Еще о китайской якобы “девальвации”

Доброе утро!

Завожу новую тему, чтобы старая ветка не росла дальше.

Должно быть, вы уже прочитали, какие комментарии последовали от Банка Китая, по поводу того, хотят ли они дальнейшей девальвации юаня. Считаю, что основной смысл этих комментариев, Китай не “девальвирует” по сути юань, хотя первый шаг пару дней назад как бы выглядел именно так, а просто Китай выпустил свою валюту в более свободное плавание, готовит юань к тому, чтобы постепенно юань стал полноценной резервной валютой. Одной из, и кстати, понятно, что он в значительной степени потеснит в результате доллар в различных расчетах. Именно для этого курс отдают не полностью, но в большей степени чем раньше, на откуп рынку.

Как результат, юань действительно немного припал, и может припасть еще, но вряд ли так уж существенно, и при этом Китай готов поддержать курс юаня за счет массированных интервенций, теперь уже на покупку (!), чтобы замедлить ослабление китайской валюты, а то и развернуть при необходимости курс юаня на укрепление. Что Банк Китая уже и начал делать на самом деле вчера. Таким образом, хитрый Банк Китая в какой мере ему нужно, может и добьется (в небольшой мере) ослабления своей национальной валюты в интересах экспорта – за счет настроений рынка, что типа китайская экономика слегка ослабла. И это будут как бы и не они, это рынок! Но в любой момент, когда они посчитают, что процесс выходит за разумные размеры и рамки, тут же вмешаются и толкнут курс обратно. Благо возможностей у Китая для этого куда как побольше сейчас, чем например у Банка России. Мы имеем дело таким образом не с девальвацией как бы, а с плановым переходом к более плавающему курсу с жестко управляемым плаванием.

Вывод: разумно прежде чем совершать какие-то дальнейшие действия сегодня на рынке, присмотреться к тому, как рынок станет реагировать на эту новую реальность. Как минимум, присмотреться к первой реакции, и тогда уже решить, продолжать ли и сегодня торговать австралийца там, или франк, или евро, в том же духе, как мы торговали их вчера, когда мы действительно смогли взять отличную прибыль, или может быть сегодня  погодить. Пока что основная разница с предыдущими днями, что сегодня изменения в фиксированном курсе юаня от китайского Банка уже особых телодвижений около 4 утра как раньше на рынке не вызвали. Значит, кое-что изменилось. И прежде, чем решить, продавать ли снова доллар против франка по новой, или играть ли дальше на возможное (?) дальнейшее продолжение роста австралийца, например, желательно сперва убедиться, что такую же игру хочет кроме нас вести еще хоть кто-то на рынке. Скорей всего, эта игра продолжится с каких-то цен, но еще вопрос, прямо с этих ли. Я бы присмотрелся хотя бы недолго, прежде чем снова бросаться в бой. Вчерашний день, он был вчера, и он уже закончился. И помимо Фиб и уровней, разумно присмотреться к настроениям сегодняшнего утра, как минимум первй половины дня, чтобы лучше их понять.

На самом деле, при такой вот выбранной политике, считаю, юань в очень большой мере пытается играть уже роль еще одной всё более полноценной резервной валюты – и занять часть места, которое сейчас занимает доллар. Таким образом, действия Китая однозначно не на руку доллару. Доллар тоже каждый день колеблется, и сильно, и это не мешает же доллару оставаться резервной валютой в расчетах. Вот и китайскому юаню это не помешает. Вопрос лишь в том, в какой момент до большей части рынка дойдут реальные намерения Китая. Уже дошли вчера? Может быть. Ну тогда мы увидим вскоре и продолжения. Например, начало продаж доллар-франка уже с цен между 0.9750 и 0.98. Например, новый рост евро после передышки. Пока еще рынок думает, что Китай просто хочет ослабить свою нацвалюту, и это всё? Ну если рынок думает так, то он может отреагировать с утра даже и покупками доллара. До какой-то степени. конечно. Поглядим.

