллара – да, разумеется, такого исключать нельзя – как одну из возможностей. Может ли это ФРС в принципе? В принципе – да, может. А хочет ли? Вот это главный, на мой взгляд, вопрос, и есть. ФРС не всегда логичен, или во всяком случае не всегда живёт в нашей логике, а живёт в своей. Но… если всё-таки думать, что мы как-то логику его просекли в последние месяцы верно – что есть, конечно, несколько смелое предположение – и что большинство на рынке тоже в целом оценивает логику ФРС адекватно? То вариантов с постепенным ослаблением доллара – или с его кружением на месте, включая небольшую болтанку – намного больше. Причём возможно, что всё это будет и не дожидаясь никакой пресс-конференции Йеллен, а уже сразу – после публикации “сакрального” текста сопроводительного заявления и так называемых “экономических прогнозов” (projections).

Давайте из двух вопросов, теоретически мучающих ФРС: “хочу ли я? могу ли я?” – попробует ответить для начала на первый: так а нужно ли ФРС поддерживать сейчас доллар? Если вспомнить о планах размещения более чем 500 млрд долларов в облигациях госзайма в IV квартале этого года, причём основная часть этой суммы (более 250 млрд) будет размещена в ноябре (!), то зачем бы ФРС сейчас привлекать излишнее внимание – заранее? – к теме ужесточения политики – подъёма ставок в будущем? Собственно, и по теме “разгрузки баланса” в $4.5 трлн ФРС-то осторожней осторожного высказывалась до сих пор: мол, скоро. А уж про ставки… Если рынок станет ждать уверенней подъёма ставок, то из-за этого быстрее вырастет доходность по облигациям Казначейства, которая уже и так отскочила от годового минимума около 2% до 2.2%. А значит, вырастет стоимость займов, и Казначейству придётся потом выплачивать по занятым в октябре-ноябре-декабре сотням миллиардов – и более высокий процент. Оно им надо? Кажется, что вряд ли. Не лучше ли сперва занять, пока проценты низкие, а к декабрю или вообще уже в начале 2018 года – тогда и начинать уже форсировать всю эту тему с ужесточением политики? Пока около 50% рынка, плюс-минус 10%, только и верит хотя бы в один подъём ставок до конца 2017 – может, ФРС и выгодно, чтоб так сомнения и оставалось, и не надо их рассеивать? Скорее всего, да, так и есть – судя по заявлениям ФРС после прошлых 2 заседаний, до сегодняшнего дня они вели вот именно такую линию. Логично и продолжать в том же духе в сентябре, вообще-то. Ещё и торговые балансы у США улучшаться будут со странами, где поднимают ставки или где говорят громче о сворачивании мягкой политики – с Канадой, с Британией, возможно с Еврозоной. Поддерживая слабый доллар, ФРС играет в сущности в команде Трампа – и чем чёрт не шутит, может Трамп и не захочет тогда искать на должность главы ФРС какого-нибудь уверенного в себе харизматичного мужика, да и оставит в должности “процентщицу”-старушку?

Такие у меня примерно мысли – поэтому и базовый мой сценарий действий – подразумевает или дальнейшую слабость доллара после ФРС, или его подёргивание со стоянием на месте. Могу ли я, или можем ли мы все чего-то важного не знать, и может быть у ФРС уже другая логика? Всё может быть, ребята. Может, они камикадзе. Или может там кому-то лично надо на росте доллара подзаработать. А до ноября они потом ещё придумают, чем бы его ослабить. Или у них могут быть какие-то другие расчёты? На это я отвёл бы вот на всё реально не более 5% вероятности. Но… бывает! Поэтому, что у них есть в арсенале, если они действительно и реально хотят дать доллару укрепиться? Сейчас я перечислю все их варианты.

Первое, и самое чудесатое: это наплевать на то, что роста ставок ждёт 1.4%, да и поднять сегодня. А что, какая разница, мол, в декабре или сейчас? Как говорил на днях господин Фишер (уходящий после этого заседания вице-президент ФРС), от четверти процента роста ставки у экономики не убудет. Все думают, конечно, что он это про декабрь. Ну а кто знает? Но в целом, зная любовь ФРС тянуть резину, когда это можно – сейчас тянуть резину со ставкой самое время. Когда можно списать некоторый рост инфляции в течение последнего месяца на стоимость бензина после ураганов, например – и это будет абсолютно честно. И сказать – посмотрим, как оно пойдёт-то дальше в ближайшие месяцы. Тем паче остальные показатели противоречивые, многие из них вообще не блещут, да и по инфляции там спорно ещё, а улучшается ли что-то там – смотря под какой лупой рассматривать разные сегменты данных. Но в целом – если в порядке бреда поднять ставку – то, понятно, что дальнейших повышений в декабре и в марте уже ждать никто не станет – эффект будет кратковременный – но… пунктов 150 так или 200 по любой валютной паре. Ордер на этот случай с минимально возможной вероятностью ставить, конечно, полный бред: с куда как большей вероятностью этот ордер если и сработает, то в виде тут же вертолёта, туда-сюда – то есть, роста ставок не случится, а ордер зацепить стоящий даже и в 50 пунктах от рынка “зазря”, это легко.

Второе, на что они способны, но тоже маловероятно: в экономических “прогнозах” (projections) увеличить число членов комитета, кто “ожидает” подъёма ставки до конца года. А между прочим, их и в прошлом “прогнозе” было… 12 человек из 17. А в марте “ожидавших” 2 подъёма до конца года было и вовсе 14 из 17. К лету, то есть, число ожидающих подъёма ставки уменьшилось. И это добавило ФРС (и доллару) летом мягкости и слабости. Потому что и в 12 человек не верит рынок. 12 членов комитета против 5 человек верит в подъём до конца 2017. А большая часть рынка – нет. Если сегодня так 12 “ожидающих подъёма” и останется, то это можно (теоретически) воспринимать как аргумент воздействия на рынок “за” доллар. Но скорее… будет воспринято такое нейтрально. А вот если захотят воздействовать как следует, то напишут в прогнозе 13 “за подъём”. Или опять 14. И вот тогда может доллар реально подрасти. Зато прикол будет, если их из 12 останется таких оптимистов по ставкам только 10 человек, к примеру. Это однозначно будет против доллара уже… Более же вероятно, думается мне, что как было 12, так 12 “апостолов” подъёма ставки и останется в “прогнозах” ФРС.

Ну и последнее, оно же самое вероятное: что речь зайдёт о сокращении баланса ФРС. Теоретически это фактор “за” доллар, но практически – скорее всего, и это не аргумент. И вот почему. До сих пор они говорили “скоро”. Поэтому повторить “скоро” будет мало, а нужна для силы доллара конкретика. Причём какая? Все обсуждают, что баланс они могут начать разгружать, скажем, по 10 млрд в месяц – капля в море. Потом через 3 или 6 месяцев уже по 20 млрд… Ну и так далее… за год наберётся разгрузка не больше 150 млрд, из 4.5 трлн, и это при наличии ещё воли начать всё прямо сейчас. Штука же в следующем: прежде чем начать разгружать баланс, то есть продавать облигации рынку, ФРС бы надо для начала перестать хотя бы покупать на рынке новые бумаги… А ФРС по-прежнему это делает. Кто думает, QE давно окончена, это не так: ФРС месяц за месяцем до сих пор “реинвестирует” процентный свой доход с тех $4.5 трлн – снова понемногу в облигации. То есть, в меньшем масштабе, но печатный станок не утихает: даже 1% годового дохода от $4.5 трлн, это ж $45 млрд в год… И вот начало, отправная точка – это не начало продажи облигаций по $10-20 млрд в месяц. А прекращение покупок. Вот если ФРС осмелится об этом объявить, то есть заявит, что закончит эту практику уже со следующего месяца – то только это будет первым шагом. Который, как мне думается, не подействует на рынок сильно, заставляя покупать весь рынок доллары. Скорее, отрезвляюще подействует, напомнив рынку: эти люди до сих пор QE не прекращали, только собираются… И в этом плане шаг давно к тому же ожидаемый, не вызовет у покупателей доллара, мне кажется, особого энтузиазма. Могу ли ошибаться? Да, я человек, хотя и с 20-летним стажем на рынке, ошибаться могу. Отсюда супер-суммы в сделках я в текущих не держу – ни в GBP/USD, ни даже в USD/CAD. Но и текущие сделки закрывать не поспешаю, пусть пока стоят. Окажется, что ошибаюсь – и если будет подтверждение какой другой реакции на рынке – поводы поторговать за доллар – рассмотрю. Возможно, в EUR/USD. Возможно, в USD/JPY – если движение окажется поддержано положительной реакцией на фондовых. Но, конечно же, если играть за доллар в принципе – только НЕ в фунте, НЕ в канадце. В отличие от ФРС, и британцы, и Канада – усиливают свои валюты куда реальнее, и против этой волны роста “кидаться снежками” не следует. Если только выдержать тогда какую паузу – и возвращаться в подходящий момент, опять же, к прежней тактике – в направлении текущих трендов, после окончания коррекций. Это я на случай относительных неожиданностей пишу. Базовый же сценарий, всё-таки, с моей точки зрения, уже я описал: особые коррекции доллара против сильно укрепляющихся валют менее вероятны, чем продолжение укрепления этих валют и дальше.

Без рубрики

116 thoughts on “Федрезерв США: градус ожиданий ниже плинтуса

    • По-прежнему больше вверх. Понятно, что чуть-чуть туда-сюда подёргаться это не считается, мы не про это сейчас, а в целом про направление. После нескольких последних заседаний ФРС, в том числе и после тех, где поднимали ставку, индексы продолжали рост. Не думаю, что подробности разгрузки баланса их так сильно охладят. Скорее, ещё как бы может придадут уверенности, что ФРС представляет себе в подробностях, что он будет дальше делать.

    • Сейчас, когда упал почти до 0.73 снова – да, возможно. Если брать, то стоп ниже 0.73. А так, ну после встряски от ФРС гарантий, сами понимаете… не шибко… Но так-то если брать на вооружение логику, что не зря новозеландец утром сопротивления сегодня свои пробивал – и, может, не захочет он обратно в те низы возвращаться? То, следуя такой логике, может и разумны будут покупки новозеландской пары.

  1. В покупках доллара не участвую – они происходят на теме разгрузки баланса, о начале которой объявлено с октября, плюс на том, что ФРС не исключает или даже ожидает реально ещё один подъём ставки в декабре. Не участвую, поскольку реально – и решение о разгрузке баланса было широко ожидаемо рынком – и сама тема не уверен, что тянет на что-то большее. Хотя потенциал у движения “за доллар” есть, особенно в EUR/USD и в USD/JPY, но… Запросто могут загнуться и развернуть лыжи – фактически в любой произвольный момент.

    Но и со свежими продажами доллара пока не тороплюсь – резко против этого движения становиться как бы тоже не с руки.. Хотя идеи у меня в принципе те же: постараться подловить удачный момент, чтобы купить фунта: если не в паре GBP/USD снова сегодня, то в паре с иеной (buy GBP/JPY) либо в паре c евро (sell EUR/GBP). Аналогично и с канадскими парами: вариант либо sell USD/CAD, либо sell EUR/CAD. Потому что как у британца, так и у канадца – имеются свои и явные преимущества.

    Но если и делать что-то из этого, то явно не резко против паровоза и с каких попало цен.

    Мне кажется, пока это классический момент, чтобы выждать, пока пыль слегка осядет. А не для того, чтобы активно действовать, пытаясь выловить всю эту волатильность, ибо угадать, какое направлении реакции в конце концов возобладает.

