Осмысление последствий четверга и пятницы

Всех с началом новой недели. Рынок, а это значит и я, и вы, и все мы как смогли переварили и этот более чем странный сентябрьский вечер четверга, и его первые последствия. И признаться, накануне выходных я лично чувствовал себя изрядно опустошенным. Прямо таки основательно побитым. Так странно, и так неприятно было, как не чувствовал себя много, много лет. А может быть, даже и вообще никогда себя так паршиво не чувствовал, я имею ввиду если брать случаи, связанные с рынком. И конечно, в уныние я пришел не из-за какого-то стопа дурацкого по фунту, который всё-таки почти под самое закрытие дня сорвало. Ну что, ну стоп, бывает, не первый стоп у меня это в жизни и не последний, время от времени стопы у каждого в рынке сносит, эти неприятные моменты в трейдерском ремесле неизбежны, я их не люблю, а кто их любит, но давно уже спокойно к этим моментам отношусь как к части своей странной работы. Зеленым трейдером-новичком переживал порой и не такие провалы, и похуже, что в процентах, что в деньгах, но там иное дело, там хоть отдавал себе отчет, что ничегошеньки я в действительности еще толком об этом рынке не понял, и ошибка следствие незнания, и не обидно, просто понимаешь, надо еще мне учиться и учиться. А вот когда и столько вроде знаешь, и причин, взаимосвязей на рынке, и… нет, я учиться не против и сейчас, я за… но … непонятно вроде как чему. Ощущение, что падаешь на ровном месте, и без видимой причины. Мало что сам! Так еще и ощущение, что там пол-рынка с трудом понимает, куда, кто и зачем его мотает, и почему сейчас вот в эту сторону качнуло, а теперь вот в ту. Не знают, за какую лавку уже на этом судне зацепиться, чтобы за борт не снесло. А ты на это смотришь, и ведь вроде знаешь прекрасно конечный ответ, за что надо цепляться, это пожалуйста, ясно мне как белый день где она там, правда, и к чему примерно дело идет. Но беда в том, что это то ли неясно (пока) всем остальным, а то ли и ясно им, но друг на дружку слишком все с опаской смотрят, жмутся… и предсказывать как поведет себя в панике толпа, не понимающая толком куда примкнуть, когда со всех сторон ей раздают массу разной ценности советов… вот что трудно. Понять последовательность действий панически мечущейся толпы, которая к тому же, что самое неудобное, еще и боится быстро метаться. Потому что сперва ее вогнали в ступор, и она пошевелиться боялась, потом попробовала, а практически никто и никого не поддержал, все в разные стороны как лебедь, рак и щука, и вот и не произошло толком ничего внятного в четверг после ФРСа. Какие были-то метания. Я уж не говорю про фунт, про евро, там хоть какая-то вменяемость поведения присутствовала. Но вы видели часто такие длинные здоровые 2 свечки как на дэйли по канадцу, например? Такие нелогичные вообще в сумме: резкая попытка уйти вниз мощнее всех, выйти вниз из коридора, затем полный возврат через час, и вроде всё, внизу на дэйли хвост гигантский да ложный пробой… Ну всё б на этом, так ведь нет, второй ложный пробой на другой день сильнее первого, перебили хвост четверговый хвостом новым, сильно перебили, и … всё равно назад вернулись. И не говорите, что канадские данные там в пятницу, там всякое такое, и сам это знаю, и все это знают, но… не переворачивют рынок такие данные обратно при второй подряд за 2 дня такой попытке выйти из дэйли коридора. Ну там до 1.31 максимум, и опять 1.30 бы тестировать, ан нет. И канадец же ведь этот весь рынок за собой похоже разворачиваться и потащил ) и ладно, у евро там и правда 1.1450-1.15 уровни, хотя при таких новостях и при таком разлете могли б и выше подлететь – по прошлому опыту, наиболее вероятным сценарием было подлететь как раз выше, на таких-то событиях… так нет, но ладно евро, фунт! у фунта после прохода вверх через 1.5630 дорога наверх до 1.58 казалось бы была открыта, и уж если он на высказываниях британского центробанкира не упал, а нашел силы расти дальше, то уж пунктов на 70 или на 100 как минимум  по идее запросто бы мог. Там нет никакой существенной зоны цен у фунта возле 1.56 или 1.5650, нету там ничего, и уж если тужа проникли после новости, ок, пусть даже ночью к 1.5550 почти спускались, но всё это происходило выше пробитой раньше ценовой зоны, и раз перебили максимум дня в пятницу, выше начали двигаться, то повернуть от 1.5650 выглядело как наименее вероятный сценарий, даже не смотря на то, что там происходило бы в это самое время с евро, а тем более уж с каким-то канадцем, которы фунту вообще почти и не родственник. И тем не менее, закрытие позиций пошло по всем без исключения валютным парам, даже по франку который уж убежище убежищем, ну ладно, может там негласно банк помог швейцарский ему сильно не укрепиться и назад вернуться… Но фунт, но