Народный банк Китая:
– “Обильные” валютные резервы Китая окажут поддержку стабильности юаня
– Китай обеспечит “упорядоченные” потоки капитала через границы
– Китай сохранит “разумный баланс” юаня
– Китай откроет валютные рынки “квалифицированным” иностранным институтам
– Мы хорошо подготовлены к тому, чтобы обеспечить стабильность юаня
– Юань – относительно стабильная валюта
– Юань постепенно стабилизируется
– Юань вернется в восходящий тренд в будущем
– Для дальнейшего ослабления юаня нет оснований
– Обменный курс юаня вернется к нормальному после временного периода
– Новый уровень паритета юаня определяется валютными курсами более чем 10 иностранных и местных банков
– Центральный банк Китая также учитывает изменения на международных валютных рынках, внутренние предложение и спрос
– Для слухов, что Китай стремится к сильной девальвации юаня нет оснований
– Нет оснований для предположений, что центральный банк Китая ставит цель обесценить юань на 10%, чтобы поддержать экспорт

46 thoughts on “Еще о китайской якобы “девальвации”

  1. Может, будут попытки и сегодня ослаблять доллар, со стороны рынка, и пробовать присоединяться к этим попыткам можно, но: 1) не обязательно эти движения доллара вниз будут мощными, как вчера 2) эти попытки движения не обязательно будут происходить именно с текущих этих цен. Надо присмотреться, прежде чем активно заряжать в рынок объемы, и пока либо обождать, либо поторговать так, чтобы под риском могла находиться лишь только очень небольшая часть от заработанной вчера прибыли.

    • Ну то есть куда-то входить желательно, при наличии хотя бы небольших подтверждающих технических сигналов внутри дня. Или хотя бы при наличии внятных попыток цены двигаться в направлении вчерашнего движения. А не просто так где-нибудь по заранее определенным неким жестким ценам.

  2. Пробую продать USD/CHF снова от 0.9770. Так как, какой-никакой, маленький по размеру, но довольно резкий отскок вниз всё же начался от 0.9785. Но: объем небольшой, и стоп моментальный 0.9795. То есть, малейшая попытка цены повторить и переписать сегодняшний утренний максимум влечет за собой, для меня, немедленный выход из сделки. Исходя из всего вышесказанного. То есть, если что-то пойдет маломальски не по сценарию, на который я сразу при открытии сделки рассчитываю, то сидеть в сделке и ждать у моря погоды я не буду, как не буду и гадать, а может этот скачок вверх случайный, а может цена одумается и всё равно пойдет вниз, и надо просто подождать… Может, всё это и так, а может быть и нет. Сидеть если что и дожидаться ответов, находясь в сделке, я не буду, и не очень советую делать это вам. Просто выйду. Ну а если возьмет и пойдет себе вниз от Фибы благополучно вниз, значит: заработаю еще денег, и значит может быть, я переоценил спросонья коварство рынка и его способность быстро менять свои настроения.

    • Словом, мысль такая, что пойдет, значит пойдет туда рынок, продаст по новой пару с отката. А не пойдет, то я не удивлюсь! В любом случае, очевидна выгода, от того что закрывался по 0.9700, а заново открылся получается на 70 пунктов выше по 0.9770, и объемом меньше. Ну а уж там как сложится. Если это был просто откат, то будет еще новая прибыль. А если этот откат затянется в результате переосмысления рынком китайской реальности сегодня, и окажется откатом гораздо большего размера, или вообще не откатом, а постепенным возвратом цены туда, откуда она вчера слетела… ну, я не исключаю и такого!

  3. Петр, здравствуйте, а как оплатить подписку? А то вроде у меня уже закончился пробный период, а писем об оплате не получал. Не хотелось бы вдруг остаться без вашего блога)
    Кстати, насчет вашего последнего комментария о продаже Франка, смс не пришла

    • Здорово, что помните об этом ) А то действительно, может пробный период “неожиданно” закончиться и потом восстанавливай подписку… Вам должно было прийти на почту от администратора письмо, сразу в день подключения. Посмотрите в ящике, или напишите сами на ящик i.like.take.profit собачка gmail.com

        • уточню этот момент сегодня с админом, что там с письмами-напоминалками, должны ои они приходить автоматически и а какие сроки

          был момент, я предложил продлить сроки пробной подписки, если это возможно, на то время когда активность рынка была совсем низкой, может быть дело в этом, и поэтому сроки подвинуты, но так или иначе они точно конечные, и лучше писем об оплате не дожидаться, а самим следить за этим моментом, во избежание неожиданного отключения доступа в неподходящий момент

          но то, что сроки пробной подписки конечны, это факт

    • это где-то тоже, но принципиально дело тут не в Швейцарии

      посмотрите, ведь и евро тоже не желает пока расти, и австралиец с новозеландцем

      дело в сомнениях рынка, в какую сторону надо торговать доллар

    • Я не буду. Считаю, что на сегодняшний день это похоже на лотерею, пойдут, не пойдут. День ясности был вчера, вчера и надо было ковать железо, зарабатывать деньги. Сегодня (пока что) день тумана, ну или пока полдня тумана, если хотите. Начнет подрассеиваться, буду торговать дальше.