    К развороту по какой-то из валют – решение ФРС разгрузить баланс приведёт всё же вряд ли. Прямо так, чтоб к супер-тренду на покупку доллара. Ну а изрядно потрепать бока всем, кто попался на пути, это да, это пожалуйста.

    • Как раз решил попробовать. Тут варианта наверняка – нигде, конечно, нет. Но логика покупки ближе к 1.3450 есть. Глубже чуть проковырять не очень сложно на такой движухе, на самом-то деле. А вот конкретно к 1.34 и ниже уйти уже не очень было бы логично. Ажиотаж способен и на такое, конечно, но… во всяком случае, попытка купить с этих уровней уже где-то логична.

  2. Пока успокоились – всё же пробую. Малым объёмом, как утром – купил GBP/USD. В конце концов, 3 дня он ниже 1.3450 не был, ни разу не прошёл. Посрывали они движением вниз самые близкие стопы – ниже 1.3550, ниже 1.35, может и хватит? Немножко уже и оттолкнулись от 1.3450 аккуратно. Само по себе это не есть сигнал, но… пока будет что-то подобное сигналу (если будет), цены тоже будут выше, это скорее всего. Так что рискну отсюда. Текущая цена 1.3475. Стоп 1.3400, куда его как раз и ставил утром.

    Опять же – в какой-то степени хороший ориентир, что EUR/USD дотянулся до 1.1860. То есть, как раз до той области, которую они ну никак не могли пройти неделю назад – только раз ей и прокололи – дальше всё, затык. Может быть, это не повод покупать сравнительно опасную евру, но… в других валютах этим моментом можно попробовать воспользоваться.

  3. Уважаемый Пётр! А что на счет eur/gbp? Стесняюсь признаться, я убрал “ваш” стоп и стою в ней. Всё равно, даже если и евра и фунт будут расти, фунт будет расти быстрее …

    • Да движется потихоньку и EUR/GBP. Но сейчас сложно сказать, как именно его тут “перекособочит”. Провалится вниз EUR/USD, а фунт останется сравнительно на крепких этих уровнях? Значит, и EUR/GBP упадёт к новым минимумам. А отскочат если оба, и EUR/USD, и GBP/USD – или если фунт провалится вслед за евро, и испортит тренд в GBP/USD – то может и EUR/GBP в этих двух случаях себя нештатно повести. Так и так имеет смысл следить за районом 0.8830-0.8850, и если цены даже просто туда вернутся, то не факт, что есть смысл и дальше в EUR?GBP тогда на понижение стоять. Что касается соблюдать или не соблюдать мои положительные стопы (то есть, фактически, те точки, где я профит забираю), так ну у вас же свой собственный мани-менеджмент может быть, и это нормально! Я на 0.8880 стоп положительный двигал, вы выше можете откаты пережидать, дело хозяйское – в плюсе тем более. Только правильней, конечно же, не убирать совсем никакой стоп, а переставлять стоп просто на другой свой уровень – но на конкретную опять-таки цену. Без стопа совсем это уже игра, а не работа получается.

        • Доброе! Ну а смысл был заходить, ради 20-30 пунктов? Это не имеет смысла вообще фактически никогда, с точки зрения мани-менеджмента. 3-4 раза по мелочи возьмёшь, если возьмёшь, 1-2 раза больше потеряешь. Мой расчёт, конечно же, на то, чтобы взяв хорошую цену – постоять немного по тренду. И пока что всё идёт по плану. Но понятно, что после таких резких движений особенно, результат не может быть гарантирован. Если хотите не мучиться вопросом, условно, “дадут 100 пунктов или больше, или не дадут?”, то всегда простейший рецепт – это делить объёмы, и не мучиться. Стоит объём в сделке – дали пунктов 50 хотя бы – всё, пол-объёма закрыли, зафиксировали профит, а пол-объёма оставили в рынке. Так вот точно не прогадаете. Это рецепт универсальный, и это лучше, эффективнее намного, чем двигать за ценой стопы руками после прохождения небольшого расстояния в плюс, потому что часто и не угадаешь куда точно и в какой момент стоп правильно подвинуть, пока движения небольшие. Защитишь меньшую часть прибыли, можешь получить в итоге совсем мало. Защитишь большую, значит стоп рядом где-то, сорвёт легко и дальше цена пойдёт, обидно будет, возникают потом идеи переоткрыться где-нибудь уже существенно выше по рынку, и так далее. С делением объёмов всегда соломоново решение: и хорошо сделал, забрал когда заметно уже было что забирать, то есть без прибыли уже нормальной не останешься. И на гораздо большую тоже можешь рассчитывать, часть сделки-то оставил…

          • Подскажите, в gbp/usd на покупку ещё не поздно зайти?

          • Возможно, даже и сейчас ещё не поздно фунт брать. Особенно если рассчитывать, что он уйдёт постепенно выше, чем на 1.3650. Другое дело, я не очень понимаю логику: ставить сделку на 100 пунктов выше, когда рост как бы уже “подтвердился”, то есть явно состоялся, и в итоге при более высокой цене сделки вы всё равно будете иметь те же по размеру риски, и выставлять те же самые стопы не менее чем на 50-70 пунктов – когда то же самое один в один можно было сделать и ста пунктами ниже, ну или хотя бы по 1.35. Чего ждать-то, если всё равно в итоге ставить сделку? Просто потенциальная прибыль будет меньше – ровно на столько, на сколько цена поднялась, только и всего. А риск такой же по размеру. И если при ставке с 1.35 цена бы вернулась вниз, допустим, то на 1.35 вы бы имели ноль. А если при ставке от текущих цен фунт завтра надумает вернуться (хотя я не думаю, но всякое бывает…), то будет уже не ноль, а минус… Поэтому и важно ставить с правильных цен, а не просто придерживаться направления – мани-менеджмент за это говорит.

  4. Спасибо, Пётр! Указание области 0,883 – 0,885 очень важно! И насчет стопов вы тоже правы, я работаю над собой, но не могу до конца избавиться от своих фобий, в частности и особенности “стопофобий”, если так можно выразится 🙂

  5. Не успел написать, друзья, i am sorry! Канадскую пару USD/CAD продал, но повыше пунктов почти на 40. Стоп 1.2400. Знаете, оно когда так быстро двигается всё, ещё и информацию читаешь параллельно – редко, но иногда такое случается: сделку поставил, а написать опоздал. По хорошей цене заскочил, на несколько минут отвлёкся – а цена уже и ниже 1.2350 соскользнула, и быстренько ещё на 25 пунктов вниз. Так что не знаю, насколько вам это моё сообщение пригодится, пишу его скорее просто для порядка. На самом деле, самой идеей продать канадца я делился и до этого, и может кто и так продажу сделал. А если нет, прикидывайте, смотрите не только профиты потенциальные – и риски тоже – обращайте на размер рисков всегда внимание – и тогда решайте уже, какие сделки следует вам ставить в рынке, а какие нет. И, например, стоит ли вам брать, скажем, моего канадца по цене почти на 40 пунктов ниже – стоп-то всё равно куда-нибудь на те же мои 1.24 надо бы загонять, а не здесь вплотную его ставить. И сделка по-прежнему не 100%-ная – техника сложная, запутанная на часовках – цена пробилась дважды за неделю выше предыдущих уровней сопротивления. Первый раз ещё под ночь в понедельник, когда до 1.2335 сгуляли вверх. Второй раз максимум ещё раз перебили вот сейчас на ФРС – и цены всё ещё колеблются выше – могут, следовательно, формально и сверху очередной пробитый уровень 1.2335 тестировать… В общем, что из-под 1.24 на 50 с лишним пунктов вниз упали, как бы ещё не гарантия, что долларовое безумие закончилось… Смотрите, сами решайте, что как. Я тоже, поставить поставил, но объём маленький.

    • А смысл писать? Только дразниться. Да ещё и неизвестно, как пойдёт дальше динамика, и в плюс мне эта сделка выйдет, в конечном итоге, или боком. На 3 счетах, везде цена разная. Но выше чем 1.2350 везде. На одном (самом, правда, неважном и мелком) вообще 1.2366.

  6. Добрый день, Петр. За последние дни usdcan верхушечки перебивает , а низы нет. Низы тоже все выше и выше. Пока , так по мелочи. Может волна укрепления канадца подходит к концу?

    • Скорее, могут не созреть ещё до следующей – это легко, пожалуйста. Поводы-то для коррекции налицо – и со стороны доллара, и со стороны канадца – то, что написали вы, технические. Уже во многом отработали технические, и если бы не ФРС, валилилсь бы, уверен. А так, могут и ещё верхушки прорвать, не спорю. Могут и нет. Картина, что вы описали, наблюдается одинаково – и перед самым завершеием коррекции, и когда она только в разгаре. Так или так на самом деле, пока нет способов узнать, кроме как проверить сделкой – в принципе, с разумной же цены – ну, или наблюдать.

    • Я да, как и в британце. Но сделал сделку связку-подстраховку в иене – на случай ещё одной серьёзной попытки вызвать супер укрепление доллара на Америке. Опубликовал только что выше. “За” доллар сделка в иене как в потенциально слабой валюте, плюс сильная фонда поддерживает направление наверх по-прежнему, как может, в иеновых парах. А “против” доллара, по тренду, в двух наиболее сильно и реально и потенциально валютах: в канадце и в фунте. Надеюсь, что не скинут! Ну а если скинут, то рассчитыааю, что USD/JPY тогда даст пунктов 100 профита, компенсирует. А в фунтовый и в канадский тренд можно будет тогжа поискать пути входа позже, когда эта волна “стрёма” после ФРС немного уляжется.

  7. Друзья, добавлю сделочку ещё одну – по USD/JPY с текущих – на случай ещё одной вполне вероятной решительной атаки “за” доллар – в американскую сессию. Стоп 111.99. Зашёл с текущей по 112.52. А то их пресса что-то нагнетает, будто ФРС произвёл чуть ли не революцию в финансах, начиная разгружать балансы, и обещая 4 повышения ставки до конца 2018 года. Могут “обнаглеть” да и прорваться. Специально выбрал одно из самых слабых звеньев в “цепи обороны”, а это евро и иена, конечно же. Японский банк печатать не переставал, а евро перегрета была возле 1.20, её полегче будет скинуть – но как бы евро продавать не очень хорошо, когда она возле поддержек прошлой недели близко тусуется, и дальнейшая потеря сил у евро не доказана ничем. Вот, если уж совсем прорвётся, ну тогда… возможно… Получается, 2 сделочки стоят у меня на “базовый” сценарий, что ФРС это не так уж круто, и что ослабление доллара продолжится – без дополнительной большой коррекции – в канадце и в фунте. И одна сделочка – на сценарий всё-таки коррекции или серьёзной, или во всяком случае заметной. И все 3 сделки в связке – дают более-менее сбалансированный к любым движениям расклад, без лишниз рисков.

  8. Пётр, добрый день! А вы раньше писали условно в баллах по-моему от 1-12 свои объемы в каждой сделке, чтобы был ориентир по мани менеджменту. Сейчас отказались от этой идеи? Просто вот к примеру, я так понимаю, что объем в йеновой паре должен быть сопоставим с объемом в двух других или как?

    • Сопоставимые, конечно, а точней – сопоставимо малые! Не тот случай, когда объёмы стоит наращивать – против паровоза, который пометался, потом с места в карьер на ФРС выбрал, куда ехать, помчался, встал, остановился, и то ли в обратный путь отправится, то ли дальше тронется, поедет. Когда канадец только разгонялся – с 1.30, с 1.27, на новостях потом и на ставках – тогда разумно было объёмы больше ставить. Аналогично с фунтом – до того, как он на 1.36 пошёл – по дороге, пока только начинал на новостях своих лететь и всё по ходу на пути сшибал. Сейчас – меньше. А по соотнощениям – тут как ни меряй, баллами, не баллами, но – или в сумме объёмы фунта и канадца должны быть сравнимые, чтобы это и правда было подстраховкой – или сравнимые хотя бы с объёмом одной из этих сделок – или фунта, или канадца.

