Позиции на ставках ФРС

buy USD/JPY 113.90
stop loss 113.30

Много денег на сценарий с возвратом цены не поставлю – уж если рынок хочет действовать парадоксально, наплевав на ставки ФРС с высокой колокольни, то рынок может придерживаться такой “невероятной” позиции и дальше, с него станется. Но минимальным объёмом всё же я рискнул.

Полагаю всё-таки, что несмотря на «нестандартную» реакцию на повышение ставки, с падением доллара — постепенно рынок возвратится на прежние уровни, откуда он примерно и упал. В прогнозах ФРС отмечены ещё 2 повышения ставки в 2017 году — этого ожидают 9 членов комитета из 19 — и ещё 4 члена комитета ожидают ещё 3 повышений ставки, то есть всего 4 повышений. Как то всё вот это вместе взятое — не повод совсем-то уж ронять доллар…

25 thoughts on “Позиции на ставках ФРС

  1. Можно было б пробовать и в AUD/USD аналогичную позицию, а не в USD/JPY – в расчёте тоже на возврат цены. Или в фунте. Но я решил попробовать купить доллар именно в USD/JPY, так как она и прошла против доллара больше, а значит в случае успеха сделки у иены и запас хода назад наверх тоже больше. Опять же, я надеюсь, что интенсивность иенового движения вниз сдержит близость заседания Банка Японии под утро. Это совсем скорое, и всё-таки не рискнут они скорей всего совсем уж резкое однонаправленное движение вниз продолжать за считанные часы до Банка Японии – как минимум продавцы USD/JPY могут захотеть позакрывать позиции на селл, с учётом ситуации неопределённости перед японским заседанием. А что касается фунта… ну как бы маловато он скакнул сейчас… не факт, что аппетиты тех, кто это движение наверх в фунте сделал, уже удовлетворены…

          • а к евро/доллару вообще нет никаких вопросов – от этой пары никакого снижения ожидать как раз не стоило, поэтому-то евро я и пальцем трогать не собирался, и EUR/USD ведёт себя совершенно нормально: на ФРС плюёт с высокой колокольни, и имеет на это полное право, потому что евро/доллар был поддержан ЕЦБ, и продолжает укрепляться на этой волне – и плюс голландские выборы, где побеждает правящая партия, а еврокритик Вилдерс проиграл – поэтому объёмы, набранные в покупки EUR/USD на той неделе, остаются в рынке, к ним ещё покупки и прибавились за ночь

            как нет вопросов абсолютно и к фунту, например – он прошёл на ожиданиях в сторону 1.20 и так уже много от 1.26

            вопросы есть к реакции других валют – иены, австралийца, канадца – и вопросы понятные в том плане, что доллар не только нигде вообще даже не попытался укрепиться, а просто и не глядя камнем упал вниз – и вот это нонсенс, конечно… совсем “неправильные пчёлы” и “неправильный мёд”… потому что ссылки на то, что якобы народ ждал от ФРС в прогнозах ещё 3 подъёмов ставки на 2017 год, не выдерживают серьёзной критики – а именно так новостные ленты и объясняют вчерашнее странное движение на ФРС – но ждать ещё 3 повышений ставки в 2017 году это уже полная глупость, как и глупость говорить, что именно этого сидело и ждало большинство рынка – нет, конечно, большинство этого не ждало, что показывали и фьючерсы на % ставки ФРС, между прочим – да и как ждать прогноза про 1+3=4 повышения ставок в 2017 году, если в предыдущих прогнозах говорилось про 2 или 3 повышения, причём первое повышение (март) по сути и так уже случилось досрочно… ну а в этот раз в прогнозах и так целых 4 человека написали, что ждут 4 повышений ставки, и целых 9 человек написали, что ждут 3 повышений… а это значит, что 13 человек из 19 как бы готовы поддержать ещё 2 повышения ставки в этом году, а всего считая вчерашнее готовы поддержать 3 повышения в 2017 году… чего же боле… то есть прогнозный результат от ФРС и так почти по максимуму…

            поэтому реальные версии пока две: 1) либо крупные банки, которые и совершили, начиная с первых же секунд это движение против доллара, знают про перспективы доллара что-то другое – такое, чего не знаем мы, хоть может и догадываемся, или чего не знает во всяком случае большинство… 2) что это разводное движение против доллара как резко началось, так и закончится, когда осядет пыль – и что всё это предпринято лишь только для того, чтобы продолжить тренд покупок доллара “на ожиданиях роста ставок” и дальше, только уже с гораздо более интересных и привлекательных цен… то есть, что доллар опустили, чтобы веселей потом его купить…