  4. Еще одна интересная информация, касательно влияния, которое могут оказать “излишки” китайских денег на мировые рынки. Имеются ввиду те излишки денег, которых еще нет (!), но которые могут образоваться в результате благотворного влияния слегка ослабленного курса юаня на китайский экспорт. Словом, слухи по поводу дележа шкуры неубитого медведя, и всё же. Если первая реакция рынка была, покупать доллары против сырьевых валют (первые часы и сутки), так как типа может пойти волна девальваций у ближайших партнеров Китая. Если вторая реакция рынка была покупка евро, франка, и возврат австралийца обратно – в ответ на волну слухов, что китайские-то денежки осядут в Европе! а не в Америке! и что в сущности девальвация на такая великая, чтобы вызвать цепочку девальваций, и типа австралийца продали многовато. И одновременно говорилось, что ослабление в Китае мол заставило китайцев вона в какую якобы раскоряку встать, и теперь американцы вряд ли повысят процентные ставки в сентябре (а то до этого они шибко собирались, м-да… То теперь пошла третья волна слухов (и надо сказать, логика в них тоже есть!), что американцы наоборот, вынуждены будут в сентября уже срочно поднимать процентную ставку. Для того (!), чтобы вернуть себе потоки китайских денег. Чтоб китайцы и все остальные их погнали всё же в Америку, а не в Европу. А то поди привыкнут размещать в Европе, и потом не остановишь… понравится… И, мол, Бог с ними с 2-3 лишними месяцами, и не стоит оттягивать до декабря раз такое дело, потому как фондовый американский рынок всё равно не жилец, ну рухнет он на 3 месяца раньше, из-за роста ставок, туда и дорога, а денежки китайские мимо Америки могут пройти из-за ослиного упрямства ФРС… Вот такие слухи. И вот избыточная неопределенность рынка сегодня связана в частности с тем, что крупные игроки, знающие об этих спорах, между партией поднятия ставок и партией неподнятия пока ставок ФРС, эти крупные игроки не знают, куда им и податься. Короче, не всё так просто, я хочу сказать. Китайцы таки поставили вопрос ребром не ребром, но обострили существующие противоречия в стане всех своих … хм… “партнеров”. И следующий шаг рынка в результате стал менее очевиден, и следующий шаг ФРС. Полагаю, будем торговать, более пристально присматриваясь к графикам. И полагаю, изо дня в день, и из неделю в неделю до эпохального заседания ФРС 16 сентября, в оценку ситуации с вероятностью повышения ставок придется то и дело вносить изменения. И деятели из ФРС не будут тоже молчать, то подзапутывая, то проясняя наоборот картину. Как-то так.

  5. Петр, Вас обворовывают безжалостно! Смс – НЕТ и НЕТУ! Позовите срочно ревизора- аудитора , пусть проверит обманщиков и убывающие денежки за рассылки. Вот!

    • идея была быть может где-то верна, да только лишь отчасти

      конечно, заходя в сделку я рассчитывал на куда более существенное движение франка вниз в конечном счете, хотя бы на движение пунктов в 50-70, в область 0.97-0.9720, а он что, он прошел всего пунктов 30 вниз от моей точки, да и то, то ли хотел пройти эти 30 пунктов, то ли хотел но хотел не очень, и что, и вернулся уже на самом деле на те же 0.9760-0.9770

      так что можно сказать, определенного настроения и определенного направления движения всё-таки сегодня на рынке нету

      и раз так коряво ведет себя франк, то собственно еще вопрос, а евро-то, отскочив наверх на те же 35-40 пунктов, не возьмет ли так же кульбит не устроит и не развернется ли строго обратно под 1.11, да может вполне

      тот случай, когда или сходит, или нет, одно из двух 🙂 безо всяких даже приблизительных гарантий

  6. Пока на рынке сегодня идут совершенно невнятные движения. Рынок, очевидно, как-то переварил китайскую “девальвацию”, и даже возможно осознает, что это не совсем девальвация. К каким конкретно последствиям это явление приведет, разговоры идут разные, и мы здесь это тоже обсуждали, но рынок в целом пока видимо не готов прийти к единому мнению по данному вопросу. Уверен, что попытки среагировать будут продолжаться, по мере развития событий, но не обязательно уже сегодня.