  9. Приветствую! Как утверждает трэйдер фундаментал (кто обучал меня) что сейчас момент продавать нефть брэнд с текущих цен, так утверждает что в ближайшие пару месяцев дорога ей к 48-50 ? Как Бы хотелось услышать Ваше мнение по этому поводу, вопрос то интересный ?

    • Я не знаю ответа на Ваш вопрос. Могу только сказать, что согласно моей тактике торговли (в том числе это относится и к нефти тоже), я не продаю на пиках, и не покупаю на донышках. То есть, я принципиально не стараюсь это делать – использовать для сделок самые потенциально возможные максимумы или минимумы. Потому что они запросто могут оказаться немного (или сильно?) выше – если максимумы. И ещё ниже – если минимумы. Вместо этого, использую для сделок наборы подтверждающих сигналов – в основном, технических, а фундамент – как индикатор более или менее высокой вероятности правильного направления сделки. Иногда фундамент бывает ну просто почти очевидным. Так вот, в нефти нет сейчас ни того, ни другого, чтобы можно было не гадать, а обоснованно говорить, что цена находится точно вблизи максимумов. Технически – пока сигналов просто нет на разворот, их нету прямо точно. Да там и рано слишком, чтобы что-то могло сформироваться в этом роде. Понятно, что на условные 2 доллара цена может отвалить легко и без сигналов. Но, как бы, откаты по 2 доллара, ловить на рынке нефти, особенно если они пока имеют только признаки откатов… так трейдер имеет ничуть не меньше шансов поймать 1 или 2 доллара против себя, а тренд на рост при этом может просто продолжаться. Цены продолжают жаться к 55 и пробовать области выше, это всё, что я могу технически пока увидеть – как и все. И просто брать и ставить против этого движения – ну, это авантюра. Которая может случайно увенчаться успехом, или так же случайно привести к потере какой-то суммы денег. С примерно одинаковой вероятностью. А фундаментально – рынок нефти только-только устоялся, сбалансировался, есть недостаток предложения по-прежнему, в том числе и после ураганов, но это ладно, фактор временный. Но есть и обсуждения продлить ОПЕК-соглашения после марта 2018 уже. Саудиты, русские, иранцы обсуждают. Буровые в США больше не растут в количестве. Одновременно увеличился в последние полгода спрос, и дело может сложиться по-разному, но… пока прогнозы показывают дальнейший рост спроса. В общем, как минимум идея сомнительная. Ну а поставить против рынка, прочувствовать и угадать – такое часто бывает. Но тут что можно обсуждать? Тут или угадаешь, или нет.

  10. По Канаде: пока, вы знаете, я не увидел в данных совсем уж резких поводов для сильной тревоги за сделки. Ну, отскочили – а до этого на сколько укрепились? Кто хочет, может сократить, конечно же, объём у сделки – я подожду, оставлю всё как есть. Да у меня он не такой большой и есть, этот объём. Ещё и стоп подальше отставлю: 1.2420 это минимальный стоп сейчас разумный, а я отставлю свой ещё подальше, чтоб с запасом, на 1.2460. CPI годовой 1.4% вместо ожидавшихся 1.5%, но после 1.2% в прошлом месяце, вообще-то. Не рекордный, но вполне. Розничные продажи в объёме выросли быстрее ожиданий: 0.4% вместо 0.2%. Месячный CPI 0.1% вместо возможных 0.2%? Мне думается, канадец всё это переживёт. Варианта с пробой на зуб ещё раз условной цифры вроде 1.2350 или 1.2330 исключать я не могу, с формированием “плеча” и вниз. Но собственно, уйти обратно вниз способны цены и уже отсюда. Может без подвигов, но так чтобы зависнуть в зоне 1.2250-1.2270 до конца дня – вполне, и отложить дальнейшее движение на понедельник-вторник. Но так чтоб разворот тут вверх совсем устроить, вот это всё же выглядит не слишком вероятно.

    • USD/CAD. Неделю закрыли 1.2340.
      Дальше в пользу роста индекса USD, ну и соответственно вполне вероятного в этой связи роста USD/CAD, должно выступить обсуждение налоговой реформы в штатах. Правда этот вопрос с налоговыми стимулами завис там с апреля.
      С другой стороны, рост цен на нефть имеет все шансы на продолжение. А высокая нефть, как ни крути, это крепкий CAD. Корреляция нефти и канадца, если я правильно где-то прочитал, 80%.
      Получается, если не обращать внимание на колебания в результате воздействия всяких инфошумов, направление генерального движения пары USD/CAD, при условии роста нефти, ВНИЗ.
      При этом, даже налоговые стимулы в штатах, в случае их принятия, не отменяют цель 1.20 при нефти брент 58-60 $/бар.
      Примерно такая картина рисуется по валютной паре USD/CAD. Вы согласны, Пётр?

      • Нефть продолжает медленно расти – но нефть для канадца не так и критична: для канадца хорошо, конечно, что американская нефть выше 50 вскарабкалась, а Brent почти до 56 дотянулась – и что обе эти цифры не на 10 долларов меньше, а именно такие, и плюс сохраняется растущая тенденция. Но нефть в цене канадца далеко не 80%, на деле она вносит вклад никак не больше 25% в цену канадской валюте – и, например, на силе российского рубля нефть сказывается куда сильнее. Но даже и в рубле главное – это игра на разнице процентных ставок: 7.5-8% по российским облигациям, и только 2.3-2.5% максимум по аналогичным бумагам США. Так же точно дела обстоят и с канадцем: реальные 2 повышения ставки, уже состоявшиеся в июле и в сентябре, плюс внятная перспектива ужесточения политики ещё раз до конца года – по идее перевешивают недостаточно решительную политику обещаний то ли повысить, то ли не повысить ставку в декабре + разгружать баланс. Канадский банк действует намного решительнее, чем ФРС. К тому же, решительные действия канадского ЦБ не были заложены в цены, а более скромные действия ФРС были. Так что, в целом – эта разница в политиках ЦБ, ещё поддержанная ценами на нефть – скорее всего, тренд на укрепление канадца и на снижени пары USD/CAD сохранит. Другое дело, в какую конкретно цену рынок готов оценить на сегодня размер отката? В 1.24, или может чуть повыше? Пятничный откат на то и пятничный, что ничего об этом он всерьёз не говорит. Данные по инфляции с открытием американского рынка небольшой, но повод для отката дали – он произошёл – кто захотел, ну или побоялся, тот позиции закрыл – а новые позиции на селл большинство под конец недели открывать побоялось. Учитывая ещё и эффект ФРС конкретно после среды. Но, как бы новая неделя это новая неделя. Люди осмотрелись и увидели, что фатального закрытия позиций не произошло. И если цены долго тут возле 1.2340 так и проболтаются, то продадут опять, как делать нечего. Либо – если чуток затормозится, заморозится эта история ещё хотя бы на полдня – то может и продавят пунктов на 40-50 выше канадскую пару, но… там тогда ещё вопрос, кого же будет больше: селлеров, кто поспешит закрыться по ещ более высоким ценам? и кто по какой-то причине (как я) не стал делать этого в пятницу? или же селлеров, которые ужеиз селлов раньше ниже вышли – и захотят, наоборот, воспользоваться более высокими и более “шоколадными” ценами, чтоб в новые продажи и запрыгнуть? Возиожны оба варианта: и, в первом случае, канадца протащат наверх не на 50 пт, а больше – во втором же, он с любого нового подскока сразу же нырнёт обратно к 1.23, затем и ниже. Основные события (если не случатся раньше!) могут быть отложены на этой паре и до новой пятницы: ведь там выходят важные действительно для перспектив Канады данные, и самые неуверенные и сомневающиеся могут отложить активность до их выхода. Но думается мне, что постоять в продажах или с этих же текущих 1.2340, или тем болеес цен на 50-60 пт выше – в ожидании той самой пятницы – это разумная идея – не особо авантюрная.

        • Если попробовать сделать акцент на рисках, способных развернуть пару USD/CAD вверх, то главный риск – это налоговые инициативы в штатах. Республиканцы там грозятся найти необходимые голоса, чтобы отменить обамастраховку до конца сентября. Если у них это получится, то в бюджете найдутся средства на налоговые стимулы, которые Трамп обещает. В таком случае ожидание экономического подъёма в США (в результате стимулов) должно привести в конечном счёте к росту доллара.
          Вот здесь и вопрос, индекс доллара к корзине валют вырастет, а к конкретной валюте CAD сможет падать или рост доллара будет по всему фронту, т.е. ко всем валютам, включая CAD, как думаете?

          • Если соглашение состоится – конечно, доллар будет расти не равномерно по всем фронтам: в первую очередь будут падать слабые валюты или перегретые, такие как иена или евро. А тем, у которых есть и более сильные стороны, особенно в виде роста проц ставок, то есть фунту, канадцу – “достанется” намного меньше. Но полностью стороной тогда и их, очевидно, это дело не обойдёт. В фунте или в канадце это будут скорее более сильные коррекции тогда, чем сейчас. А в других валютах – может сформироваться и тренд на несколько недель, как было в ноябре и декабре. Но пока что новостей по налогам особо конкретных нет, всё больше слухи. И если ими жить, то торговать вообще будет невозможно. А ведь слухи эти могут ещё и месяц и другой курсировать без всякого подтверждения, вполне.

  11. (Adds North Korean foreign minister saying all options open) Sept 25 (Reuters) – North Korea’s foreign minister said on Monday that U.S. President Donald Trump had declared war on North Korea and that Pyongyang reserves the right to take countermeasures, including shooting down U.S. strategic bombers even if they are not in the country’s air space. “The whole world should clearly remember it was the U.S. who first declared war on our country,” Foreign Minister Ri Yong Ho told reporters in New York.
    война что ли?

    • Американцы вроде уже “слились”, и смягчили тон:
      ВАШИНГТОН, 25 сен — РИА Новости. Соединенные Штаты не объявляли войну Северной Корее, заявила в ходе регулярного брифинга для журналистов представитель Белого дома Сара Сандерс.
      “Мы не объявляли войну Северной Корее. Это абсурд”, — сказала она.

      Пока серьёзно среагировало только золото, смогло от явной поддержки наконец-то отскочить – остальное всё в пределах погрешности. Не слишком рынки верят-то в войну.

      Даже и Пентагон корейцев не особо дразнить старается. слова потщательнее подбирают.

      ВАШИНГТОН, 25 сен — РИА Новости. Пентагон представит президенту США Дональду Трампу варианты ответов на провокации со стороны КНДР, заявил официальный представитель американского военного ведомства Роберт Мэннинг. “Если КНДР не прекратит свои провокации, мы предоставим президенту варианты того, как действовать с ней”, — сказал он журналистам на брифинге.

    • Мой лично даже на 1.2460. Я всегда лучше подальше отставлю, чем поближе. Зато с меньшими шансами зря сработать. В данном же случае, зона сопротивления простирается вообще-то аж до 1.2550, примерно так. Но я не вижу смысла ставить ещё и ещё дальше стопы. В крайнем случае, если и 1.2450 снесёт, то возьму на денёк, видимо паузу, и дальше рассмотрю перезаход.

      • Я просто мозгую по мани-менеджменту, как бы стоп от йены и потенциальный от канадца не съел так всю прибыль от двух удачных сделок по фунту.