            скоро увидим, по технической картинке, которая будет складываться, какая из 2 версий больше имеет право на существование… и стоит ли нам возвращаться к стратегии покупок доллара, или пока не стоит

            и пока их всех валютных пар главное внимание на иену, потому что будет через час пресс-конференция Банка Японии – и USD/JPY либо поддержит дальше “глупое” (?) движение вниз, либо… первой из всех пар может потянуться наверх, и это может и признаком, что интерес к доллару начинает возвращаться, а может стать и новым поводом к покупке, но… спешить по понятным причинам с новой сделкой я не буду!.. может USD/JPY так вообще под 112 снова опустят, а вовсе не к 115 обратно погонят… особенно если подтвердится, что фактический объём покупок Банка Японии сокращается (за счёт манипуляций с целевыми уровнями доходности по японским бумагам)

    • Петр честно сказать как проанализировал так и сделал изначально.

      Никогда пиндосам не верил и верить не буду. Ещё раз в этом убедился
      Я в плюсе очень хорошем

      • Александр, а пиндосы то тут причём? Что обещали, то и сделали по большому счету… Да и рынок не из одних пиндосов же состоит. Просто сработала старинная мудрость: ” Покупай на ожиданиях, продавай на фактах” И срабатывать эта тактика начала заранее,за день

        • Недели за полторы начала она срабатывать, если быть точным. А активно стала срабатывать дня за три. И это при том, что и на ожиданиях-то всего ничего прошли ;( Вот с этими поправками на достоверность ситуации данная мудрость и сработала, то есть… кривовато она сработала, прямо скажем… но в целом, ваша правда, история именно об ожиданиях и фактах.

  2. Ещё одна заслуживающая всяческого внимания тема – стоит присмотреться к покупкам нефти. На прошлой неделе она резко упала, но как мы и ждали, начинает постепенно восстанавливаться. “Обратный пробой” поддержки состоялся ещё во вторник. Имею ввиду по Brent spot поддержку 51, по техасской Crude spot поддержку 48.3-48.5. Всё это на целых 70 центов во вторник перебили вниз, после чего… как, в общем-то и ждалось, залезли на поддержку с ножками обратно. И уже вчера на волне всех этих движений вокруг и около ФРС, практически незамеченной прошла новость, что запасы в США на этой неделе сократились: после роста на 8 млн баррелей теперь запасы нефти сократились, а не выросли. Нефть на этой новости и затем после ФРС тихонечко, но смогла забраться на ещё одну маленькую ступеньку выше по цене. Так что надо наблюдать уже сегодня в течение дня, а может быть и завтра, и… если нефть подтвердит желание двигаться вверх и ещё, и более уверенно, чем она это делала вчера, то покупать.

    Про вчерашние данные и про основной фундамент, стоящий сейчас за нефть. Никогда не был поклонником этих еженедельных данных по нефти из США, все эти прибавки-сокращения на самом деле составляют менее 10% от дневного оборота и дневной добычи… и долгое время еженедельные данные из США нефть просто игнорировала, с декабря и по февраль на них или не реагировали, или реакция была обратной: запасы росли, и нефть росла в тот же день через час, но… ведь именно тема роста запасов была одним из 3 главных поводов на той неделе, на чём нефть и упала. Поэтому… этого повода пока больше нет, он отыгран назад. Вторым поводом были ставки ФРС, на которых “доллар вырастет”. Не вырос. Так что нету и второго повода – если только доллар резко не “возьмётся за ум” в течение сегодняшнего и завтрашнего дня, конечно!.. И третий повод был – намёки от саудовского принца на конференции в Хьюстоне, что якобы Саудовская Аравия может и отказаться продлевать сокращение добычи на новой встрече ОПЕК 25 мая. Вот этот повод остаётся. Хотя честно… воспринимается он как просто попытка попугать сланцевиков со стороны ОПЕК. Чтобы сланцевики не слишком быстро сейчас росли и развивались, и поумерили свой пыл. Очень похоже на то, потому что именно конференция сланцевиков по сути эта и была. И с другой стороны, никакой трансляции заседания же не велось, и слова саудовского принца приводятся со ссылкой на анонимные источники, или в пересказе людей, которые на конференции присутствовали. И в пересказе они звучат просто как отсутствие гарантий, то есть что ОПЕК ещё подумает, продлевать им соглашение или нет, то есть что автоматически на “халяву” рассчитывать сланцевой отрасли не следует. Так что и последний третий повод для снижения нефти – спорный, более чем. Но третий повод остаётся, так что надо смотреть уже по технике, серьёзно ли его по-прежнему воспринимает рынок, или уже нет. И про второй повод тоже: я имею ввиду про поведение доллара. Потому что возврат к сильному доллару может тоже или помешать росту нефти, или как минимум может этот рост сильно замедлить, спровоцировать и в нефти какой-нибудь откат, ну и так далее.