евро… Это и есть какая-то “тихая паника”, как ее называли в 2013, как в замедленной съемке, вроде не спешит никто, а потом р-раз – резкое движение – два – уже в другую сторону метнулись, и на время стихло всё. И не очевидно совершенно, в какую сторону следующее коленце пока кинут, в условиях этого тихого в сущности то всё равно идиотизма. И вот что было действительно неприятным, что погрузило меня в довольно тягостные раздумья, так это понимание, что в данный момент я пытался и пытаюсь предсказать поведение какой-то полусумасшедшей но не слишком буйно сумасшедшей толпы, которую раздирают постоянно сомнения в условиях избытка информации, и как эта самая информация в мозгу у самых активных тихо-буйных повернется, далеко не очевидно. Вот от этой временной но этакой безысходности я и огорчился. Выходы найдем, конечно, шаг за шагом, к выходам и к прибыли прорвемся, но Боже, прорываться придется через такую кашу в голове у не самых бедных людей этого мира, что ой-ой-ой, ведь каша эта в голове приводит к той еще рыночной чехарде…  может, я всё усложняю, но не думаю так, и вот горький осадок от этого понимания оставался со мной всю субботу, и только к воскресенью море, солнце, красота природы да хорошие люди рядом ее понемногу развеяли. Но это что касается настроения, его-то поднять не так трудно. А вот что осталось, остались спокойные но реальные сомнения в силе-таки логики и здравого смысла сейчас на рынке – да даже не так, на рынке всегда есть большая доля иррационального, не совсем логичного, но и иррациональное и не совсем логичное подчиняется чаще всего некоторой почти незыблемой логике, благодаря которой это иррацональное и можно сказать где-то глупое можно тоже прогнозировать и значит, держать под контролем. А тут, значит, появилось чувство, что иррациональное в рынке вообще с катушек слетело, причем там этакое раздвоение, растроение, расчетверение рыночной личности уже происходит, и воо это всё “буйство красок” держать в своей голове под каким-то контролем, когда не поймешь даже, что там какого цвета, потому что психи свою комнату каждый час или каждые полдня в новый цвет перекрашивают, причем каждый псих красит стену в свой цвет, и рисует там свои узорчики, это ладно, это полбеды, да еще цвета краски на банке, на кисточке и на стене как бы и не совпадают, вот, как-то так. Поневоле сомнения появятся в том, как дальше-то ход событий предсказать, и торговать как. То есть, нет, ну как, понятно, что когда там доллар шаг за шагом начал разворачиваться и расти в пятницу “на Америке”, то да, как-то побыстрее просечь что ли это дело, и как-то пооперативнее что ли среагировать, это да, это и теоретически и практически это было можно. И выйти можно было, и даже можно было сообразить чего-нибудь такое там по быстрому продать, рискнуть и заработать. Я в движение поглядывал, всё видел, и не могу сказать, что мысли эти голову мою не посещали по ходу движения. Посещали, как не посещать меня им было. Или там в четверг не фунта например ухватить на бай, а какого-нибудь франка на селл. Или там того же канадца на селл с утра в пятницу, а потом еще и на бай наоборот того же канадца в пятницу во второй половине дня, когда он с 1.30 через 1.31 обратно вверх попер, а день вообще выше 1.32 закончил. Посещали все эти мысли, и каждая в отдельности, и все сразу. Но вот дело в чем, посещали-то и другие мысли, которые были ничем вроде как не хуже, а я бы даже сказал логичнее были. Даже с учетом возможной управляемости рынка, и с учетом того первоначального ступора, из которого рынок толком выйти не мог по-моему не только сразу после решения ФРС, после Йеллен, но и потом всю ночь. Мысли, варианты, всегда есть самые разные, пожалуйста, недостатка нет. Но вот в чем дело, практически ни в один из моментов то движение, которое реально на рынке происходило, не выглядело как наиболее вероятный сценарий. Во всяком случае, для меня. Нет, движение оно конечно подчинялось некой вывернутой наизнанку логике, но такое было впечатление, что движение чаще всего выбирало менее вероятное русло. Из-за чего, конечно же, не очень хотелось ставить вроде и какие-то деньги на этот самый вроде бы куда менее вероятный сценарий. А оно всё дальше ход за ходом вспять шло, это течение, как будто ручеек не с горки, а в горку упрямо решил течь. Конечно, объяснить то можно, объяснить движение и потом и прямо в тот момент вообще нет проблем. А вот точно спрогнозировать следующий шаг, следующий поворот, такое чувство, что этим процессом то ли управляла в основном её величество случайность, то ли может быть кем-то умело направляемая закономерность, но те нити, как управляют, куда ведут, к чему склоняют рынки, как-то и тогда хорошо не просматривались, и к сожалению не просматриваются до сих пор.