        • А, вы иену в ноль не закрывали, когда фунт вверх так хорошо пошёл? Ну да, тогда об этом думать надо. Хотя… с другой-то стороны, за эти сделками будут и другие же затем сделки, ещё и ещё – и так или иначе в любой следующей сделке будет и потенциально риск заложен, а не только прибыль. В этом смысле что текущая сделка, что будущие ещё не состоявшиеся, одинаково можно учитывать в плане общей мани-менеджмент стратегии. И просто делать все подряд, не заморачиваясь результатом сиюминутным, зафиксированным конкретно по состоянию на сегодня или на завтра. Либо же изначально рубить минус в сделке, которая не внушает вам доверия – ну, как бы это тоже путь.

          • Петр, я в этот раз решил с Вами на 100% синхронизироваться. Может пропустил, но вроде сигнала на закрытие йеновой сделки не было. А потом стоп на 1.1199 сработал . Потому и спросил про стоп по канадцу

          • Не-не, иену закрывал я “при своих”. Это же страховочная сделка была, а не нацеленная на самостоятельную прибыль. И когда попёр вверх уже на сотню пунктов фунт, да и канадец в целом вышел в плюс, какой смысл был эту страховку оставлять. Она могла только вниз утянуть, что и произошло. Ну что вышло, то вышло.

      • По картинке, в зависимости от тайминга, сопротивление по USD/CAD рисуется где-то 1.2380 – 1.2450. Думаю, здесь надо увеличивать позиции на продажу. Во всяком случае у меня заявки стоят и срабатывают на увеличение продаж.
        При этом на купленные доллары против йены ставлю заявки на фиксацию прибыли от 112-го уровня.
        Ну а что касается мани-менеджмента и стоп-лоссов, тут как говорится стопы для трусов )). Если USD против канадца выше 1.2450 прорвётся, то тогда конечно прибыль от йены не покроет такой расклад, но там откаты должны быть по дороге и буду усредняться повыше, но лося резать не собираюсь )).
        Наш диалог по поводу USD/CAD, в целом подтверждает, что шансы на успех такой стратегии выше, чем шансы на не успех.

        • >>> Наш диалог по поводу USD/CAD, в целом подтверждает, что шансы на успех такой стратегии выше, чем шансы на не успех.

          Как бы да, иначе бы зачем мы это бы всё делали.

          >>> Думаю, здесь надо увеличивать позиции на продажу. Во всяком случае у меня заявки стоят и срабатывают на увеличение продаж.

          Это вариант и тоже путь. Я этого не делаю лишь потому, что сразу взял в продажу столько, сколько и планировал.

          >>> что касается мани-менеджмента и стоп-лоссов, тут как говорится стопы для трусов ))

          А вот это нет. Стопы придумали не трусы, как и тормоза в автомобиле. Конечный уровень стопов, где все без исключения позиции просто автоматом вырубаются – должен быть. Этот уровень может находиться далеко, и даже может очень далеко, а не близко, это пожалуйста. Но вы должны знать точно: если далеко – то где конкретно? И этот уровень стопа должен быть конечным: вы должны твёрдо знать, какой окончательной суммой вы всё-таки рискуете. В любой сделке, даже в той, где кажется, что в конечном положительном результате вы уверены на 100%. Всякое бывает. На рынке день за днём появляются факторы, которые учесть заранее нереально: выступления, статистика в плюс или в минус к позиции… И вы должны по-хорошему всегда знать, не только какова будет “премия”, когда вы всё закроете в плюс – хотя бы сколько это может быть по минимуму и примерно по максимуму (ок, это можно и примерно прикидывать). Но вот твёрдо знать, сколько составят потери, если все открытые сделки закроются в минус на заранее определённом уровне стопа – необходимо. Иначе это авантюрная торговля, а не профессиональная работа на рынке, где никто и никогда не ставит на “одну лошадку”, то есть на один набор позиций больше, чем заранее решил. На данный момент за канадскую сделку, разумеется, больше факторов в плюс. Ещё и выступления Полоза планируется в среду, это завтра, а он вряд ли скажет для Канады что плохое. И статистика канадская в пятницу по ВВП, и индексам промышленных и сырьевых цен. Что-то из перечисленного послужит, видимо, катализатором для роста канадской валюты, если рынку не хватит одних только технических факторов на графиках плюс общего фундаментального фона.

          • По поводу статистики в пятницу тоже надеюсь на хорошие цифры, а вот по поводу Полоза есть опасения. Если он не будет радикально “бычить” канадца, да ещё скажет что-то типа, после двух повышений торопиться не будем или надо оценить обстановку, то и к 1,25 улететь можно. Хорошо сегодня “старушка-процентщица” дала возможность часть позиций зафиксировать с прибылью. Но оставшееся закрывать не стану, если же выше 1.245 подскочим, то там опять заявки на продажу пары USD/CAD ставлю.

          • Nikolas, извините, я сейчас только Ваше сообщение увидел. Есть некий риск и в Полозе, хотя ну в целом вероятность не так велика, что рынок даже и такие слова излишне негативно воспримет – потому что в целом это ясно же и так, что надо осмотреться, и что третьего подряд повышения ставок по Канаде не будет точно. Но да, риск есть и в Полозе какой-то, и он есть ещё и в Трампе с его речью про налоговую реформу сегодня. Правда, канадская пара склонна реагировать на такие вещи менее других: меньше, чем EUR/USD или чем USD/JPY. См. варианты от 28 февраля-1 марта, там было аналогичное выступление Трампа в Конгрессе, причём тогда к нему относились позитивнее, намного позитивнее, нежели сейчас. Теперь рынок более “Трампо-скептичен”, по идее. Но как знать. И если доллар отреагирует еще более сильным ростом – к евро или к иене – то в канадце реакция почти наверняка будет на Трампа слабее. А значит, если оставляете держать канадскую пару в селл, или если продать собираетесь, а что-то пойдёт в ней, допустим, не совсем так – то и компенсировать логичнее всего это сделками на укрепление доллара по отношению к евро или к иене в таком случае.

          • У меня не было покупок в USD/JPY, ставка была только шорт в USD/CAD. Доллар купил против йены в понедельник, после заявлений корейского министра в ООН.
            Вообще складывается впечатление, что последние пару месяцев корейцы с американцами не случайно обваливают всё против йены )). Там можно на их заявлениях и следующих за этим провалах в парах против иены, продавать йену, а на следующий день фиксировать прибыль.
            Я так и делаю уже в который раз, покупаю USD/JPY. Конечно, если на корейском полуострове война начнётся, то керритрейд в йене будет закрываться по любым ценам и USD/JPY обвалится куда-то к 100. Но более вероятным представляется сценарий роста доллара к йене в район 118-122 на положительных для USD новостях (налоговая реформа, пусть постепенно, но всё же сворачивание баланса ФРС и повышение ставок). Что касается банка Японии, то они пока ничего сворачивать и повышать ставки даже не планируют.

  12. EUR/USD готов буду продать, только пусть пройдёт ещё чуть ниже
    sell по 1.1770
    stop loss 1.1880

    Вполне убедительно выглядит технически попытка евро пробить вниз важную границу: 1.1820-1.1860, где располагались один за другим минимумы 31 августа, 14 и 20 сентября, а до этого с 8 по 25 августа там были наоборот сопротивления. И заодно пробить фигуру, которая формировалась на графиках целый месяц с конца августа. Это вполне можно расценивать как сигнал к текущей продаже – и к началу более глубокой коррекции вниз по евро – на фоне всех этих новостей. То от ЕЦБ, что они будут внимательно следить за курсом, и что высокий курс мешает инфляции – а то от ФРС, который задал рынку встряску обещаниями и дальше поднимать ставки, разгружать баланс и прочим. Может быть, в других валютах это в такой же степени и не сработает, ну а в перегретой евро шансов на уверенное движение вниз хотя бы на 100-150 пунктов будет побольше, чем в других валютах.

    Объём такой же, как стоит в канадских сделках. Либо можно ставить меньше: зависит от ваших правил мани-менеджмента – смотря какой размер риска в деньгах вы готовы закладывать, когда стоп крупнее в пунктах. А ставить стоп короче – как бы, есть ли в данном случае смысл? По идее, начиная от 1.1770 и ниже может сработать большое число ордеров на продажу у крупных игроков, так что их способны быстро поглотить, и так же быстро утащить и цены ниже. Ну а с другой стороны, если те крупные ордера окажутся чуть ниже, то возможность отскока назад до 1.1825-1.1840 совершенно не исключена – и будет глупо, если именно там и расположатся наши стопы… Поэтому я за то, чтоб стопы ставить не рядом: торговля по-принципу “главное, чтоб много не потерять” в данном случае совсем не выглядит уместной. А если хочется риски реально сократить, то лучше это делать не за счёт более близких стопов, а за счёт меньших объёмов сделки.

    • Собственно, я и стою в продажах – это является ответом на Ваш вопрос? При этом возможность движения USD/CAD ещё выше я тоже учитываю и принимаю во внимание – это часть рыночной диспозиции, от которой никуда не деться: таков расклад. Но я и не задавался целью обязательно сделать продажу по самому-самому максимуму: “угадать” с этим чаще всего бывает невозможно, а как правило и не нужно – разумная цена (более 300 пунктов отката вверх от низов), плюс умеренный риск и так критерии вполне достаточные.

    • Согласен, ничего важного или особо интересного. В очередной раз и вашим, и нашим – уверена, что ставки постепенно надо поднимать и дальше, но неопределённость в оценках перспектив инфляции может заставить поднимать ставки более плавно и медленно, чем предполагалось ранее и чем ожидают рынки. Вот основной, пожалуй, вывод, то есть ни о чём. Особо и не ждали, что она разоткровенничается, выступая с неофициальной речью в Кливленде. В общем, никаких последствий для движений рынка я б от этой речи Йеллен не ждал. Сказала и сказала.

      Из любопытного разве что оценка в 100-120 тыс раб мест в месяц, что если будет создаваться столько, то этого будет достаточно для стабилизации процента безработицы на низком уровне. Учитывая, что в этом году среднее число 175 тысяч, Йеллен как бы дала заранее отмазку, что нон-фармы ближе к 100 тысячам комитет особо не напугают, а смотреть будут именно на инфляцию. Морально подготовили к плохому нон-фарму если что, короче. Что он будет плохой по итогам сентября, и так ясно, да и она об этом неделю назад уже сказала – из-за ураганов. То есть, выйдет плохой, но рынок к этому готов морально, а значит, на рынок ближайший нон-фарм, очевидно, вообще никак не повлияет. Если только волатильно подёргаются, и всё, и двинутся прежним курсом, если курс вообще в тот день будет. Ну, хоть тренды нам не поломают нон-фармом: какие за неделю сложатся, такие и останутся.

  13. Сегодня ждут ещё и выступления Трампа – по налоговой реформе. Если рынкам детали покажутся убедительными, то доллару это придаст дополнительный рост – и особенно в паре с евро. Но в и других валютных парах, рост доллара может усилиться. Хотя возможно, что реакция и будет прохладной, так как мы уже сталкивались за последние месяцы в реальности и со скептицизмом по отношению к идеям Трампа – и с ситуацией, когда некоторые детали реформы были объявлены в конгрессе, а реакции хватило ненадолго, рынки ждали большего. И также одно дело выступление самого Трампа, а другое дело, это готов ли конгресс принять уже соответствующий закон. Но так или иначе, выступление скорей всего встряхнёт рынки. Из новостных сообщений: “Белый дом заявил, что Трамп выступит с речью в среду вечером в Индиане по вопросу налоговой реформы. СМИ сообщают, что выступление состоится в 15:00 по местному времени (22:00 мск). Агентство Bloomberg со ссылкой на “источники, знакомые с ситуацией” отмечает, что корпоративный налог может быть уменьшен с 35% до 20%, а вместо семи ступеней подоходной налоговой шкалы – от 10% до 39,6%, предполагается ввести три ступени – 12%, 25% и 35%.” Вот тут ещё подробности: http://www.vestifinance.ru/articles/91582

    • Добрый вечер, Пётр! Полоз сегодня осторожничал в своей речи. Это может быть началом более глубокой коррекции по канадцу? Как думаете, закрыться и переждать, или есть надежда на дальнейшее движение вниз?

