На носу Банк Японии, а тему ФРС отложим до завтра

ФРС и Йеллен с нетерпением ждем, но не будем забывать, что и Банк Японии уже не раз преподносил сюрпризы. То в виде нежданного срезания ставки в конце января – с огроменным ростом USD/JPY два дня наверх из района 118.60 почти к 122. То в виде летнего “разочарования” отказом от нового смягчения с быстрым движением от 106 к 103, и постепенно дальше до 100. Так что… бдить имеет смысл!.. Скажете, вероятность такого сюрприза невелика? На то он и сюрприз бывает, это что же за “сюрприз” такой, которого заранее ожидают все кому не лень. Короче, я на всякий случай завтра ранним утром подожду. Между 5.30 и 8 часами по Москве по времени, примерно так, потому что точного выхода времеи новостей от японского банка никогда и никто не знает.

Какие будут у меня заготовки.

1) Заготовка главная – на случай наиболее интересный: а ну как возьмут японцы да и срежут ставку? На упреждение, заранее готовясь к подъему ставки в Штатах, будь то хоть сентябрь, да хоть бы и декабрь. Или расширят программу покупок, вариант еще менее вероятный, но тоже обоснованный теоретически вполне – и не только желанием наводнить рынки свеженапечатанными деньгами, но ведь и напрямую тем фактом, что инфляция в Японии упорно разгоняться не хочет.

Короче, на этот “экстремальный” случай – думаю оставить даже ордер на покупку, buy stop ордер из района 103.50-103.70 – еще уточню я ближе к ночи, и где точно будет ордер, и где стоп. Но ордер то есть буду ставить далеко – выше максимумов 9 и 14 сентября – и только, получается, на случай реально сильного движения наверх. Ни в коем случае не буду ставить ордер рядом, этак с близким ордером легко можно “залететь”. Еще не хватало деньги растранжирить бессмысленно, да тем более перед ФРС. Нет уж, нет уж, только на реальро сильном движении, а такое движение – оно просто так не случится. То бишь, ордер получится на случай реального смягчения политики. И на достаточном расстоянии от максимумов 2 сентября, возле 104.25. Это про запас, на всякий. Но так то – цели ближние, это не 104.25, а это район 104.90-105.20 – если дотуда за утро дотянут – где нужно будет закрывать всё, или почти всё – а если что оставим, то уже будут эти позиции с подтянутыми положительными стопами ждать вместе с рынком вечера и ФРС. А ну как и эти возьмут да как поднимут ставку? На фоне формально 15%-ного ожидания события рынком, реакция будет тогда просто сильнейшей. И тогда уже 106.50-107 окажутся минимальными целями.

2) Заготовка вторая: продажа где-то от 100.80 до 100.20 – в случае, если ничегошеньки они не решат, и итогом заседания будет “пшик”. Рынок расстроится немного – тем более, что иена в последнее время не укреплялась при коррекции на фондовых, то есть USD/JPY вниз не шла, когда могла идти. Боялись! Японского банка боялись и ФРС. Ну, ФРС бояться продолжат до вечера (если ставки, ну допустим, вверх, то и USD/JPY тогда ведь вверх). Поэтому сильно далеко с утра вниз тогда не пойдут. Но немножко, в район 100, думаю, что сходят. И уже не ордерочком тогда, а руками, думаю это движение вниз половить. Объемчиком помеьше, скромно. На случай вверх по USD/JPY объем думаю раза в 2-3 больше ставить, чем на случай вниз.

Также не исключаю своего желания поторговать в этом случае на sell на EUR/JPY. Кросс в данном случае хорош тем, что в кроссе нет привязок к ФРС, а значит, кросс может падать чуть смелее. Но подозреваю, что и в
том случае больше 100 пунктов вниз котировки EUR/JPY не пройдут. Ограниченное движение да, пожалуйста. А на что-то большее рынки при фактическом отсутствии новости от BoJ и накануне новости от ФРС решатся вряд ли.

Вот, это предварительные заготовки пока, чтобы ориентироваться, думать, и рассовывать по правильным карманам деньги в нужном количестве. Чтоб и на Японию спланировать торговлю, и чтоб оставить достаточно денег свободных под ФРС на вечер, конечно же. Подробности вечером напишу, совсем уже попозже, как реально бужу ставить эти ордера и уточнять уже планы. А пока до завтрашнего утра по прежнему от рынка правильнее отдыхать и сил набираться. До утра, и особенно до вечера. Или всё-таки до утра особенно? Правильнее и к тому событию подготовиться как следует, и к этому, а там и видно будет, кто кого мудренее, утро вечера или вечер утра.

