ЕЦБ завтра: возможные действия

Как я и обещал, опишу свои возможные действия завтра.

Вот примерный план действий, который я представил сегодня на РБК в программе “Деньги. Тактика” с Андреем Сапуновым. Точный, с ордерами, ценами и объемами, будет завтра, непосредственно перед объявлением итогов заседания. Потому что, мы не знаем еще точно, какими будет завтра котировки к этому часу.

План читайте ниже, или смотрите на видео:

www.youtube.com/watch?v=ke2QOj98Qk4

(моя история начинается с 6-ой минуты)

 

План на четверг 3 декабря

1. Если ЕЦБ не будет расширять QE:
buy EUR/USD с целями 1.0825-1.09
либо подержать покупки до конца недели

2. Если ЕЦБ расширит QE: 
продажа EUR к корзине из 3 валют:

sell EUR/AUD ниже 1.45 цели 1.41-1.42
sell EUR/CAD ниже 1.40 цель 1.3860
sell EUR/JPY ниже 129 цели 127 – 127.50

пары EUR/USD и EUR/GBP в этом варианте не задействую,
так как в них больше неопределенности
из-за скорого решения ФРС 16 декабря

Собственно, из части 2 продажи EUR/AUD ниже 1.45 я уже задействовал в небольших объемах сегодня, на ожиданиях. Правильно, не правильно, увидим, но не в последнюю очередь сыграло в моем решении роль то обстоятельство, что EUR/AUD уже успел опуститься ниже 1.45 заранее, и я открывал сделку еще и потому, что опасаюсь, как бы он не улетел еще до завтрашнего дня существенно ниже, а ловить его по существенно более низким ценам на селл, даже если ЕЦБ и реально решит расширить QE, будет уже не так интересно с точки зрения соотношения прибыль/риски.

 

Сильные движения могут быть и скорее всего будут:

и в случае сценария 1 и в случае сценария 2

сценарий 1
расширения QE нет + возможно, понизили ставку по депозитам, а возможно не сделали и этого

ну и если программу в размере не увеличили, а просто продлили её скажем по срокам на полгода или на год, такой вариант маловероятен, чего сейчас-то этими вопросами заниматься, когда программа и сейчас до сентября 2016, но вариант и такой тоже не исключен, и это может быть скорее тоже сценарий 1, но… отложенный, а сперва всё-таки вниз, но тогда… тогда открытые позиции sell подозреваю надо быстренько закрывать с той прибылью, какую уж дадут

если программу и не продлят и не увеличат в объемах, а просто добавят новых инструментов в список, то подозреваю, что это тоже впишется в сценарий 1 на самом деле
в этом случае покупаю ордерами выше рынка
застоявшийся в годовых низах EUR/USD
отскочит вверх, мало не покажется, даже думаю несмотря на обещания вернуться к рассмотрению темы QE на следующем заседании

сценарий 2
расширение QE + понижение ставки по депозитам
в этом случае я планирую, как и сегодня, продавать EUR по кросс-курсам
с помощью отложенных ордеров и более серьезными объемами

фиксировать, однако ж, прибыль планирую
причем и в случае сценария 1 и в случае сценария 2 тоже:
– или в тот же день, прямо завтра
– или защищая прибыль частичным закрытием позиций, что-то из объемов оставить еще на 1-2 дня в рынке, но не переусердствовать с этим

потому что:

– в случае сценария 1 рынок не забудет, что на носу у него ФРС 16 числа, и снова с более высоких цен затарится вскоре долларом, но до 1.0825-1.09 думаю всё-таки EUR/USD при сценарии 2 доскачет, а дальше… ну может рост продолжится до пятницы (смотря чего скажут, и сколько успеют подрасти), а дальше… будет разумнее вылезать, потому что там кстати и нон-фарм еще приключится… ну может под нон-фарм какой-то небольшой объем и можно будет оставить, смотря как ситуация будет складываться… и так и так, ждать появления свежих новых сигналов уже опять на продажу, раньше они появятся или позже – зависеть это будет и от риторики (что именно скажет Драги про будущее), и от технической картинки