      • Началом? Вы шутите. Коррекция уже идёт почти на 400 пунктов, и уже недели две. Вопрос в другом: уже конец это коррекции? и может ли вот эта вот реакция на Полоза подвести уже под ней черту? Или же нет – и злосчастная коррекция ещё какое-то время будет продолжаться и преобладать. Оставлять ли сделки? Вопрос мани-менеджмента, по большому счёту, а не фундамента, и даже не особо техники. Хотя технически, пока макушки после ФРС по сути сильно не перебиты, формально не нарушена никак и картинка. А могут перебить? Да, могут. И это либо сделают, либо же нет. Как человек, который напродавался уже канадца с прибылью за это лето изрядно, начинал ещё от 1.31, я лично принял решение сделку пока в покое оставить. Ну или если бы я этих денег, допустим, не заработал, то тоже бы, не слишком если большим объёмом и без перебора, мог бы сделочку оставить в рынке. То есть, я вполне переживу, если на этом потеряю что-то, для меня профит в каждой сделке не фетиш. Хотите где-то этого же риска и вы, или же опасения берут верх в расчётах – знаете только вы. Что тут нет ничего наверняка – а всё даже совсем НЕ наверняка – ну, это ясно, это факт.

  14. Первая реакция на Полоза негативная для канадца, и негативная для моих (наших?) сделок по тренду. Так как ничего сильно обнадёживающего на будущее он не сказал – сказал, что дальнейшая траектория ставок не предопределена заранее. Два раза подняли – отыграли как бы назад два понижения, которые были сделаны в 2015 году при совсем плохих шоковых ценах на нефть – больше настолько низкие ставки не требуются – и вот, как минимум, это сделано. А дальше, что и когда будут делать – неопределённость. Экономика приближается к полной загруженности, здесь оценки хорошие, ждут инфляцию выше 2% к 2019 году, а пока будут её внимательно отслеживать, смотреть динамику инфляции, и курс канадского доллара, прежде чем дальше принимать решение по ставкам.

    Я не уверен, что все эти комментарии Полоза реально тянут более чем на скачок до 1.2430, уже состоявшийся – например, тянут ли они реально хотя бы на 1.25? Или уже имеющаяся коррекция от 1.2060 досюда вполне учла всю эту неопределенность, о которой говорил Полоз – и ставки, реально поднятые с июля от 0.5% до 1% дальше курс канадской валюты вверх “не пустят”? Не знаю, чёткого ответа у меня на эти 2 вопроса нет, это решит рынок. А мы посмотрим, ну и примем к сведению, прежде чем совершать дальнейшие шаги, в плане новых сделок. То, что открывал последнее в канадце, продажи после ФРС – пока не закрываю. Имею право, на канадце я достаточно немало в этом году заработал. Но стоп 1.2460 стоит. Как сложится, увидим. Я готов к любому варианту. И что сделка может остаться в рынке, и что её может выбить.

    OTTAWA–After two consecutive interest rate rises, the Bank of Canada will work from a clean slate when crafting future rate-policy decisions largely due to the uncertain outlook for inflation, governor Stephen Poloz said Wednesday.

    The biggest challenge for the central bank is managing an economy that is quickly approaching full capacity but inflation remains well below 2%, said Mr. Poloz, according to prepared remarks he was set to deliver in St. John’s, Newfoundland.

    At a minimum, Mr. Poloz said, the two rate cuts it delivered in 2015 amid the oil-price shock were no longer required. After increases in July and September on stronger-than-expected growth, the Bank of Canada’s benchmark rate stands at 1%.

    “But there is no predetermined path for interest rates from here,” the governor said. “The appropriate path for interest rates in [Canada’s situation] is very difficult to know, because there are a number of important unknowns around the inflation outlook.”

        • Ещё один реальный “эконом-вариант”, например:
          1) закрыть сделку – либо закрыть часть объёма
          2) возобновить продажу, если цены снова спустятся в район 1.2375-80
          При ловле пару сотен пунктов, такая подстраховка с напрасной (если что) потерей 25-30 пунктов, согласитесь, не особо существенна.

          • Я так сделал сам на “образцово-показательном” рублёвом счёте, который я веду в российском сегменте форекса: совместный проект с “Бизнес ФМ”. Там счёт недавно, и там я больших денег на канадце заработать пока не успел. Поэтому вот там важнее ограничить риски, и там я подстраховал сделки именно таким образом: закрыл часть объёмов, но возобновлю эти сделки автоматом сразу, если цены приспустятся к указанным уровням 1.2375-1.2380.

          • Выбрал другой вариант, разгрузив шорт по USD/CAD на просадке вниз после Йеллен во вторник, в среду после Полоза увеличивал позиции на продажу выше 1.245. Всё как и написал вчера.
            Опасения по поводу Полоза, о которых опять же вчера написал, подтвердились. Не хочет он такого динамичного укрепления валюты. Но фундамент в паре USD/CAD в пользу роста канадца и это должно сказаться на динамике этой валютной пары.
            Вообще здесь дело в том, что работает старое рыночное правило, когда подавляющее большинство трейдеров стоит в одном направлении – поезд едет в другую сторону и только высадив по стопам лишних пассажиров разворачивается в нужном направлении.
            Если мы посмотрим на выходящую по пятницам статистику:
            Еженедельный отчет Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) по позициям трейдеров содержит обзор по объемам спекулятивных позиций трейдеров на фьючерсных рынках США.
            Все данные соответствуют позициям трейдеров на фьючерсных рынках Чикаго и Нью-Йорка.
            Отчет СОТ является индикатором для анализа рынка и используется трейдерами для принятия решений.

          • Ссылка в комменте не корректно сработала.
            Так вот, в начале лета чистая позиция по CAD была минус сто, а к концу сентября плюс 58 тыс контрактов. Расти канадцу и соответственно падать паре USD/CAD стало трудно и в этом главная причина роста в этой паре, а выступление Полоза послужило триггером. Как говорится, на костях шортунов растём в небо. Вообще технически закрыли геп от 1.24 вниз и теперь остановится можем на 1.25, но могут и выше утащить, надеюсь до августовских максимумов дело не дойдёт.
            В пятницу интересная сессия намечается )

          • Ну, Вы же сами написали – бывает открытая позиция и в 100 тыс контрактов, а тут “всего” 58 тыс стояло: могли, значит, и в сентябре ещё присоединиться. Вот я и рассчитывал на более сильное движение после небольшого отката до 1.21-1.22. Но не сложилось. Вообще, на CFTC ориентироваться я бы не стал, гиблое дело, это не истинный срез рынка, а малая его часть, и она всей сложности расклада никогда не отражает. График отражает. Ну а дальше куда новости за уши этот график затянут и вытянут. По объёмам справедливо отражающей рынок информации в мире не существует. Тут валюта, и стакана, как на бирже нет. Но тут другие преимущества, всё же в валютах легче движения на 2-3 фигуры предсказывать, исходя из комбинации техника-фундамент, чем в большинстве случаев на акциях. Что касается 1.2450 или 1.25 на канадце, то да, я знаю, что эти цены очень высоки по меркам последнего падения канадца с более чем 1.30 на почти 1.20. Поэтому вариант, что здесь верхугка – несмотря на вчерашнего Полоза даже – вполне абсолютно реальный. Просто ну не ставить же все деньги или много денег постоянно на то, что “может” произойти, а может и нет, и может ещё далеко не здесь верхушка. Мало денег – ставить можно и отсюда, наверное. Я вот на российском рублёвом форекс-счёте, где у меня риск и риском-то всерьёз вообще назвать нельзя, там риск 3-5 тыс рублей, то есть считайте что нисколько, я там упражняюсь в показательных выступлениях просто – там так и поступил: закрыл почти весь объём вчера, как только Полоз выше 1.24 цены утащил – по 1.2420 закрыл – а по 1.2485 открыл снова, и стопы 1.2550 – а почему нет, когда ставка почти как на демо? То есть, практически это ваш вариант решения (может быть, не по деньгам, у вас там много может быть стоит, этого я не знаю), а по самой идее: открыть повыше селл, воспользовавшись такими ценами, и постоять, надеясь, что сильно выше уже не будет. Но чтоб вставать на деньги на серьёзные я б лично рекомендовал дождаться нормальных технических подтверждений на графиках. Может, прохождения обратно вниз через 1.2375-80, может быть и другая какая техническая картинка-подтверждение сложится. Увидим. Не исключено, что и в пятницу на канадских данных, действительно там может быть интересно. Ну а может быть и выше ещё увидим даижение, особенно если доллар будет набирать силу, а не откатывать обратно в других валютных парах.

  15. Еще Петр поясните, пожалуйста, образования для. Почему мы все стояли в стороне от нефти, когда она так хорошо, медленно и стабильно поперла в верх (+400 с лишним пунктов за потора месяца)? Я сейчас без графиков, но помнится, что ее движение как раз началось в августе, когда бушевали ураганы. Если бы не мой малый опыт, то я бы предположил, что ураганы, тем более такие сильные как Ирма и Харви, препятствующие добыче и перекачкам в терминалах, отличный сигнал на покупку нефти. Но так как опыта очень мало, то входить не решился и, как оказалось, зря.

    • Вопрос Петру, конечно. Но раз после моего коммента и я прочитал, то напишу пару реплик по этому поводу.
      Во-первых, не все стояли в стороне от нефти.
      Во-вторых, ваше стояние мимо нефти, объясняется тем, что вы не открыли позицию и причём здесь Пётр? Он совершает в прямом эфире сделки и даёт комменты к ним. Если у вас есть что сказать по рынку, то welcome, если по делу сказать нечего, то не засоряйте, пожалуйста, чат всякими “я бы, предположил бы, решился бы и т.д.”