Вкратце всё же как-то обрисую несколько узорчиков на разноцветных стенах. Те, которые очевидны. Но не факт, что их не закрасят и поверх не нарисуют завтра совсем другие.

Узорчик первый, подъем ставок отложили, это до рынка всё-таки дошло. И доллар всё-таки падал, было дело. С глупейшими возвратами, с более-менее нормальными откатами, но доллар к середине дня пятницы был ниже, чем вечером в четверг. И то хлеб. И… как бы интересно, вернется ли еще палата номер 6 к этому узорчику? По идее, в какой-то момент вспомнить бы должны! Эта красочка у них в запасе должна остаться.

Узорчик второй. Валюты валютами, а по факту, несмотря на безумно мягкое заявление Фед, несмотря на беззубую речь Йеллен, фондовым площадкам по всему миру да и сырью тоже это как-то не особо помогло. Пока по крайней мере. И если фонду снова начнет штормить не по детски, в Китай ли, в Европе или в Штатах, то тошнить на палубе будет доллар. Ну или просто появятся даже если только пугающие признаки надвигающегося шторма, а не сам шторм, такое тоже возможно. Японцы сказали, хорошо что ФРС и их, и G20 услышал, и сжалился добрый над мировой экономикой и над рынками, и не стал ставки повышать, да еще и заявление выдал мягкое, но… не помогает как-то. Фондовые рынки расценили, кажется, мягкое заявление ФЕД и никакую речь Йеллен как свидетельство больших проблем. И в американской экономике, и в мировой. Потому и присаживаются, видимо. И если так будет и дальше, если это станет тенденцией… в чем я лично пока не уверен!! ведь мягкое заявление всё-таки делалось возможно для всеобщей поддержки фонды и развивающихся рынков, каа бы, и теоретически этот метод может сработать, если только они не специально засланные там все диверсанты, чтоб всё поскорее развалить, и чтоб под обломками меньше была заметна их собственная неблаговидная роль, и то что они сами давно уже денежки из Америки вывнли…

Узорчик второй. А ведь роста ставок в 2015 году до сих пор ждут! И 13 членов комитета из 17 (теоретически). И многие экперты. И Уильямс из ФРС высказался. И вообще, как бы, никто не отменял. Если помните, я почему ордера на селл по евро, по фунту, по новозеландцу свои сначала не хотел удалять, теперь уже удалил конечно, но не хотел почему? Потому что ожидал, что и в случае неподнятия ставки, рынок может быстренько вернуться к ожиданиям, что не сейчас, так в декабре! И если бы ФЕД захотел этим настроениям помочь, и выдать сильное заявление, и наобещал бы с три короба как он раньше всегда и делал… То мы увидели бы рост доллара чуть ли не сразу же после падения наверх. В тот же вечер, прямо в четверг. 1.14 или 1.1450 там или 1.15 по евро – и вниз обратно глубоко… Так не случилось, да. Потому что ФЕД проявил себя в этом плане хуже чем никак. И даже вытащил на свет одного голосовавшего за снижение ставки. Чем кстати породил реальные слухи не только у нас на блоге, но и там в реальной Америке, что ставки могут в декабре вообще понизить. Я из-за чего и ордера вверх ставить не хотел, боялся хвоста наверх, и быстрого погружения почти сразу вниз. И… как бы то ни было, даже при мягчайшем характере заявления ФРС, ведь всё равно так оно и случилось. Хвост вверх на дэйли, и уход вниз. Только хвост вверх случился в пятницу днем, а не в четверг под вечер. Всё в сущности то же самое, только как в сильно замедленной съемке, и строго в тот момент, когда казалось бы уже и выше додавить могли, так как казалось, настроение за полсуток как-то уже определилось… Но не тут-то было, паника оказалась тихой и отложенной, и теперь нам заявляют, что мы видим уход из рисковых активов в более надежный якобы доллар. Ага, а почему же например не во франк. И не в иену, откуда фондирование шло. И не в евро, откуда оно шло и идет тоже, потому что там ЕЦБ евры подпечатывает. А фиг его знает, говорят.