  3. Продал небольшой (!) объём золота.
    Вошел на sell XAUUSD 1225.50, поскольку идёт тест района низов 3-6 марта, и по крайней мере первый небольшой отскок из этого района есть.

    Stop loss 1238.50
    То есть стоп, во-первых, выше цен закрытия 2-3 марта, а это 1234. И, во-вторых, в качестве дополнительных гарантий, ещё и выше максимумов 6 марта 1236.50, где находится уже верх следующей по сути зоны хорошо заметного сопротивления, до которой 6 марта коррекция наверх и то едва-едва лишь доставала. Сделка НЕ наверняка, как и всё сейчас в рынке, который сильно перебаламучен, разумеется, вчерашними событиями. Но всё-таки расчёт на то, что столько зон сопротивлений подряд золото пройти не сможет, и желающих купить его под такими уровнями в достаточных количествах не найдётся – да ещё и после роста
    почти на 30 долл за унцию меньше чем за сутки. В конце концов, и факт поднятия ставки ФРС с прогнозом ещё 2 поднятий в этом году – фундаментально работает против золота, а не за золото, кто бы что ни говорил. В общем, открываю, но 1) беру небольшой объём (риск в сделке не более 2,5% от общего рискового капитала в моём случае) и 2) в течение ближайших часов посмотрю ещё, как поступить дальше с этой сделкой.

    Валюты пока не трогаю, хотя доллар и начал вроде бы немного восстанавливаться после встряски. А также начали тянуться вверх упавшие вчера доходности по казначейским бумагам:
    в США
    https://www.investing.com/rates-bonds/u.s.-10-year-bond-yield
    и в той же Австралии, где они вчера тоже упали синхронно с Америкой, хоть и по-прежнему остаются на 0.5% выше, чем в Америке:
    https://www.investing.com/rates-bonds/australia-10-year-bond-yield
    Но в валютах я не хочу рисковать новыми сделками, пока не сформируется более цельная новая техническая картинка.

  4. Друзья, всё оставляю на выходные пока как есть. То есть, золоту “да” – как было оно в небольшом количестве продано со вчерашнего дня, так в продаже его и оставлю. А всем валютам – пока что “нет”. Рынок ещё толком не разгрёб, судя по картинкам, все последствия движений до (и особенно после) ФРС, и вообще последствия движений минувшей недели, и ставить сейчас на какую-то из валют деньги… рулетка будет, да и только.

    Пройдусь по некоторым вкратце, как мне это видится на конец недели. Фунт получил вчера солидную поддержку от Банка Англии, который прямо выразил мысль, что мягкая политика вечно длиться не будет, что инфляция зашкаливает, и.. если и есть разговор об изменениях в политике, то следующий шаг – ужесточение, а не смягчение. Понятно, что нескоро! Но сам факт, что хоть один из 9 членов комитета голосовал за повышение ставки, показателен. Принятие парламентом решения, что процедуру “брекзита” можно официально запускать, и что согласовывать конечный результат переговоров с парламентом будет не надо? – тоже даёт некую полезную уже теперь для фунта определённость. Так что… несмотря на близость интересных уровней сопротивления, и несмотря на зреющий новый референдум в Шотландии… фунт может и выпрыгнуть из штанов наверх и ещё выше. Техника (сопротивления) за возможность селла, а фундамент за возможность покупать фунта и дальше. И опять же техника, в смысле направления 3-дневного движения наверх и при отсутствии технических же сигналов явных на разворот – говорит о том, что может быть и бай, а совсем не обязательно селл. Поэтому, в чистом виде позиция по фунту сейчас бессмысленна. Другое дело, если пробовать на следующей неделе покупать доллар за какие-то другие валюты, то… можно пробовать вот так же для разнообразия этот самый доллар продать против фунта – вот в качестве одной из сделок “портфельного” такого формата, бай по фунту может рассматриваться. Но не в качестве самостоятельной сделки, пожалуй.