    • Не знаю, как другие, а лично я воздержался от сделок в нефти – чисто из соображений мани-менеджмента. Причём из простых довольно соображений. Когда стало очевидно, что рынок нефти сохраняет склонность к росту – причём не только из-за ураганов, но и главным образом из-за тренда на снижение запасов нефти и в мире и в США, цены уже были порядка 52-53 долл/баррель по марке Brent. И как бы покупать, зная, что её в этом году и не доходя до 55 долл уже не раз сбрасывали вниз, в том числе и до 45 долл легко? И что ожидания эффекта ураганов опытные игроки уже могли и заложить на самом деле в цену 52-53… а в самом лучшем случае нас ждёт 58 долл или чуть выше (максимум прошлого года), и там всяко надо будет закрываться – соотнощение профит к риску получалось 5-6 долл максимум в плюс, и более 10 долл в риск, если что – стоп ниже 45 долл… вот если б покупать ближе к 56-48 хотя бы, тогда другое дело, был бы интересный мани-менеджмент. А заходить, ставя стоп в условные 2-2,5 доллара и с риском чуть менее чем 1:1 по сравнению с прибылью? Да таких сделок и в валютном рынке пруд пруди, долго искать не придётся – попадаются же и такие, где соотношение профита к риску ненамного лучше, чем 1:1, но и уверенности (шансов, вероятности) на достижение успешного результата намного больше, исходя из фундамента. Что заработаешь, а не потеряешь в итоге. Нефть чрезвычайно манипулируемый рынок, и мы видели, например, был момент, когда даже спад спроса со стороны НПЗ, во время первого из двух ураганов, рынки пытались дня три интерпретировать как… минус для цен на нефть, потому что запасы добытой нефти не падали, а подрастали, их просто переработать не могли в таком количестве, и формально это не сразу интерпретировали нефти в плюс, а сначала формально пытались вниз ещё её давить. Зотя все всё вроде бы понимали. Ну и в общем, не полез я. Тот же параллельно EUR/GBP или GBP/USD, и даже канадец – выглядели интереснее, имели больше перспектив все эти сделки. А по нефти – я предпочитал ограничиваться прогнозами, ещё с середины лета, кстати. Что и нефть не упадёт особо далеко, а постепенно хотя бы к 55 вернётся, и здесь об этом писал, и на публичных сайтах, на ТВ – кто захотел, и посчитал для себя возможным воспользоваться этим, в отличие от меня самого, тот воспользовался. В этом смысле “мы все стояли в стороне” понятие слишком обобщённое. И то, что лично я решил не связываться со сделками по нефти, а потому и не писал на блоге “я купил”, или там “все покупайте”, а как я напишу такое, если сам я не купил – ещё не значит, что и все подписчики стояли тихо в стороне от нефтяного рынка. Опять-таки, любой из нас, у кого деньги в рублях, уже и без того завязан, значит на нефтяной рынок. Так что само по себе решение – не покупать доллары ни по 60.5, ни потом по 58 или около того, это тоже своего рода решение “поставить” или на рост нефти, или хотя бы на стабильно относительно высокие нефтяные цены. Совет не покупать в этом году валюту я даю весь год, как и был в конце прошлого года чётко совет продать доллары возле отметок в 64-65 руб, потому что выше в ближайшие месяцы уже не будет. Там можно было достаточно комфортно заработать, проехаться от удобной цифры в 64 руб до 57 руб с копейками, где я активные свои позиции на укрепление рубля все позакрыл уже, конечно. Ну а “пассивные”, если можно так выразиться, оставил. В том смысле, что валюту с тех пор не покупал, а все средства (кроме тех, что на торговом форекс-счёте) держу в рублях, а недавно ещё и форекс-счёт завёл рублёвый, попробовать как оно торгуется в рамках нашего нового законодательства – через “Телетрейд-Групп”. В этом году валюта выгодна, только если её крутить на счёте в сделках, а так просто деньги в ней зранить неинтересно, и это уже своего рода ставка на нефть (и на доходность российских ОФЗ одновременно). После заключения соглашений ОПЕК и успешной приватизации 19.5% “Роснефти” с участием иностранного капитала мне было очевидно, что так оно и будет. Об этом я в открытую тоже писал не раз на блоге – кто захотел, тот следует совету. Не всегда имеет при этом смысл ещё и на нефть впрямую ставить. Но если верите, что она ещё выше пойдёт, на 60 и дальше, то почему бы и нет. А кто знает? Я не знаю. А если мне это, может, кажется, или представляется пока вероятным, то еще не значит, что я хочу или призываю ставить на это деньги. Может они все эти ожидания и соображения уже засунули в цену, да через доллар-полтора, а то и прямо здесь ка-ак остановятся и резко развернутся в сторону 50 обратно? Для существенно негативного нефтяного рынка оснований, в общем, нет, а вот такой коленкор ещё вполне возможен и сейчас, и был возможен на 52-53 долл на самом деле тоже. Просто риск не реализовался, а вот в рубле игроки эти риски, кстати говоря, учитывают. И ниже коридорчика-поддержки в 57-58 руб за доллар идти не торопятся – даже пока нефть делает скачки выше. Рублёвый рынок ведёт себя умнее и стабильй нефтяного, и это новая реальность, появившаяся, кстати, за последний год. А нефть немного перехлёстывает через края, что вверх, что вниз, образно выражаясь, но будет ли так продолжаться или дальше, или она сосредоточится в диапазоне высоком, но поуже? У меня пока на этот счёт нет ответа.

  16. Кажется, фунт “размораживаться” начинает. Впереди ещё область 1.3450-1.3470. Но эта область сопротивлений (а раньше поддержек) ужасно размыта, вплоть до 1.35, и даже может быть чуть выше. И, конечно, окончательным сигналом к покупке может служить только так называемый полный “обратный пробой” вверх через всю эту зону. До этого пока далеко – и по запалу, и по ценам. А вот одно существенное интрадэй-сопротивление фунт уже легко прошёл: он не смог закрепиться на сколько-нибудь продолжительное время ниже вчерашнего минимума на 1.3360, и оставил внизу только следы от ложного пробоя ниже. Если такой настрой сохранится у фунта и дальше, то можно будет подумать и всерьёз о новых покупках в британской паре. Например, если даже цены может быть не устремятся вверх ещё раз так легко и дальше, как они летели из-под 1.3360 до 1.3425, а вероятно возле 1.3450 они всё же запнутся, и опустятся к 1.3400 или ниже – то будет хорошим признаком, если где-то между 1.3370 и 1.3400 они сделают пару неудачных попыток переписать низы. Допустим, так. Или если будут просто спокойно стоять здесь несколько часов выше 1.34, тоже может быть хороший знак для бая. Рассуждаю, заметьте, чисто пока гипотетически и ни к чему не призывая. И подтверждаю общую свою концепцию, что если на укрепление доллара работать, то спокойнее всего делать это в EUR/USD, где и стоит от 1.1770 по-прежнему вниз моя сделка. И в EUR/USD резкий возврат к росту евро в прежнюю область 1.1850-1.19 или выше – не говорю, что невозможен, но всё же куда как менее вероятен, чем возможный аналогичный скачок фунта выше 1.36. Или же за доллар ставить, может, стоит аккуратно в USD/JPY – но при благоприятной динамике фонды, иена очень от неё зависит, и вполне ещё способна скорректироваться и ниже 112, вместе с фондой, если фонду залихорадит. Или даже, может, в австралийской паре AUD/USD, несмотря на наличие рядом сильной поддержки – минимумов августа на 0.78, но и тут может оказаться за день-два-три проще продавить австралийскую пару ниже, чем фунта. В фунте же я бы не искал особо авантюрные продажи, фунт и так скорректировался в общей сложности больше чем на 300 пунктов. Вы скажете, и евро тоже? Но есть разница. В фунте коррекция упёрлась уже в уровни, очень близкие и к максимумам 13 сентября – район 1.3325 – которые как раз и были пробиты на новостях от Банка Англии на следующий день. И близко к поддержкам августа – район 1.3250. Есть шанс, конечно, провалиться ниже-глубже во все эти уровни, как в пуховую перину, и у фунта, благо расстояние между всеми этими уровнями довольно большое, и пространство между ними есть. Но ставить на такое более глубокое падение какие-то существенные деньги? Я бы вот не стал. Искать момент, когда фунт приплывёт и оттолкнётся от очередных низов, созреет для ещё одной волны роста, выглядит занятие более перспективным. Ждать технических признаков, высматривать их. И если что, в фунте пробовать наверх, а на рост доллара лучше ставить в других валютных парах. У которых всё-таки поменьше помех продвигаться в сторону роста доллара ещё дальше.

  17. Добрый день! Хотелось бы узнать ваше мнение по поводу фунта, завтра ведь будут отчеты по ВВП, если же в случае доллара этот факт уже не сильно влияет, то какая реакция будет по фунту? могут ли плохие данные в целом переломить восходящий тренд?

    • Возможно всё, и в том числе определённая сила что-то поменять есть всегда у любого пакета данных. А там не столько ВВП даже завтра, так как шансы на сюрпризы в 3 чтении ВВП минимальны – после того как в 1 и 2 чтении эти данные показывали одинаковые +1.7% год к году. Сколько там могут быть цифры и поинтересней: например, одновременно публикуется платёжный баланс счёта текущих операций (а там дефицит счёта сокращается уже 5 месяцев фактически подряд, и вероятно, данные за прошлый месяц тоже будут в этом хорошем для фунта тренде). Там бизнес-инвестиции (они могут быть как в плюс немного, так и в минус). Объём потребительского кредитования (чаще выходит на хорошем уровне). Индекс активности в сфере услуг (последние 3 месяца активно растёт и прогнозируется тоже в этот раз хороший, но понятно, всё бывает). Вот этот весь пакет завтра одновременно и выходит, и понятно, что в целом больше шансов, что он выйдет позитивный: ведь Банк Англии, принимая решения и говоря об ужесточении политики в ближайшие месяцы, вероятно, уже был примерно в курсе последних веяний в экономике, и ориентировался, видимо, на предварительно хорошие оценки всей этой статистики. Так что в целом, фундаментальный расклад “за” фунт уже сложился, и чем-то его всерьёз поколебать сейчас не так-то просто. Не говорю, что невозможно, но не просто. А вот другое дело, готова ли уже технически картинка на фунте к новому витку роста? Сегодняшний день показал, что позывы покупателей начинают снова проявляться. Окажутся ли они достаточно сильными, и не собьёт ли их настрой завтрашняя серия данных? Увидим. Но в целом, для принятия решений я больше жду в британце сигналов от техники, а не непосредственно от фундамента. Игроки фундамент в целом уже, видимо, тут восприняли – а к технической картинке и к уместности своих позиций именно в конкретный момент или с конкретных цен –
      пока что примеряются. Вот, скажем, у канадских завтрашних же данных больше шансов повлиять на не совсем устойчивые настроения в канадской валюте.

      • Сюрприз в данных всё-таки был: 1.5% роста ВВП вместо двух оценок в 1.7%. Так что росту фунта данные пока не способствуют, и он сполз обратно. Есть и положительные вещи в данных, ВВП это ещё не всё. Например, важен рост коммерческих инвестиций на целых 2.5% по году и на 0.5% по кварталу, это много. Также вырос индекс активности в сфере услуг, хотя и меньше ожидаемых 0.7%, но и 0.5% роста это хороший индекс. Сильно ускорилось потребительское кредитование, там просто отличные данные. При всём при этом до слишком сильно минусовой величины упало сальдо платёжного баланса Британии, и это нехорошо. В целом, данные смешанные, их сложно назвать однозначно негативными. Но среди всех цифр в этом пакете, ВВП и сальдо баланса как бы самые “попсовые”, на которые обращает видимо внимание большинство. Во всяком случае, большинство непрофессиональных наблюдателей за рынком, это точно. По всем этим причинам такая вот замедленно-негативная, но всё же негативная пока реакция на весь пакет в целом. Вывод: я бы не спешил с покупками фунта, пока он явно не помашет нам ручкой, что пора. А то он может запросто сползти пока ещё пониже.

    • Ну, варианта два:
      1) держать, то есть стоять, как и стояли в продаже
      2) дальше не держать, закрыть – ведь типа 30 пунктов это мелочь, не убыток – ну, это если рисковать вообще не хочется – очевидное-то настроение вот прямо быстро продавать и вниз лететь у рынка сдулось – а дальше размышления, примеривания пошли – по всякому в реальности может выйти – и если хочется чего-нибудь наверняка, то вряд ли есть чего-нибудь наверняка на таком довольно пассивном на самом деле рынке.