И вот это “фиг его знает”, то ли рынок в доллар дальше хочет, то ли рынок на доллар будер дуться наоборот за неповвшенные ставки и за мягкое заявление, это вот “фиг его знает” наводит меня лично на мысль, что и этот процесс может подзахлебнуться скоро. Как и любой другой процесс впрочем. Мне пока не кажется, что хоть какое-то движение попрет всерьез направленно и оголтело. А скорее кажется, что захлебываться будет может и не моментально, но довольно быстро, любое. Может из каких-нибудь сырьевых валют типа австралийца иди новозеландца бегство и уместно сейчас, в том числе и бегство в доллар. И я честно присмотрюсь к возможностям продажи. Они-то глубоко под уровни четверга какие были до ФРС тоже еще нырнуть способны. И способнее наверное чем европейские валюты. Но присмотрюсь на самом деле в эти дни ко всем возможностям. Мне кажется, пока что, будет правильней после всего случившегося считать, что и любое движение происходящее вещь бренная и краткосрочная весьма. Оценив общую картину – ожиданий фундаментальных, связанных со всем этим в сущности маразмом, и тем не менее – картину и уровней, и внутридневные сигналы, какие уж будут поступать – и возможность в потенуиале сходить на столько-то и столько-то пунктов – оцени всю эту мешанину, не надо пытаться вывести один на много дней общий знаменатель. Делать выводы и торговать тут можно только здесь и сейчас, как только в каком-то здесь и сейчас эти факторы будут складываться воедино, и тут хрясь – точечная сделка, профит (надеяться надо каждый раз, что так, и выбирать только такие сделки буду, где надежда этой картиной как-то обоснована). А дальше, будет прибыль, и не обязательно огород. Буду снимать свои 50-70-100 пунктов, половину зафиксирую, половину в рынке оставлю. И, глядишь, быть может зацеплю методом итерауий, то есть попыток, заодно и какое движение посущественней. Или за этими мазками сумасшедших одиночек вдруг да проглянет картина Великого Мастера. Ну и уж тогда… Тут уж нам палец в рот не клади, там и банк можно большой будет сорвать. Но вот таким вот макаром к
этому идти, с пониманием и с сосувствием к тихо безумствующему рынку. Я пока что к этому пришел. По каждой сделке кучу многословных объяснений пока озвучивать не стану, и так много накатал за раз. Но каждая из тех, какие будут сделки, думается мне? будут где-то в этом русле. Уж какая конкретно краска и какой мазок преобладает, какой узорчик, каждый раз распространяться не буду. Если только самые важные какие будут детали, новве в картинке, тогда да. А так, вход да объем, да стоп, да выход. Оно и для скорости будет лучше. А то пока-а такие длинные путаные мысли сам додумаешь, да пока их в тексте еще изложишь. Ну, вы меня понимаете )

Уж вечер близится

Итак, уже совсем скоро мы всё узнаем – и загадка сентября перестанет быть для нас загадкой. «Господа присяжные заседатели» из ФРС все в сборе. Заседание идет, заседание продолжается, того гляди «лед тронется». Куда и как? Ну вот давайте и обсудим, для этого сейчас самое подходящее время. Пока впереди еще целый день, чтобы каждый взвесил, в чем со мной согласиться, в чем может быть поспорить. Чтобы окончательно решить, какой тактики вы будете придерживаться, где и когда ставить, где выжидать. Решить, на какую из моих сделок (если вы со мной согласны) лучше выставить какие объемы, а где может быть предпринять и какие-то другие самостоятельные действия, отличающиеся от моих. Вечер может оказаться легче легкого, а может быть и не так прост.

Конечно, куда больше нюансов мы уже успели обсудить с участниками семинара. Все детали обсуждений, все различные «за» и «против» написать и выложить здесь в блог просто нереально. Сохраню основные моменты, и давайте порассуждаем.

Факт 1. Только 30% различных держателей фьючерсов сделали ставку на повышение % ставки ФРС именно сегодня.

Факт 2. И да, повышение сегодня % ставки допускают только от 35% до 46% влиятельных экспертов, по данным различных недавних опросов Bloomberg и других агентств.