    Про EUR/USD даже говорить не хочется – здесь абсолютный фифти-фифти по-прежнему, и даже ближе к фифти-фифти, чем по фунту. Сопротивления у евры здесь гораздо более серьёзные, начиная от 1.0750 и до 1.09 сплошняком идут сопротивления. Поводов для беспокойств за евро масса, начиная с Франции, но… их стало меньше после Голландии. И после ЕЦБ, конечно. Поэтому куда пойдёт, не хочу даже и гадать.

    Иена продолжает соскальзывать вниз, и здесь в каком-то смысле есть мини-технический сигнал – но он на sell, то есть на продолжение падения в паре USD/JPY. Пробой вниз “полотнища” флага, который начал рисоваться с ночи среды. Так что кому очень охота рискнуть, то… лучше рисковать, ставя вниз, пожалуй. Но тут тоже надо помнить: и про сильные уровни поддержки, и про “уставший караул”, который сам не понимая толком почему уже, наверное, иену валит. Ведь Банк Японии для этого повода не дал. Банк Японии сказал, что мягкая политика это надолго, и никаких послаблений в ней не упомянул даже Курода. Фондовые тоже падать не падают особо нигде, кроме… самой Японии. Вот разве только это обстоятельство и помогает иеновым парам тихонько вниз сползать. Если очень хотите на что-нибудь ставить, ну может быть это и вариант. Повезёт, ну значит упадут до 112. А не повезёт, значит, не упадут. Вот на таком сейчас вот уровней находится вся логика принятия решений, типа или “да”, или “нет”, и вероятности у этих “да” и “нет” близки.

    AUD/USD? Если уж пришёл на сопротивления февраля, то есть на 0.77 и выше вплоть до 0.7750 вся эта зона, то… вовсе не значит, что не готов её пробить выше. Если бы продать AUD уверенно хотели, то его бы продали раньше – в рамках 50% или хотя бы 61.8% отката от предыдущего мартовского падения. А не довели бы дело до тех цен, откуда падать начинали. И подвижек очевидных тут к падению не видно. Я на это денег не поставлю. Уж что-что, теперь мы понимаем, что было куда верней на 0.75 там зафиксировать по сделке профит, но… вышел я во всяком случае с минусом из сделки грамотно. В том плане, что на 0.7645 или чуть-чуть пониже надо было выходить – раз пробились до 0.7645, то смогли и выше, и держать сделку дальше вниз при таких раскладах было бы бессмысленно. Пока достаточно бессмысленно выглядит, с моей точки зрения, и открываться на селл с цен типа текущих. Не время для решений, так пока мне это видится. Рынок ещё не осознал, куда его ведут дальше кукловоды. Ну или осознал, но… не показывает это непредвзятым наблюдателям, и даже мало чем на самом деле намекает.

    Нефть? Я считаю, перспективен бай, но рановат. Скорее всего, чуть выше 50 долларов по Brent и 47.6 по US Crude и правда уже было “дно”. Но… например, прийти туда с текущих цен ещё разок, то есть ещё раз опуститься до этого “дна” – нет никаких к тому препятствий. Резких настроений на рост пока не видно – может быть ещё и потому, что нефть пока не понимает, доллар будет дорогим в оставшуюся половину месяца, или дешёвым. И если дешёвым, значит, нефти можно лезть наверх. А если дорогим, то можно и низы потеребить. Пока предпочитают наблюдать нефтетрейдеры, а не действовать.

    Поэтому пока что только на золоте и стою – здесь хотя бы меньше поводов для треволнений у инвесторов должно быть: если дела налаживаются как могут и в Европе (судя по курсу евро хотя бы), то бежать в золото из Европы незачем. Из доллара бежать да после поднятия ставок – ну, может, хватит уже, набегались за сутки?.. Сильные уровни сопротивления, большой пройденный наверх путь – пожалуй, тут хотя бы расклад вероятностей в нашу пользу. Тоже далеко не 100%. Ну, хотя бы 75 на 25%, так бы оценил я это дело.