    К чему пока я присматриваюсь? Данные по американскому PPI можно назвать неплохими, и где-то даже обнадеживающими рынок в плане перспектив роста ставок, но не все цифры, а только месячный базовый PPI. Рынок на это реагирует, но… не факт, что этих данных хватит для реальной движухи. Вставать пока в расчете на то, что вялый начавшийся рост доллара ускорится? Думать об этом можно, ну там, встать например попробовать на тот же самый USD/CHF наверх, по которому совсем недавно мы охотно вниз стояли? Может быть, учитывая чуть лучшие данные по инфляции в Штатах, но достаточно ли их, чтобы открываться, как-то не знаю. Недостаточно доказательств, лично для меня, что движение так же вяленько и не развернется.

    Вот на тот случай, если как раз так именно всё и случится, и доллару вяло подрастать надоест, на этот случай я присматриваюсь отдельно к новозеланцу. Так как у него у одного только был повод сходить ночью пониже на своих новозеландских данных. Ну и как бы с новозеландцем поэтому есть вариант, что он мог бы вернуться обратно наверх, мог бы повторить позавчерашний мощный рост. Тот рост, во время которого мы вставали успешно на австралийца. А новозеландец-то в тот день рос не хуже. Но пока не встаю, поскольку нет пока аналогичного позавчерашнему четкого технического сигнала внутри дня. Пока присматриваюсь. Попытки изобразить такой сигнал – на графике делаются. Это последовательно растущие с утра минимумы на графике новозеландца. Но пока нет особых попыток собственно роста, это не сигнал. Вот если график поднимется к 0.6570 или чуть выше, то в сочетании с тремя последовательно растущими внутри дня минимумами, на такой сигнал, пожалуй, можно будет опираться для открытия сделки. Тем более, что основные американские данные на сегодня уже, можно считать, переварены рынком. И определенность в направлении что-то тогда да может значить. Так как это будет и попытка опять же обратного прорыва наверх через минимумы вчерашнего дня (через бывшую то есть поддержку). Если ничего такого нарисовано не будет, то вероятнее всего на сегодня тогда я пасую. Опять же, вместе с большинством рынка.

  7. Еще имеются слухи, о том что якобы появляется некоторый спекулятивный спрос на рынке нефти. И что вроде бы, возможны покупки в приличных объемах. Факт это или не факт, или так оно и останется слухом, но рынки будоражит. И если так, то в принципе техническая картинка вполне располагает к тому, что по нефти здесь может появиться локальное дно. Это пока никакая не сделка. Просто информация, которой решил с вами поделиться.

  8. Что-то пока рынок спит и храпит. Совсем ничего. Что могло бы расшевелить? Ближайшая интересная информация, из календаря, это данные по притоку иностранного капитала в США. Выходят в 23.00 Москвы. Немедленной реакции может и не быть. Причем может даже и не быть внешне в тот момент совсем никакой. Но дело в том, что последнее время эти данные служили неплохим индикатором будущих намерений ФРС. Приток капитала был хороший, сильный, следовали мягкие комментарии от ФРС в духе “ставки поднимать рано”. То есть сильные данные, в итоге работали против доллара, хотя и с несколько отложенным эффектом. Если приток капитала был слаб, или наблюдался отток, то наоборот, один за другим начинали выступать ястребы, и обещать поскорее поднять ставки. На рынке давно этот момент замечен, а тут еще китайские дела могут заставить американцев таки действовать, особенно в случае замедления с притоком капиталов в Штаты. В общем, после выхода данных может появиться предпочтительное направление, которое затем заработает, допустим завтра, или в какой-то другой момент в течение недели. Может заработать и сразу, но опыт предыдущих публикаций отчета впрочем показывает, что немедленный эффект от публикации отчетов TICS не слишком вероятен, или может быть даже противоположным. Ну просто потому что формально если подходить, то как бы большой приток капиталов это ж хорошо. Но этот эффект может быть совсем мал, и на нем работать непосредственно я не планирую. Планирую скорее сохранить событие в памяти и воспользоваться последствиями в тот момент, когда они технически станут более очевидными.

    Вот еще и небольшой пятничный разговор на РБК на ту же тему:
    http://www.teletrade.ru/analytics/video/10042

      • Андрей, всё спорно пока здесь, любые оценки. Британская инфляция чуток повыше, чем ожидал рынок. Но всё равно, явно совершенно недостаточная для любой мысли о подъеме британских ставок. А что как не подъем или не-подъем ставок, по идее, должно будоражить рынок на объёмные покупки британской валюты. Без этого, может оказаться, что подъем и захлебнется, только что начавшись. И фунт вполне еще может запросто не удержать набранную за эти часы высоту.