19 thoughts on “На носу Банк Японии, а тему ФРС отложим до завтра

  1. USD/JPY выставлен ордер
    buy stop 103.60
    стоп 102.50
    тейк профит 104.90
    объем 3 по шкале из 12

    да-да, вот так вот далеко он выставлен, а не рядом – уже писал выше, почему

    вниз на sell ордер не выставлен
    но возможно в случае движения вниз
    будет сделка на продажу
    из района примерно 100.75
    с целью 100.20 и первоначально со стопом 101.75
    объем 1 по шкале из 12

    то есть возможный объем на sell в 3 раза меньше, чем объем на buy ордере – и потому, что оставление политики без изменений по большому счету не особо и событие-то – и потому, что уровни поддержки по дэйли гораздо ближе, чем действительно сильные сопротивления

    и да, стоп здесь больше профита, но в случае хорошего движения стоп будет быстро перемещен в точку входа, а сама сделка будет быстро закрыта с прибылью – если же движение вниз забуксует, то сделка будет просто вероятнее всего закрыта руками с результатом в пределах плюс-минус 25-30 пунктов от точки входа, так что фактический риск окажется существенно меньше, чем формальный, зато вероятности движения вниз после прохождения данного уровня, считаю, заметно усилятся, что собственно и оправдывает открытие данной сделки – пружина на иене сжималась долго, так что любой результат заседания после прохода некоторого расстояния и ближайших уровней повлечет за собой по инерции некоторое ускорение движения

    • да поделились уж, а толку-то – мечутся как сумасшедшие, то вниз к 101, то вверх к 102.50, и продолжают там точно так же метаться – так что нет, мои планы на торговлю в последовательность всех этих странных весьма движений пока не вписываются – ну и поводов на самом деле явных для ухода цен еще выше японцы, кажется, не дали – и программа покупки облигаций на том же уровни, и программа покупки корпоративных бондов – а все эти старые фразочки про то, что мы добьемся целевого уровня в 2% и увеличим денежную базу любой ценой, но… не прямо сейчас – ну они задают какое-то общее настроение рынку, может быть – на самом же деле почти при таком же характере фраз в прошлый раз 29 июля рынок, допустим, пометался-пометался, да и в конечном счете упал, а не вырос по иене – правда и цены были тогда 104, а не 102, так что падать было легче – и тем не менее – в общем, предлагаю оставить в силе всё-таки свой план с ордером по 103.60 – а до этого не дергаться – всё-таки проход через подобную цену может свидитетельствовать об определенной серьезности намерений – другое дело, что пройдя даже (допустим?) эту цену – много ли смогут подняться-то дальше? – скорее всего, нет, не много – а будут ждать вечера и ФРС тогда уж – в надежде, что ФРС если не ставки поднимет, то хотя бы доллару очков добавит – так что можно по идее ордер этот бай стоп и оставить – чисто для того, что может если он сработает, то хотя б немного сделку выведет в плюс, и можно будет ждать ФРС с плюсом хотя бы на этой иене – хотя я лично больше связываю свои вечерние торговые планы с EUR/USD, отчасти с AUD/USD, ну и может быть кстати с золотом (но с золотом это ТОЛЬКО в случае супер-мягкого ФРС релиза) – если же хотите совсем поосторожнее пожить до вечера, то может быть имеет смысл и этот даже ордер USD/JPY 103.60 взять да и отменить – и спокойно ждать вечера и ФРС заведомо уже без сделок

      • для тех, кому интересно и важно самостоятельно въехать в некоторые детали японского решения, прокомментирую важные места, быть может это и поможет кому-то принять более верное и взвешенное конечное решение

        на самом деле, кое-что в их японских документах всё же интересного содержится – и может быть (?) рынок это и впечатлит в конечном счете, а именно:

        – планы поднять денежную базу до размера около 100% от номинального ВВП (а в настоящий момент, как они указывают, эта денежная база порядка 80% от ВВП в Японии, при том что в других развитых регионах, таких как США и Европа, база составляет только 20% от ВВП), ну то есть по идее (?) они наверное хотят этим показать, насколько они круты в своей решимости добиваться целей 2% по инфляции, придерживаясь может быть и заданного объема покупок 80 трлн для облигаций и 6 трлн для корпоративных бондов ETF, но при этом делая это до тех пор, пока реально они не добьются своей цели нарастить денежную массу

