Игра на понижение

Про игру на понижение по американской (и вообще, другой) фонде, пора давно завести отдельную тему — чтобы все сюда собирать. Вот это вот она и будет. Давайте все вопросы про фонду обсуждать теперь здесь.

Напомню, что в позицию на продажу я встал чуть выше отметки 1930 по S&P еще 13 января – и рассчитываю на среднесрочное продолжение медвежьих настроений вплоть до снижения американских индексов на 30-50%. А также, что из валютных пар наиболее синхронно с фондой ведет себя USD/JPY – хотя иена и не полностью и не всегда в точности повторяет динамику на фондовом, и в целом можно торговать при сильных движениях на фонде и иеной, но соотнощение выгоды к риску на самой фонде намного выше и лучше – это если торговать собственно самими индексами. В какой-то мере – в случае действительно сильного падения по фонде – можно ждать роста и от EUR/USD – но эти варианты маленько затруднены и подзаторможены после выступления Драги в прошедший четверг – и смогут реализоваться только в случае действительно сильного обвала фонды с приличным обновлением годовых минимумов, и в случае если евро найдет в себе силы уйти выше 1.11 – в пока на фондовом некоторая пауза, то и у евро еще есть возможность соскользнуть ниже.

Пока что здесь поделюсь последними свежими на этот счет соображениями — и затем присоединим к этой же ветке (в виде комментариев) все накопившиеся по теме фонды комментарии.

Петр Пушкарев
25.01.2016 AT 14:55

что касается моих скромных (или нескромных) рассуждений об американской фонде (конкретно на сегодня), то оцениваю пока настроения, которые могут сложиться на американском рынке как либо пассивно-нейтральные, либо слегка всё-таки понижательные – так что можно даже, мне так думается, и отсюда из района 1900 еще вниз попробовать – может и будут на Америке рисовать какие хвостики там до 1910-1915, но если вообще и будут, то такое впечатление у меня, что и с этих хвостиков скорее станут акции и индексы чуть подросшие продавать – почему так думаю?

1) ну, потому что Азия такой была, падать особо может не падала, но и расти никуда она особо не росла – вся реакция на высокое закрытие Америки в прошлую пятницу выразилась сегодня на Азии только в гэпе наверх при открытии, но дальше эти “завоевания” никакими больше новыми позитивными скачками не закрепились, только пытались вниз да вбок дергаться – к тому ж, американский рынок и так изрядно в пятницу наверх под вечер крюк дал, с ночи гэпик небольшой наверх по фьючерсам, но гэпик не того характера, чтоб после него сразу дальше двтгаться кто-то хотел – и скорее, чтобы продавцы пожелали выходить из позиций, котировкам надо бы после такого гэпика спуститься, а не подрасти еще, а небольшие попытки роста рынок скорее не поддержит, чем поддержит, или поведет себя пассивно, или продаст – вон, акции некоторых компаний вроде IBM так и остались даже по итогам пятницы в отрицательной зоне – и они могу позитив не подхватить, да еще и другие (кто немножко к вечеру пятницы подрос) способны легким негативом заразиться

2) нефть снижается, и довольно лихо – а как раз параллельные события с отскоком на нефти явно послужили не менее чем 50% поводом для позитива на фонде в конце недели – нефть начала вообще отскакивать в четверг раньше, чем фонда, а теперь нефть снова сдувается

3) американских данных сегодня не ждут, а из Европы новости не очень, немецкий набор IFO индексов опять дал слабину

и как бы всё вместе взятое вряд ли дает основание для лихого ралли вверх на фондовом – если только после пары новых безуспешных попыток упасть слишком низко – но чтобы была эта пара безуспешных попыток, котировкам надо бы хоть пару раз за вечер попытаться на маленько, но активно снизиться – на что я в целом в течение американского времени и рассчитываю, ну а там видно будет

Поможет ли нам Драги заработать денег

15.46 мск

Прежде всего – ордеров ставить никаких не буду.
А буду ставить сделки на покупку – и только если цена пойдет вверх.

Покупать буду руками с рынка, начиная от 1.11 и выше.

Почему не ордерами?

Ну вы помните по 3 декабря, наверное, почему. Да по 1.11 и ручками купить успеем, ежели что.

И, конечно, жду движения именно во время пресс-конференции маэстро Драги, то есть между 16.30 и 17.15 мск где-то, а не сразу сейчас после объявления о ставках – там всё без сюрпризов в самом решении, разумеется.

Конкретный торговый план такой:

покупка EUR/USD от уровней 1.11
(или если хотите, ну можно чу-уть чуть выше брать)
объем 1/3 от стандартного моего либо 1/2 будет
в зависимости от того, чего Драги скажет – раз
и куда и как быстро полетит евро – два

как раз 1.11 это будет уже чуть выше, чем верхушка декабрьско-январского коридора, и будет служить неким явным доказанным подтверждением серьезности евровых намерений

и с целями как минимум 1.15 тогда уж

стоп буду ставить на 1.1010
и далее по ходу движения погляжу, двигать ли его куда-то
или оставлять там же, куда я его и поставлю

Если наоборот, если евро снизится на комментариях Драги – делать с ходу ничего тогда не буду. Так как думаю, что снижение может быть явлением скорее временным, чем постоянным.