И однако же, несмотря на данные факты: хочу заметить, проценты эти не так уж и малы, и разброс мнений приличный. А главное – судя по поведению валют, акций, сырьевых активов и прочих финансовых инструментов – никто на самом деле точно ничего не знает! И похоже, что рынки не закладываются сейчас однозначно ни на какой конкретный один сценарий. То есть, не закладываются четко ни на один из вариантов:

– ни на вариант 1, что ставки повышены НЕ будут

– ни на вариант 2, что повышение ставки всё-таки сегодня СОСТОИТСЯ.

Если бы дело обстояло иначе, если бы рынок однозначно ожидал варианта 1 – «ставки повышены НЕ будут», то мы наблюдали бы в эти дни весьма и весьма заметное движение против доллара. Движение, достойное масштаба негативных ожиданий.

А если бы рынок в достаточной мере рассчитывал на вариант с ПОВЫШЕНИЕМ ставки, то наоборот, доллар бы заметно укреплялся.

Мы же видим другое. Поведение рынков в последнюю пару недель хотя и нервное, дерганое, но в целом настроение максимально нейтральное. Какие-то скачки на тех или иных выходящих данных – они длятся недолго, они временные. И как в одну сторону цены успевают сходить, так же в основном потом и происходит возврат на прежние позиции.

У многих, кто пишет и высказывается на эти темы, и у меня в том числе, складывается ощущение, что Федрезерв и сам еще не определился, какой же вариант решения надо выбрать?!

Мне думается, что главных сценария сейчас не 2: повысят или НЕ повысят. А как минимум есть еще:

– вариант 3: ставки повышены сейчас НЕ будут, но при этом будет выпущено очень мощное, прямо жесткое сопроводительное заявление, где черным по белому будет сказано примерно следующее:

комитет находится в «полной готовности»

или в «максимальной готовности»

или «полон решимости начать нормализацию денежно-кредитной политики до конца 2015 года»

или «готов к первому повышению ставки в этом 2015 году на одном из оставшихся 2 заседаний»

или прогнозирует «дальнейшее восстановление экономики и «рост инфляции более быстрыми темпами», и будет «предельно бдительным» (strong vigilance как когда-то было еще у Трише) и «готов» к повышению ставки

или «ожидает что нормализация кредитно-денежной политики начнется на ближайших заседаниях»

и прочее, и прочее, из чего должно недвусмысленно следовать, что да, ставки мы сегодня не подняли, но прямо чуть не завтра готовы уже это сделать.

И тут же одновременно Федрезерв может предоставить рынкам:
– повышенные прогнозы экономического роста на 2016 год и на ближайшие годы
– повышенные прогнозы по уровню % ставок в 2015 году, 2016 году и в ближайшие годы
– написать, что колебания на рынке Китая и других внешних рынках, как ожидают члены комитета, скоро улягутся, и не окажут сильного влияния на политику ФРС

В общем, мягкое решение – не поднимать ставки – в сочетании с решительным заявлением.

И вот этот вариант 3 – мне лично – представляется базовым, то есть наиболее вероятным.

На 2 место по вероятности – ставлю, как ни странно, вариант 2. То есть, что повышение ставки всё-таки сегодня СОСТОИТСЯ. Несмотря на не растущую особо инфляцию – в том числе и по последним сегодняшним данным CPI, и по августовским данным PCE на уровне всего лишь 1.2% – Федрезерв, считаю, должен продемонстрировать жесткость. Для чего? Чтобы не упустить полностью и непоправимо из под контроля ситуацию с оттоком капитала из США. Экономика тут вообще ни при чем как таковая. А причем финансы и американские безумные долги. Проценты по которым – в условиях отсутствия присутствия притока капитала – просто нечем оплачивать. Официальных данных за август у нас нет, и они будут опубликованы только в середине октября. Но эти данные 100% уже есть у чиновников Федрезерва. И почти наверняка, там за август значительный отток капитала. Только Китай, по официальной информации Банка Китая, вывел больше 100 млрд долл за 2 недели августа. Это много. И вряд ли в оставшееся время августа Китай и другие иностранные инвесторы вели себя как-то принципиально иначе.

Август-то был кризисный. А вчера ночью из данных американского казначейства выяснилось, что оказывается и в июле – тоже наблюдался отток капитала. 2 месяца оттока капитала, с этим надо что-то делать. И поднятие ставки сейчас в сентября – единственный, и возможно даже последний шанс Федрезерва как-то попытаться задержать капиталы. Показать – да, мы сами верим, что всё у нас хорошо. И мы верим, что экономика у нас правда растет. Вот, и поэтому мы повысили ставку.