  5. Добрый день, Петр!
    Мне кажется парадоксальная реакция $ на решение ФРС по %-ставке на прошлой неделе заслуживает описания в следующей редакции Вашей книги.

    • Согласен, только сперва нужно до конца извлечь из этой ситуации урок, и “досмотреть”, как вся эта история будет развиваться хотя бы до конца 2017 года. Желательно, ещё и денег заработать в процессе! А потом уже и будет про что писать. Как раз к тому времени, видимо, 2-е издание и распродадим.

  6. К сожалению, сделка по золоту завершилась сегодня убытком: на уровне 1238.50 сработал стоп-лосс. А ведь ещё не далее как ночью и рано утром сегодня золото давало уйти из рынка почти без убытка, так хорошо и резко цены упали. Но увы, расчёты не оправдались. Невероятные и трудно объяснимые вещи происходят сейчас на рынке. После поднятия ставок рынок совсем разлюбил доллары. Требуется максимальная (!) осторожность и аккуратность при заключении любых новых сделок.

    • Что-то можно, наверное, ставить в рынок – но пока что я бы не рисковал больше ставить “на доллар”, а лучше если что-то ставить по долларовым парам, то только в сторону настроения, то есть в сторону ослабления доллара. Лично я ограничусь на сегодня сделкой, открытой в фунте – буду осторожным, и больше ставить ничего не буду. Ну а если сильно хочется чего-нибудь другого, то пробовать наверное можно – в USD/CHF или в USD/JPY на sell, или возможно на buy в NZD/USD. Но это только если очень хочется не ограничиваться фунтом, и пожалуйста, не перебарщивайте с объёмами. Настроения настроениями, и пока настроение стоять на рынке против доллара видимо есть, но и любые настроения имеют свойство заканчиваться, особенно фундаментально плохо обоснованные настроения.

        • С точки зрения того, что рядом на daily поддержки находятся – плохо это, конечно, для sell сделок. Может, через 111.50-60 и не пройдёт она никуда. У USD/CHF тоже с этих всё не слишком гладко обстоит, но лучше: там всё-таки цены оказались между уровнями: одни пробитые уже уровни выше, другие более существенные ниже пунктов на 50-60. По NZD/USD вообще не так много прошли, и здесь запас куда больше, но… было бы желание идти! Насколько оно будет именно в новозеландской экзотичной достаточно паре? Тоже есть вопросы. Ко всем названным парам есть вопросы. Но меньше их к фунту, поэтому если выбирать, то… я и на настаивал вот так уж сильно на продаже USD/JPY, просто упомянул в том числе и такую возможность. А сам, как видите, продал доллар вовсе не за иену сегодня, а за фунт. Потому что там и безопаснее, и больше шансов на успех. Далее, я писал про идею продаж по USD/JPY, когда она была на уровнях чуть более высоких, и с тех пор иена уже прошла пунктов 20 вниз. Скажете, 20 пунктов не так много? Но как посмотреть: одно дело встать в сделку на 20 пунктов выше, и сейчас находиться в прибыли, и с возможностью выставить сделку в безубыток… а другое дело продавать ниже и вплотную уже к поддержкам, там не факт, что в безубыток сделку поставить получится, если что-то забуксует в движении. И чем ближе цена приближается к дневным поддержкам, тем меньше запас прочности для любых sell сделок – чтобы сделка на продажу могла дать прибыль и без пробития дэйли уровней, я это имею ввиду. И здесь я с Вами абсолютно согласен. Ну так… настроение… на волне настроений, которые длятся по доллару уже несколько дней, разные валюты свои аналогичные уровни попробивали, и хоть бы что. Может совершить аналогичный подвиг и иена (но не обязана, конечно!) И сегодня фондовые ещё падать надумали, и пока что падают они довольно резко, а это укреплению иены на руку. Видно не хватает фондовым того потенциала, который им задал Трамп в ночь на 1 марта. Требовалось новое топливо для роста дать за это время, а его нет, и пока что исключительно из Америки новости на тему, кто там связан или не связан с Россией, и расследования спецслужб обсуждают вместо экономики. Может быть, вот именно это рынкам и не нравится, что фондовым, что в долларе. Но я не претендую здесь на абсолютную истину, а просто наблюдениями делюсь.

Добавить комментарий