Поможет ли нам Драги заработать денег? Возможно. И хотя заседание сегодня далеко не такое важное, как было 3 декабря – ясно, что тогда ждали многого, рынки подогрели, многие ждали какого-то гигантского просто мегаослабления, и в итоге не получили почти ничего – и как итог рост EUR/USD на 400 с лишним пунктов. Сейчас не ждут особо ничего – и поэтому, если ничего не будет особенного – а какой им смысл сразу принимать меры после декабря, когда всё что хотели они уже приняли – то может и опять же ничего не быть. Но может и быть! EUR/USD рвётся на свободу из коридора – и не исключено, что в коридоре 1.08-1.1050 евро только и держится из-за опасений, а вдруг Драги чего наговорит… А если ждать падения дальше на фондовом, как очень вероятный сценарий – то евро может вырваться наверх.

Вот только на этот сценарий я и буду ставить деньги – если он реализуется, конечно. Нет, значит нет.

Покупка евро и франка

22.50 мск

Посмотрел – и в общем, глядя на итоги дня, и глядя в целом на поведение рынка в течение всей этой первой недели – думаю, что и сейчас еще вполне не поздно встать в покупки по евро, а заодно можно и по франку – в смысле, по EUR/USD buy – я делаю его по текущим котировкам, они сейчас в районе 1.0910, а по USD/CHF при этом sell, конечно же – он получается сейчас из района 0.9955.

Объемы там и там по 1/6 от стандартного. В сумме получается 1/3 от стандартного.

Стоп по евро ставлю 1.0810, стоп по франку 1.0050. Хотя, наверное, в обоих случаях стопы можно было бы разместить и поближе – скажем, и в район 1.0850 евро уже вряд ли залезет, как и франк уже вряд ли поднимется выше 1.0010 – во всяком случае, вряд ли они уже сделают это до нон-фарма. Скорее, обе европейские валюты еще укрепятся, а там глядишь и можно будет переставить стопы в положительную область, или зафиксировать уже прибыль, частично или полностью, там видно будет. Но лично я предпочитаю вариант – стопы подальше, а риски уменьшать за счет снижения объема, пока что так. Лучше получить в итоге прибыль меньшим объемом, нежели случайно сорванный стоп.

По мотивам. Технически, налицо явная история с обратным проходом евро наверх через ложно пробитую до этого поддержку 1.0780-1.0850. Рынок снова закрепился выше этой зоны, находился в ней на протяжении почти всего сегодняшнего дня, как только выбрался быстренько с утра из-под 1.08. А о дальнейшем желании цен расти свидетельствует момент, когда евро после нескольких попыток вновь опуститься ниже внутридневного уровня 1.0835 сделала последнюю такую попытку пару часов назад, но и тут глубже чем на 10 пунктов упасть не смогла. Очевидно, найдя серьезных покупателей, возможно уже и с хорошими вполне рабочими объемами, которые на фоне снова падающих фондовых индексов быстренько подкинули евро к 1.09. Евро, судя по всему, уверенно возвращается в предновогодний коридор 1.08-1.1050. Так что вероятнее всего мы увидим вскоре и 1.0980, и котировки выше 1.10. Поэтому и спешу открыть сделку – пусть меньшим объемом, поскольку цены уже немало подросли – но хотя бы по этой текущей цене. Потому что, дадут ли еще завтра цены ниже, например после нон-фарма, так это еще большой скажу я вам вопрос – низы-то евро основательно за эти дни уже на зуб попробовала.

Ну дадут так может и дадут пониже, допустим там дадут где-то область цен ближе к 1.0870 (это в случае выхода хороших данных). так я посмотрю и может быть добавлю какой-то тогда объем еще к сделке. И потом, вполне возможно, что евро сможет подрасти повыше уже и за ночь, или за утро, и тогда тем более уже имеет смысл в покупках постоять, чтоб ничего не пропустить, и не мучиться потом вопросами, а делать ли с ней что-то на более высоких котировках. Да и честно говоря, мне как-то сложно себе сейчас технически представить такую ситуацию – чтобы после массивной здоровенной белой свечи сегодняшнего дня, который заканчивается тем более намного выше зоны поддержки 1.0780-1.0850, и чтобы после такой свечи цены даже и на хорошем нон-фарме, пусть даже и временно, вернулись обратно к 1.08… честно говоря, я с трудом себе технически такую картинку могу только представить. Скорее всего, для рынка не особо важен завтрашний нон-фарм, а важнее напоминание о вялой и бесполезной политике ФРС, которое последовало после вчерашних протоколов – и после этого, и до этого момента мы несколько раз видели, как на приличные в общем-то или на хорошие вполне данные по Штатам рынок снова и снова реагирует продажей доллара за евро, а вовсе не укреплением доллара.

По франку – в целом, всё аналогично – и можно ждать вполне в качестве целей района котировок где-то между 0.98 и 0.9850 – собственно, это цены, которые мы часто видели в декабре до Нового Года.