Если они ничего подобного не сделают – или хотя бы не пообещают сделать через 1-2 месяца – всё, с таким настроением «слона не продашь». Затягивая с давно разрекламированным первым повышением процентной ставки, они могут просто доиграться. И процесс оттока капитала из государственных бумаг США может ускориться, а затем через какое-то время и вовсе набрать критическую массу, и тогда всё, тогда скоро «финита-ля комедия». Короче, будут они полными дураками, если ничего не попытаются сейчас предпринять. Может быть, они уже сдались? Ну это как бы вряд ли. Не те люди. 7 лет изображать, что у них на руках сильные карты, что Америка вперед всех выходит из кризиса, а потом сказать «пас», ну не идиотизм ли полный?

Да, конечно, они могут потянуть время еще. И отложить решение вопроса до октября, декабря… Сослаться на трудности из Китая и Азии, на неустойчивость Европы и всего мира, на недавнюю слабость сырьевых рынков, на миллион вещей. Оправдать бездействие можно без проблем. Но они рискуют навсегда упустить время, и сделать процесс необратимым. Китай вот сделал ход первым: отпустил юань, создал тем самым перспективу для юаня как для будущей новой резервной валюты, и одновременно – Китай спровоцировал турбулентность на фондовых площадках, загнав Штаты в условия сложнейшего выбора в условиях цейтнота. И поскольку – фондовые рынки всё равно рано или поздно круто обвалятся – какой по большому счету смысл откладывать это событие? Тем более когда всё можно будет свалить еще и на Азию? Фондовые не спасти от обвала. А вот спасти рынок госбумаг США могут хотя бы попытаться. И тогда – надо или поднимать ставки. Это может быть! На такую возможность как на вполне реальную закладываться в торгах я сегодня буду. Либо, как более вероятный вариант – ни бе, ни ме формально, то есть ставки не трогать – но сказать, ребята, мы на низком старте, уже прямо вот готовы-готовы. Как бы и решение вопроса отложить, и показать решимость.

Исходя из этого, я считаю, что наиболее вероятные сценарии:

вариант 2 – ставки-таки повысят

и в расчете на этот вариант вполне, считаю я, имеет смысл оставлять отложенные ордера

то есть, ордера на продажу EUR/USD, который может в этом случае упасть сильнее всего, там и до 1.10 есть куда падать, а при правильно сложившихся обстоятельствах может и до 1.08 быстренько довалиться – и значит, основные объемы я планирую ставить сюда

и/или ордера на продажу GBP/USD, которому на мой взгляд падать чуть сложнее, у него ближайшая весьма заметная поддержка между 1.5150 и 1.5250, да и после роста ставок ФРС очередь то явно за Банком Англии дальше, а никак не за ЕЦБ – так что на селл по фунту объем поставлю наверное раза в 2.5-3 меньше, чем на селл по евро, но если поднимут ставки, то и фунту тоже в первый момент мало не покажется

или, например, на продажу тихоокеанских сырьевых валют AUD/USD либо NZD/USD, этих только ткни в бок, они довольно легко способны обвалиться, разве что толком непонятно на сколько

и если по поводу австралийца у меня чуть больше сомнений, там сырье растет в цене в последнюю неделю, медь допустим, то новозеландцу, по которому и так ставки только что понизили, и который похоже еще не допадал даже до своих сравнительно недавних хвостов внизу, обвалиться прилично будет вообще не так и трудно

можно и в других валютных парах, ясное дело, что-то предпринимать, но лично я с какой-нибудь иеной или там с канадцем как-то меньше связываться сегодня хочу, на иену может давить возможный обвал фонды, и не факт, что первое движение доллар-иены вверх не развернется быстрее, чем нам хотелось бы, ну а канадец слишком близкий сосед Америки, и слишком зависим от нефти, которая по идее не факт что вырастет, но и вряд ли соберется упасть

в общем, я буду работать, вероятнее всего, с евро-долларом, с фунтом, и может быть еще с новозеландцем, остальные пары это без меня, пусть они идут лесом

вариант 3 – ставки без изменения, но… сильное-пресильное сопроводительное заявление

в этом случае, первое движение цен во всех указанных парах может быть и наверх, и даже скорее всего оно тогда будет наверх! потому что рынок среагирует на фразу «ставки без изменения» думаю в первую всё-таки очередь, и продаст доллар, а потом уже будет вчитываться в остальные фразы

и однако же, если заявление будет жестким и сильным, то реагировать сделкой на первый рывок цены против доллара мне бы не хотелось, так как вот здесь и есть (мне кажется) наибольший риск нарваться на «вертолет» – то бишь, откроется у нас ордер какой-нибудь на покупку условно по 1.14 или по 1.15 – и бах, тут же вниз, потому что ставки обещают вот-вот повысить, ура! ну не прямо щас, ну что с того, но вот же, уже прямо на носу обещанное повышение! и вот поэтому ордера buy stop я ставить не рискну, а ордера sell stop не помешают совсем и в этом случае – они могут весьма даже полезно сработать при обратном движении цен вниз, то есть при укреплении доллара на обратном движении