        это вот здесь на 3-ей страничке документа у них написано вверху, вот ссылка на сам документ http://www.boj.or.jp/en/announcements/release_2016/k160921a.pdf

        – планы покупать облигации не просто примерно в тех же объемах 80 трлн, что и сейчас, но делать это, соизмеряясь с плановой “кривой доходности”, которую они разместили в своем документе – то есть, рынку они показали, что делают все эти покупки не совсем абы как

        так что если что-то на покупку и рискнули открывать по ходу дела, то… может быть, шансы на рост прибыли и не такие, скажем призрачные

        ну а если решили оставить ордер на покупку повыше, то опять-таки: может быть и не дойдут туда, понятное дело, но… кой-какие зацепки в текстах и, соответственно, кой-какие шансы на это есть

  2. Ну , вот опять без изменений . И ставка , и объём программы. И от ЕЦБ ничего нового не было. Может быть они ничего не меняют – потому что знают как поступит ФРС сегодня ?! Это не вопрос . Это хотелось бы в это верить.. 🙂

    • Алексей, очень хотелось бы 🙂
      разные инструменты ведут себя ближе к ФРС по-разному, но душу слегка греет тот факт, что например по EUR/USD, по основной считайте паре, цены продолжают приспускаться, и аналогично цены так и жмутся в низах по золоту – может, что-то всё-таки будет, и об этом кто-то знает и действует?..

  3. А вообще , я не понял , что значит удерживать 10 летнюю ставку они будут ? Кривую доходности , что ли ? Тогда это , как бы , интервенцией выглядит..

    • нет-нет, конечно
      это был план (причем предварительный!) только на случай сильного движения именно вниз со старта, или может после небольших колебаний – но никак не после того, как иена уже на 102.50 вверх схода по прямо противоположному сценарию – а потом почти на 200 пунктов обратно и под 101 опустилась – после движения вниз и так уже на 200 пунктов, да еще и продавать – и, в сущности, делать это близко к поддержкам – конечно же, нет

  4. Пётр . Реально ждёте повышения ставки ? Я то жду. Или одного из двух . Повышения ставки , снижения прогнозов по долгосрочным ставкам , и мягкого заявления. Или не поднятия ставки , жёсткого заявления , чтобы всем сало понятно , что в декабре это 99% . Прогнозы по долгосрочным ставкам , и по ставкам на ближайший каждый год , снизят в обоих случаях. Они тоже ,всё таки должны понимать , что авторитет их и квалификация может вызвать очередное сомнение . Это ж кем надо быть , чтобы напланировать 4 раза , и за 9 месяцев из 12 не сделать ничего. Плюс , по большому счёту- бездействие и Банка Японии , и отсутствие каких то намёков на смягчение от Драги. Повторюсь- может они знают чего то…

    • ну что значит жду? я считаю это реальным, считаю это вполне возможным и закладываю поднятие ставки для себя как не единственный, of course, но как реальный абсолютно сценарий – и собираюсь в этом случае продавать в первую очередь евро – вплоть до 1.08 по крайней мере, если не еще ниже – а с каких цен буду это делать, напишу ближе к вечеру

      причем если поднимут ставку, то и заявление полагаю тоже мягким не будет, иначе нет смысла нивелировать весь эффект для рынков – нет уж, делать так делать

      параллельно рассмотрю и в других парах сделки – в той же USD/JPY – уверен, что в случае поднятия ставки в США она быстренько и далеко улетит наверх к 105-106 – и “забудет” про все причины и поводы для своих колебаний, которые у нее были сегодня на Банке Японии

      а второй сценарий – “ваш” – неповышение ставки и яростно-жесткое заявление, чтоб было ясно: в декабре, а то и даже в ноябре – уже кровь из носу, но подымем – и тогда самая первая реакция может быть продажей доллара, но дальше укреление – и поторговать тогда думаю и на первом движении (против бакса), и на втором, вероятно более сильном (за бакс)

  5. Да и Фишер разъяснял в Джексон Хоуле слова Йеллен . И разъяснил , что она имела ввиду 2 повышения ставки до конца года. При наличии позитивных данных . Данные то были 50/50 , но инфляционные – и индексы расходов на личное потребление (их любимый ) и ИПЦ – хороши были.

    • есть уже, опубликованы в новой теме

      и, пожалуйста, следите за изменениями по ходу – ФРС такая штука, планы раз и до конца вечера это не всегда то, что нужно – там нужна гибкость в решениях – особенно в случае не-повышения ставки…

Добавить комментарий