    • Петр, добрый день!
      Подскажите пожалуйста Ваше мнение по интерпритации вчерашних данных по покупке ценных бумаг США и движения капитала. Вышли данные по росту покупок ценных бумаг, но отрицательное сальдо по движению капитала. Это все-таки повод для “голубиных” или “ястребиных” выступлений членов ФРС? И еще вопрос про фунт/доллар: не рассматриваете ли его продажи? Фунт подошел к верхней граница флэта. И инфляция хоть и лучше прогнозов вышла, но данные за месяц отрицательные.

      • Да, Дмитрий. Я вот тоже про это же примерно. Что данные по инфляции хоть и лучше ожиданий, но однако же не настолько хороши, чтоб в общем-то на этом скачке большинство рынка захотело со всей очевидностью фунта по завышенной цене покупать. Могут вместо этого захотеть и наоборот, кто фунта на этом скачке сегодня успел купить – могут взять и закрыть прибыльные позиции.

        Что до вчерашних данных, то мое мнение – это повод для голубиных настроений. Но для голубиных так, слегка отложенных во времени. Данные по притоку капитала очевидно хороши для Америки. Не только общие цифры. Прибавились покупки бумаг со стороны Китая, в частности. Со стороны России даже, на 1.4 млрд долларов. И если бы это были последние доступные перед решением ФРС данные, можно было бы однозначно говорить: в таких условиях ФРС ставки повышать было бы просто незачем. И это могло бы стать (при подходящих сопутствующих условиях) катализатором движения продавать доллары.

        Но! есть одно важное “но”! Данные эти июньские! А в июне еще не было не только манипуляций с юанем. В июне не было еще падения нефти, оно началось позже. За июль и за август часть капитала вполне могла и наоборот утечь. Или вполне (теоретически) мог резко сократиться приток. И вот данные за июль будут доступны публике буквально за 1 день до заседания ФРС. Заседание будет 16 сентября, а июльские данные по капиталу должны публиковаться, очевидно, 15 сентября. И вот они могут отличаться. Не говоря уже о том, что ФРС может знать несколько побольше нас с вами и про август… Но как минимум июльские данные могут дать на тот момент нам самую свежую пищу для размышлений. Плюс слухи. Но пока что, при прочих равных моментах на рынке, рынок должен бы сильно сомневаться, что у ФРС есть хоть какая-то реальная необходимость начинать подъем ставок в сентябре.

          • давайте понаблюдаем, будет ли это предположение про фунт подтверждаться дальнейшим техническим поведением

            думаю, будет правильнее всего не спешить

            хотите, можете конечно пробовать, но шансы на успех пока что у сделки селл лишь совсем не намного выше, чем у сделки бай

            на рынке всё еще идет борьба, в которой далеко не полностью ясно, кто одержит верх

            будут подтверждения мысли, что взлетел фунт “зря”, на наличии подтверждений я бы открылся

            просто так без подтверждений, не хочу, мое торговое кредо лучше пропустить совсем сделку, чем встать в неё без достаточных подтверждений

            но я никому этот подход разумеется не навязываю как обязательный

    • думаю, что может до 70 или еще на пару рублей повыше, а точно докуда дойдет вряд ли кто предскажет, здесь движение идет не по уровням, а по времени: до тех пор пока нефть хватает сил у крупных мировых игроков давить винз, до тех пор и курс рубля карабкается все выше (точнее, курс доллара вверх карабкается конечно), но долгосрочным этот процесс я думаю не будет! и к какому-то долгоиграющему у нас кризису он не приведет – как только сменится настроение по нефти, а оно сменится, и в какой точно момент оно сменится, вряд ли получится нам с вами это с хорошей точностью просчитать, но как только настроение сменится по нефти, то спекулянты так же активно станут гнать её вверх, тогда и рубль вернется к 53-55, так что постепенно и это мы увидим, то есть будет я думаю еще и 70 и 50 🙂 но пока на данный момент скорее к 70 )

    • Почитать надо будет сперва. Но не факт, что что-то сдвинет рынок из этих корявых и в сущности мертвых диапазонов. Только что завел как раз новую тему, больше с сетованиями на этот факт, чем с конкретными торговыми идеями.

Добавить комментарий