конечно, при варианте 3 доллар укрепится не так сильно как при варианте 2, но – думаю – укрепится всё равно, пусть и меньше – потому что это заявление будет расценено в пользу доллара – и валютные курсы будут закладываться на то, что иностранные инвесторы кинутся покупать обратно американские облигации, причем за доллары – будут или не будут, это еще вопрос, кинутся или не кинутся то есть – но первое укрепление доллара конкретно сегодня вечером можно будет отловить неплохо и в этом случае, а там, пусть на следующей неделе разбираются дальше что к чему, нам же надеюсь удастся уже сегодня в этом варианте снять прибыль

ну а если вариант 4 – спросите?

Вариант 4 – это, получается, в сущности вариант 1. То есть, вариант, что ставки не повышены. Но при этом с мягким, «никаким» сопроводительным заявлением. Про причины, почему не повышены, и как всё плохо, как инфляция растет медленно, домохозяйствам тяжело, мировая экономика буксует и всё такое. Честно говоря, такой сценарий выглядит как почти капитуляция. После 3 раундов QE, после 4.5 трлн напечатанных за эти годы долларов… Но бывает, бывает… Что в этом случае? Конечно, в этом случае какую-то часть движения против доллара я пропущу. Раз не буду ставить в эту сторону ордера. Но думаю, что всё равно успеем взять потом сливки. Пока рынок очухается, какую фигню написал Федрезерв в заявлении. Пока будет дожидаться появления Йеллен, чтобы убедиться, что всем не показалось, а в заявлении действительно фигня, и Федрезерв придурки…

В общем, как 18 марта было. Нет решение, мягкое заявление, но… доллар было не поздно продать тогда и во время пресс-конференции Йеллен, когда все убедились, что ждать от нее сильных заявлений нечего, не тот день. Тогда я думаю прекрасно успеть открыться и с рынка. Продать доллары, и накупить за них евро, фунтов, ну или может чего-нибудь еще по ситуации. Зато удастся избежать варианта «вертолет». А «вертолет» такой, что сначала доллар вверх, а потом доллар вниз… ну как-то такой вот вертолет выглядит не очень вероятным. Потому что это ж надо сначала тогда доллару на чем-то укрепиться? То ли на росте ставки, то ли на сильном заявлении, но если это уже произойдет, то зачем бы доллару то после этого обратно падать… это вряд ли… поэтому, вот и выглядит так, что ордера на покупку доллара смотрятся безопаснее, чем ордера на продажу доллара. Да и в случае реального поднятия ставки – где потом ловить доллар? Он усвистит тогда с такой силой, что никакие котировки разумные не выловишь. Пунктов 300, а то и пунктов 500 роста доллара тогда можно ждать. Поэтому на такой случай, если поднимут ставку, вряд ли вы без ордера чего-то поймаете.

Так что буду ставить ордера в сторону укрепления доллара. Объемом побольше на евро-доллар, объемом поменьше на фунт-доллар, или может быть на тот же новозеландец. И, конечно, не ближе чем в 50 пунктах от текущей цены будут эти ордера. От той цены, какой уж она будет перед решением Федрезерва. А то и может быть подальше. В 60 или в 70 пунктах ниже может быть я даже буду ставить эти ордера. Чтобы защититься от любого «мини-вертолета». Такой сценарий поведения кажется мне наилучшим на сегодня, во всяком случае, по соотношению главного параметра: максимально возможная прибыль при условии приемлемого уровня рисков, по возможности – минимального разумного.

Вот пока описание мотивов, описание в целом сценария, описание моей тактики на сегодняшних новостях. На всё про всё в плане рисков – лично я буду отводить по деньгам не больше, чем обычно, когда ставлю деньги на потенциально хорошие движения. То есть, в пределах 7-8% от моего уровня рискового капитала. Жадничать и ставить больше, лично я не стану, мне не обязательно любой ценой стремиться заработать все деньги мира. Как бы всё на свете мы не распланировали, риски то они всегда присутствуют. И пусть всё выглядит надежно, логично, мало ли, это ж Федрезерв, и это рынок. Могли мы и чего-то не предусмотреть, какой-то финт ушами. Типа маловероятного совсем уж сценария, поднять ставку, но на ничтожно малую величину. Не на 0.25%, а меньше. Бывает? Вроде глупо это делать, но … бывает всё. Поэтому мани-менеджмент он всегда мани-менеджмент. Голову терять сегодня я не собираюсь, и вам тоже не советую. Если это правда начало сильного движения, или даже если основная часть этого сильного движения состоится вообще сегодня, в любом случае это будет не конец события. Там еще долго оно будет аукаться, и сильных колебаний цены нам еще достанется разных, не переживайте.