– а в случае сценария 2 , хотя давление на евро еще может быть и продолжится, но однако ж очень многое в решении ЕЦБ учтено уже ценами, и рынок может взять как минимум паузу, может зафиксировать вскоре прибыль и отскочить перед новой попыток надавить вниз, а вовсе не лететь как в январе на 500 пунктов… впрочем, в январе после решения ЕЦБ падение EUR/USD было, говоря примерно, от 1.16 до 1.11, а потом цены не ходили ниже вплоть до марта… долго ждали… в этот раз масштаб решения скорее всего меньше, и движение тоже скорее всего будет меньше: в каких-то парах пунктов 100-150, в каких-то может 200 или 300 пунктов, как пойдет

Вкратце пока так. Остальные подробности по ордерам готов обсудить завтра. Ну и я добавлю еще ниже в комментарии то, что я уже писал по поводу ЕЦБ вчера вечером, может кто пропустил это дело в комментариях. Мои соображения по поводу, почему я бы посоветовал Марио Драги воздержаться на самом деле именно сейчас от расширения QE, хотя и не факт, что он меня послушает. Преобладающее настроение большинства аналитиков и трейдеров на рынке, люди ждут, что расширение будет. Ну, увидим.

Лёгкие продажи EUR на ожиданиях

14.08 мск

После вышедших новостей по инфляции, где прирост CPI и месячный, и годовой вышли ниже ожиданий, а PPI по-прежнему вышел в отрицательной области, набирают обороты продажи EUR на ожиданиях завтрашнего заседания.

Я тоже думаю немного в этой осторожной распродаже поучаствовать. Попытку буду делать не в EUR/USD, а в кросс-курсах EUR/JPY и EUR/AUD. Дальше надо будет посидеть и подождать немного, понаблюдать, хорошо ли пойдет движение. Всё получится? Значит, мне будет хорошо уже сегодня, не дожидаясь завтра. А на завтра можно будет что-то из позиций оставить для возможного еще большего роста прибыли. Что-то пойдет не так с сегодняшними сделками? Значит, основная моя ставка будет делаться тогда на завтрашний день.

Будет завтра расширение QE и снижение ставки по депозитам, или не будет, обсудим сегодня позже, как и возможные торговые действия с целью отловить вероятно очень волатильное движение завтра по итогам заседания.

Почему кроссы? Да просто не желаю трогать уже и без того сильно перепроданный EUR/USD, поскольку он:

– находится в районе годовых минимумов

– в его цене уже и так слишком много ожиданий ЕЦБ учтено

– к нему приковано так или иначе всё внимание рынка,

Поэтому попробую сейчас влёгкую (небольшими объемами) лучше варианты действия в евро-кроссах.

EUR/JPY sell 130.35, стоп 130.85
объем 1/6 от стандартного

почему евро-иена?
потому что у неё хороший запас падения, при желании ему может оказаться нетрудно протестировать минимумы этой и прошлой недели под 130

EUR/AUD sell 1.4445, стоп 1.4510
объем такой же 1/6 от стандартного

почему кросс с австралийцем?
потому что он крепче других валют в эти последние дни, и по нему уж точно не ждут в ближайшие пару месяцев снижения ставок, а технически у него пробитая фигура типа “флаг” на дэйли, и цены нырнули ниже ключевого не ключевого, но важного для этой пары уровня 1.45

А вокруг доллара слишком много неопределенностей, связанных с будущим заседанием ФРС, и многие игроки могут начать на ожиданиях завтрашнего ЕЦБ начать наоборот прикрывать позиции именно по EUR/USD. Что мы уже в последние 2 дня и наблюдали. В кроссах, которые движутся не так скованно, как EUR/USD, всё же поменьше шансов на такое неприятное для нас развитие событий накануне заседания ЕЦБ, и побольше шансов на то, что по крайней мере по инерции кроссы пролетят вниз посильнее.