      А так, картинка, в целом – ничего особенно невероятно вдохновляющего, это я согласен. Но вполне нормальная, если её рассматривать на дэйли. Резко в последние 2 дня не падает, но низы два дня подряд на прочность проверяет, трогает. До этого – нормальное снижение 3 дня подряд (понедельник, вторник, среда) – отскоки, если их смотреть в процентах от снижения не какие-то особенные, в пределах нормы в целом. Что не бросается весь рынок евро резко продавать, а доллары скупать – да, факт, и неприятный, когда стоишь в продажах. То ли от Трампа больше ждали, а там ничего особо нового, и непонятно ещё, конгресс голосовать готов или же нет за все эти налоговые меры. Эффект от ФРС – возможно, он уже проходит. Но на фоне отсутствия других важных драйверов, пока они отсутствуют – может и давление в сторону доллара ещё сохраняться в уязвимых парах. Относится ли к таким уязвимым парам всё ещё евро, и не готов ли рынок снова зажечься энтузиазмом по поводу будущего сворачивания ЕЦБ-программы, о котором раньше конца октября никто по идее ничего нового не узнает – ни плохого, ни хорошего? Всё может быть. И варианта, что рынок вообще окажется не готов пройти по EUR/USD ниже, исключать я не могу. Сам планирую пока оставить всё как есть, то есть постоять. Может ли американская сессия поменять моё решение? Теоретически да, может. Как и может поменять мнение рынка. В том числе и склонить его в нашу сторону, вполне, продажи от 1.18 то могут оказаться попривлекательнее, чем от 1.1730 к примеру. Или могут не оказаться. Увидим.

  18. Вышло много данных. США и канадские – и те, и другие, прямо скажем, выглядят не очень.

    Что касается конкретно моих решений – то я свои сделки в EUR/USD оставил пока как есть – но сильно вас к тому же самому не призываю. О чём и раньше уже предупреждал. Что может так оно обернуться с евро всё сегодня, а может и по-другому. Но я пока что постою. А если будет очень-очень ситуация по евро мне не нравиться, и так они и будут медленно расти – тогда, возможно, захеджирую свою евро-сделку продажей по USD/JPY. Иеновая пара может отреагировать на всю эту вышедшую статистику более прямолинейно и однозначно – и если пойдут переписывать по иене ещё хоть раз низы – то почему бы не продать, выставляя стоп недалеко – в район 112.55. Я так и поступлю.

    Теперь про данные, что в них, для тех кто хочет лучше понимать всю диспозицию.

    Канадские оценивать попроще. ВВП не вырос впервые с апреля. В апреле (за февраль) показатель был нулевой, как и сейчас (а данные сейчас опубликованы за июль). С мая по август все публикации по ВВП давали рост от 0.2% до 0.6%. В месячном выражении. Так что замедление в июле – налицо. С другой стороны, а что Банку Канады июль, про который они примерно уже и так всё знали заранее, принимая решение повысить ставки 6 сентября. Ну и в целом по году рост ВВП очень приличный. Все месяцы, кроме февраля и июля отличные темпы. Поэтому… негатив есть, но умеренный. Если рынок захочет его воспринять серьёзно, то понятное дело, и воспримет. Но в общем-то, объективно, нету поводов в обязательном порядке идти трогать снова 1.2515 сегодня или эти цены ещё больше вверх перебивать. Только если сильно-сильно захотят. Тем более что негатив условный от цифр по ВВП за июль скрашивается позитивом. А именно, довольно хорошим канадским индексом PPI: +1.9% это намного больше, чем +1.3% месяцем раньше. Хотя, конечно же, это и не +5.1%…+6.3%, как случилось в апрельских-майских-июньских данных. Но с тех пор уже ясно, что цены не растут больше так быстро, поэтому +1.9% это позитивчик. И индексы цен на сырьё тоже высокие. Ну и как бы тоже тема – что относительный негатив от данных по Канадец может быть вполне по честному “компенсирован” не меньшим, в сущности-то, негативом по данным из США.

    А по США – ценовой индекс PCE расходов на личное потребление понизился ещё на 0.1% и продолжает тренд на снижение, начавшийся ещё с мая. EUR/USD реагирует медленным, но продолжением роста (отката?) наверх. И честно, я не знаю, ограничатся ли они подъёмом всего на 20-30 пунктов, и засчитают в цены уже произошедший подъём на 100 пунктов от 1.1730 вверх – или захотят чего-то большего, подняться выше. Просто учитывайте это как реальность, принимая решение, оставлять или же закрывать пока что сделки sell по евро, у кого они открыты. Могут перестать расти в любой момент, но могут и пойти к стопа на 1.1880, или забраться на 1.19. Но вышедшие данные ещё сильнее опускают градус ожиданий от ФРС, но это факт. В декабре они, видимо, всё равно соберутся поднять % ставки, но по честному говоря, это их решение может быть принято вопреки выходящим данным. И в массе, рынок это тоже понимает – а значит, может быть снижающийся индекс инфляции и безболезненно переживут, быстренько о нём забыв – так что котировки в EUR/USD могут как полезть повыше, так и примерно с теми же шансами фактически упасть туда, откуда и пришли.

    • Пётр, если в целом оценивать доллар. Я говорю сейчас не о какой-то конкретной паре, а в целом по индексу доллара к корзине валют. За неделю до среды 27 сентября он резко вырос с 91.70 до 93.40. Сейчас идёт понятный откат вниз, но импульс вверх не потерян и мне представляется, что дальше наиболее вероятен сценарий дальнейшего роста индекса доллара. Поэтому евро к доллару сегодня в продажу, в других парах продавать доллар, в том числе к йене не буду.

      Интересует ваше мнение, куда больше шансов у индекса доллара вверх или вниз ?

      • По порядку.

        Что такое индекс доллара? Не очень-то и честная штука. Компиляция всего лишь из 7 валют, где направление и стоимость EUR/USD вносит эффект на 57.6%. И, например, куда не входят: австралиец или новозеландец, или рубль. А британский фунт и канадец входят, но с общим статвесом на двоих всего в 20%: у фунта 11.9% и у канадца 9.1%. Примерно так же мало учтена и иена: 13.6%. И вот считайте, больше чем наполовину направление индекса доллара определяется тем, куда идёт EUR/USD! И, например, движение на 500 пунктов по иене или по канадцу внесёт такой же вклад в индекс доллара, как и движение по евро на 100 пунктов с небольшим. Разве ж можно прогнозировать нормально поведение вообще такого странно устроенного индекса?.. И можно ли, тем более, считать, что поведение этого индекса с хорошей точностью поможет определить движения других валютных пар с участием доллара, которые не все движутся по доллару так уж и синхронно. А где-то с середины лета по доллару и нету чётких прямо общих для всего рынка настроений, и каждая валютная пара движется скорее своим собственным путём, а не каким-то общим. Взаимосвязи между ними есть и корреляции, конечно – но только в те моменты, когда выходит информация, новость – значимая именно для США, или же с точки зрения движений именно доллара. И то разные пары реагируют на эти новости в разной степени, если брать размер движения, и его устойчивость хотя бы на несколько дней или на пару недель вперёд.

        2. Из моего объяснения, наверное, ясно уже, что прогноз по индексу доллара есть пока занятие достаточно неблагодарное и во многом случайное. Пока нет супер сильных факторов “за” доллар или “против” доллара. Могу только “ехидно” заметить, что на индексе доллара так просто даже и не скажешь, где в нём тренд, а где откат! С лета 2016 и по Новый год индекс поднимался с 91.88 до 103.81. А потом с Нового года так же плавно опускался обратно, и даже чуть залез пониже: минимум был 90.99 только-только в сентябре. Так что недавний рост до 93.50 можно рассматривать при желании и как откат наверх внутри спускающегося тренда, тренд вниз идёт с начала года, долго. И как начало, а кто знает, может постепенного возврата к тренду 2-ой половины прошлого года, на рост долларового индекса. И так можно смотреть, и так – зависит от угла зрения. Но повторюсь, я бы не стал всерьёз анализировать поведение индекса доллара вообще как инструмента: в нём слишком много евро-доллара, и слишком мало всех остальных валют. Есть другие формы долларового индекса, менее распространённые, где больше валют учитывается с более близкими или равными статвесами, и каждая вносит вклад в индекс более равномерно, ну вот эти версии индекса ещё имело бы может смысл рассматривать серьёзней. Однако я бы всё равно предпочёл рассматривать поведение каждой из валютных пар, анализируя присущие именно ей фундаментальные факторы и технические тренды.

      • Относительно мысли с продажей доллара к иене, я и сам пока не стал этого делать, так как не было соблюдено ни одно из 2 условий, при которых это имело бы смысл, и можно было бы судить действительно о силе доллара (а не о силе евро). Евро-долларовая пара расти перестала и соскочила быстро к 1.18, помогли данные из Чикаго, ну а может и технически возобладал здравый смысл, но так или иначе ситуация перестала быть близка к критичной. Ну а сама доллар-иене так и не переписала ещё раз свой минимум: наоборот, вернулась. Так что на данный момент идея так и так отпала. Но на будущее, если будет возникать что-то подобное, то этот вариант хеджирования может быть весьма неплохой. Мы уже видели, как это работало, когда фунт стремился резко вверх, и евро не хотела опускаться, а вот в паре с иеной доллар чувствовал себя отлично, и подстраховка иеновая вполне себя оправдывала. Аналогичная история может оказаться даже полезнее в случае слабости доллара, потому что в этом плане пара USD/JPY может оказаться наиболее перегретой: и по ценам, 112 после 107, и потому что параллельно может опускаться фонда – а она тоже скорее затянет вниз USD/JPY тогда или USD/CHF, а вот на других валютных парах может сильно не сказаться. Ну а франк сильнее завязан с евро, поэтому во франке от евро хеджироваться как бы не очень правильно, тогда уж именно иена и может оказаться для снижающегося доллара “отдушиной”, где он может упасть за день на несколько десяткой или сотню пунктов, совершенно при этом не разломав ни техническую картинку, ни какие-то фундаментальные понятия на рынке.

  19. Учитывая выход S&P500 сейчас на новый исторический максимум-рекорд, пробую покупки другого индекса – технологичного Nasdaq, который обычно имеет свойство постепенно догонять успешно S&P, а ещё недавно и опережал его.

    Buy UStech100 (NSQ) по текущей 5966
    stop loss 5935
    цели начиная от 6000

    Настроения по индексам выглядят на данный момент более определённо, чем по доллару.

    • Уже коснулось, видите же: EUR/USD явно ускорил движение вниз, в нашу сторону. Выраженный конфликт со скандалом, против всеми любимых в Европе ценностей, демократии и даже права голосовать, и без явного полюбовногг разрешения. Очевидно, этот фактор послужит довеском в течение всего дня, а может быть и всей недели, придавливая ниже и ниже евро, которая и так давала поводы к продаже – а ЕЦБ раньше конца октября явных стимулов к покупке дать не должен бы. Ну я-то и так выходить не собирался, относительная близость стопа 1.1880, но не такой уж и огромный риск в деньгах меня не пугали. Теперь подавно думаю стоять. Если вы в рынке, вряд ли есть какой-то смысл выходить сегодня или завтра: высоки шансы дождаться евро ниже на фигуру-полторы. Денег заработаем, уж как-нибудь на каталонскую визу раскошелимся, коли потребуется. Но рассчитываю, и открытого Шенгена ещё минимум год-два будет достаточно, а то и вовсе каталонцы по Шенгену будут всех пускать, и только сами выдавать его не смогут.

  20. По евро и фунту ещё статистика выходила красная сегодня. Вот по фунту, как раз, вопрос. Он валится к доллару в два раза сильнее чем евро, в чём причина? Техфакторы может быть и на каких уровнях или сигналах думаете в покупку GBP/USD входить?
    Ну и канадец, куда без него. USD выглядит крепким плюс нефть корректируется вниз, для канадца ситуация складывается не очень, будете держать до стопа ( он у вас 1.2550 вроде) ?

    • Про фунт – да, именно техфакторы. Где на покупку – как всегда, в моей торговой системе не определяются заранее для этого такие-то и такие-то уровни. А жду я именно сигнала, формирующегося технически в виде одной из характерного вида картинок. Понятно, что чем ниже цены, и чем ближе они к очередной более низкой фигуре, тем пристальнее нужно внимание. Но я не ставлю себе в рамках своей стратегии фактически никогда цели “выловить” для бая самые нижние точки, или для селла самые верхние. Именно так и можно наловиться минусов вместо плюсов по самое не могу. Лучше взять намного выше, но когда сигнал уже будет оформлен во внятную картинку. Чем взять низко (как мы думаем), а цены окажутся на деле может и ещё ниже. Я просто напишу, если куплю фунта – пока же нет.

      Про канадец – у меня там стоит такой мизер в деньгах, что мне даже нету смысла обращать на него особое внимание, или как-то над этим долго раздумывать. Стоит себе маленькая сделочка, стоит по ней стоп, как вы правильно написали на 1.2550, ну и стоит себе, я даже не беру особо это в голову. А всё, что стояло большое по объёмам, всё давно уже закрыто. Что-то ещё ниже 1.22 закрыто. Другое, что открывалось потом из-под 1.24, закрыто по стопам на 1.2460, но там уже объёмы были мелкие совсем. Я к ним вообще не отношусь никак серьёзно, так что считайте реально, что в канадце сделок просто уже (или пока) нет. Нормального объёма сделки остаются только в EUR/USD, больше пока нигде. И чуточек в незакрытом индексе Nasdaq на бай. И тоже это меньше, конечно же, чем в EUR/USD.

    • Добрый, если даже я в эфире радио и называю какие-то примерные цифры целей, то это не значит, что на практике я буду точно или приблизительно им следовать. Да, подобные цели как 1.1550 чисто теоретически внимания заслуживают, но конкретные решения, где что и как я буду делать всегда я принимаю в совокупности, глядя на всю динамику рынка, и не только в одной паре причём.

    • Не рассматриваю, по 2 причинам:
      1) до тех пор, пока отсутствует технический доп сигнал на вход – во всяком случае их тех, что мною используются и пользуются моим доверием в рамках моей торговой системы (индикаторы не в счёт, их я не использую), а просто брать, потому что высоко и там давно стоит – ну, это не сигнал – фундамент же рассматривается рынками как мутный после заявлений Полоза и на фоне то ли не готового усиливаться, то ли всё-таки готового усиливаться доллара США
      2) микро-мини-объёмчиком я и так в этой сделке остался стоять на счёте, который у меня заведён недавно был в рублях через российского форекс-дилера, это счёт в “Телетрейд-Групп” – но там реально речь идёт о риске всего лишь в несколько тысяч рублей, то есть это даже и рассматривать не стоит, как серьёзную позицию – скорее это “атавизм”, оставшийся от былых серьёзных позиций, можно так сказать – а отчасти она просто там стоит ещё и потому, что является своего рода “хеджем” со сделкой sell на EUR/USD – надо же как-то разнообразить портфель

    • Сейчас нигде запала нет и типа паузы везде на рынке – Китай выходные, их деньги отдыхают, Германия день объединения, баланс везде такой установился, ничего не происходит. Но факторы в игре всё те же, так что никаких оргвыводов из этого застоя я б не делал.

        • Цена не отличается, так почему бы и не прямо здесь? Я заходил от тех же самых 1.1770 изначально, только это было неделю назад. С тех пор не изменилось ничего, кроме того что тогда рынок ещё нисколько не успел пройти в мою сторону, и сделал это потом. А сейчас наоборот, немного откатывает. Так что при желании вполне можно дождаться и момента, когда одна-две часовых свечи хотя бы нарисуются вниз, а не вверх. Но по сути это ничего не меняет, это видимость. Как плюсы все и перспективы все остались в сделке те же, просто чуть отложены во времени – так остались и все те же риски, как всегда, и шансы, что цена пойдёт сегодня или вообще куда-то не туда, или движение со временем выдохнется. В этом смысле сегодняшний, вчерашний или завтрашний день ничуть не лучше и не хуже, чем такие же примерно дни неделю назад.

  21. У меня стоят две сделки одинаковым объёмом на продажу usd/cad и eur/usd. Результат – нулевой при, практически любых движениях, что говорит об отсутствии собственных драйверов движение канадца и евро, слепо следующими за долларом …
    Или я что-то не понимаю?

    • Так всё и есть. Но это пока. Это значит, что собственные драйверы уравновешены – у евро есть свои, у канадца есть свои. И, например, на прошлой неделе, и даже в этот понедельник, что далеко ходить, двигались они совсем не одинаково. Евро снижался, канадец особо не двигался. Так что чуть пораньше, или чуть попозже, но это осиное гнездо разбередят. Сегодня, завтра вряд ли, хотя и есть выступление Драги, выступление Йеллен. Послезавтра – уже может быть. Выйдет нон-фарм, про который уже известно всем, что выйдет он плохой. Из-за ураганов. И этот плохой нон-фарм уже заложен собственно в цены. Госпожа Йеллен слила про нон-фарм информацию ещё 20 сентября: уже сказала, что хороших данных ждать не стоит. Рынок морально подготовился. Осталось дождаться реакции, насколько рынок созрел, чтобы, несмотря ни на что, по доллару вырасти – либо же, смотря на данные, рынок займёт какую-то выжидательную позицию? Тоже возможно. Но распродаж доллара в случае выхода плохих цифр быть не должно. Вот если выйдут чуть менее плохие, чем рынок думал, тогда это может стать драйвером.

    • Вроде б никакого. Просто тонкий рынок без китайцев, просто отсутствуют внятные сигналы к покупке, свежих покупателей нет, старые же в основном разбежались. Чем не повод продавить немножко тонкий рынок, сбросить оставшихся, но нестойких – кто низко покупал, но ставил в ноль стопы или же в малый плюс. Ну а кто-то информированный и сильный заработал, значит, под шумок. Вчера вол запускали слух по информационным лентам, будто Банк Англии всерьёз подъёмом ставки заниматься и не собирается, а просто хочет курс фунта поднять немного за счёт спекулянтов, чтоб инфляцию попридержать, а сами ставку может быть один раз в ноябре поднимут, и на этом хватит. Вполне достойный слух, чтоб покупатели не лезли поперёк дороги сильным неожиданным как сегодня продавцам. Пока за виражами фунта не угнаться, моё мнение, это угадайка – пусть тащат куда могут, мы потом к понятному движению присоединимся позже.

      • Можно начать и прикупать фунта уже, конечно, потихоньку, если смелые. По мере того, как он продвигается ниже и ниже – цены для покупки интереснее и интереснее становятся. Но только если пробовать, то малыми совсем объемами, и если только с полным пониманием, что есть на рынке силы, способные его и ещёпродавить на сотню пунктов, если что, так постепенно 🙂 прежде чем опять наверх его погнать – возможно, спустя несколько дней, а то и неделю-другую…

  22. Доброе утро! Взлёт индексов фондового рынка превзошёл вчера по скорости даже мои ожидания. Плюс по покупкам Nasdaq приблизился к 100 единицам. И моё мнение, что самое время плюс этот или защищать, или же просто фиксировать и забирать. Я выбираю второй вариант, и переношу стоп на глубоко положительные 6040. Новые максимумы возможны, и даже вероятны – и в США, да и растут вообще все, включая японский Никкей с абсолютными рекордами. Но столько дней подъёма, без коррекции фактически – застой котировок или же 3-4 дня мелких ползучих коррекций, а то и коррекция быстрая, пусть временная, но на 30-50% от роста за неделю – честно сказать, сценарий ну ничуть не менее вероятный, чем беспроблемный и ползучий дальше рост. А поводом для коррекций с фиксацией профитов крупными игроками в моменте, после стольких единиц роста, может стать да просто что угодно – как вариант, даже сегодняшний нонфарм. Хоть вроде все давно готовы, что он плох, и реагировать вообще на него не обязаны – тот же EUR/USD может лишь слегка задрожать, или вообще взять да и в первые минут 20-30 углубить снижение ещё, не обращая на цифры нон-фарма ровным счётлм никакого внимания. Разве только если они выйдут совсем двузначные (меньше 100) или отрицательные – но и в этом случае скачок вверх может оказаться для EUR/USD или для фунта, австралийца, для новозеландца – возможно, не больше 30-50 пунктов. С последующей немедленной покупкой снова долларов, и в ожиданиях, что следующий месяц без ураганов всё потерянное экономике возместит, и всё. А курс ФРС останется неизменным, о чём они все вчера-позавчера поочереди твердили, признаваясь в любви к ещё одному подъёму ставок в этом году и к 3 подъёмам в следующем, и напирая на силу американской экономики. Ну, вы уже наверное поняли, что конкретно к сегодняшнему нон-фарму я не отношусь как к поводу для открытий свежих позиций. Скорее всего, делать ничего такого я не буду. Не собираюсь точно делать никаких ставок в сторону продажи долларов, ни в какой вообще валютной паре. Рассмотрю, может быть и под большущим огромным просто вопросом этот вариант в случае выхода только реально шокирующих рынок цифр – да и то, только если посчитаю по технической реакции после первого получаса-часа, что техника в какой-нибудь паре твёрдо даёт повод продавать доллар, а не покупать. В основном же. рассчитываю, что нон-фарм рынок просто благополучно переживёт и проигнорирует, или же использует скачки, если они будут, для быстрого открытия свежих позиций на укрепление доллара, как ни в чём ни бывало. Для добавления. И сам подумаю, а не добавить ли к продажам евро-доллара ещё каких-нибудь покупок в доллар-иене, новые рекорды по Никкей способствуют росту доллара в иеновой паре, и если не будет существенной коррекции в индексах – или будет, но недолгая, и индексы вернутся быстро к росту, то вариант с покупкой USD/JPY вполне будет жизненный… или же вариант продаж в австралийце, который донышки на дэйли кой-какие продавил… И, как вы поняли, страховаться фиксацией части прибыли в EUR/USD до нон-фарма я не буду. Вот в Насдаке буду страховаться, там движение и правда было крупным. А в евро-долларе какое оно крупное, от 1.18 считайте пунктов сто, для евро это мелочь. Но это я, мои цели в евро более амбициозны, ну и я не очень опасаюсь этого нон-фарма. А если ваши цели, или чувства и расчёты относительно текущих сделок в евро другие, то кто ж вам не даёт – страхуйтесь на здоровье, закрывайте профиты – хоть всё, а хоть по принципу “2 объёма закрыли, 1 оставили в рынке”, или “1 объём оставили, 1 закрыли”. Дело-то хозяйское. Вот что не очень смысл имеет делать, так это сперва всё закрыть, а потом когда (и если!) цены рванут ниже, то открывать все те же сделки да на 30-50 пунктов потом ниже. Движение ниже на 30-50 пунктов не будет являться признаком, что валюта дальше без особых откатов обязательно пойдёт ниже и ниже. Всё равно может идии с такими же откатами на 1.17 обратно и на 1.17 с копейками, имейте это ввиду. Поэтому если ваше настроение закрыть и после переоткрывать – то переоткрывать старайтесь или по более высокой цене, если она будет и когда первый скачок уляжется, или примерно по той же самой цене. А если выйдет по более низкой, то что ли меньшими тогда объёмами, чем у вас сейчас стоят – это будет мудрее в плане мани-менеджмента.

Добавить комментарий