Более точно, где буду ставить ордера, по каким парам, какие буду ставить стопы – напишу уже ближе к 21.00 мск. Буду ставить ордера на расстоянии от 50 до 70 пунктов. И лично я ставить буду стопы пунктов в 100, а может быть даже пунктов в 120. Так, чтобы случайным дерганьем цены не выбило из сделки. Будет обидно страшно, если удачно продашь, например, евро – евро упадет до 1.08 – а сделка будет выбита каким-нибудь 30-пунктовым или 50-пунктовым стопом. Глупо и несмешно совсем. Лучше планирую выставить стоп не мелкий, а чтоб риск не зашкаливал за разумные размеры – просто возьму чуть поменьше объемы, вот и всё. Был бы нормальный совсем большой объем, и скажем при стопе в 50-60 пунктов. А так, вместо этого будет объем в 2 раза меньше, и при стопе в 100-120 пунктов. При действительно сильном движении – и на объеме в 2 раза меньше можно прекрасно будет заработать. А если движение окажется не таким уж и большим – то и нечего огород с максимальными объемами в этом случае городить. Я так думаю. На случай роста процентных ставок – получится взять очень много и так. Но случай просто сильного заявления без роста процентных ставок – тоже пунктов 100-150 думаю возьмем. На случай слабого заявления и отсутствия роста ставок – ордером не возьмем ничего, но думаю успеть открыться с рынка, уже во время пресс-конференции. Или в получасовом промежутке, может быть, пока пресс-конференцию будут дожидаться. Ну и если первое движение по евро, скажем, будет вверх – а читая заявление, станет мне понятно, что оно сильное, и что вот-вот сейчас обратно вниз пойдут – так может быть, удастся и с хороших верхов тогда с рынка (не ордером) евро продать. Почему не ордером – ну мы же не читали заявление. И заранее не знаем, будет оно сильным, или будет слабым. Мы, трейдеры, можем в таких вопросах только предполагать. И строить сценарии своего поведения на случай разных сценариев поведения рынка, только и всего.

Фунт после данных по инфляции

13.33 мск

Ждем Федрезерв, естественно. Но пока ждем, кое-что всё-таки можно пробовать и до, если подворачивается возможность. Пока, пожалуй, картинка с более-менее внятными ожиданиями из всех валют рисуется только на графике фунта.

А именно, после выхода данных по инфляции фунтик постепенно дорисовал маленькую фигурку типа “голова-плечики”. Её, фигурку, неплохо видно на 15-минутках и хорошо видно на 5-минутках. В смысле, что “голова” это фактически такой просто тычок наверх чуть выше 1.5455, который случился прямо в 11.30 мск, сразу после выхода статистики. А все попытки добраться до этого пичка и до этого с утра, и снова после, это как бы получаются такие плечики. Плюс на этом пичке получилось своего рода недобитие до двух вершинок 1.5475, 1.5470.

Если б рынок не ждал Федрезерва уже через 2 дня, то я бы даже сказал, что этот сигнал очень хороший. Но с учетом того, что перед Федрезервом большинство трейдеров могут вообще не стремиться торговать никуда и ничем, то может не сработать толком и не только такой сигнал, а и никакой конечно же сигнал вообще.

В общем, взял на селл по 1.5430, но:
– взял самым малым объемом
– и стоп самый близкий: 1.5465.

То есть, свой стоп я даже не выше 1.5475 ставлю, а то это ж пришлось бы стоп за 1.55 водрузить, ну не на 10 же пунктов выше 1.5475 мне его с любом случае тогда пришлось бы ставить. В текущих условиях только сделки с далекими стопами открывать и не хватало. А получается, что стоп просто чуть выше того самого сегодняшнего новостного пичка – как бы стоп чуть выше “головы”, и всё. Повторение “головы”-пичка, и тем более переписывание максимума чуть выше этой “головы” как бы в рамки правил игры на фигурке уже не укладывается, а потому там и стоп. С учетом моей точки входа получается риск в сделке всего 35 пунктов, меньше не бывает. Но надеюсь, что на практике фунт всё-таки реализует хотя бы небольшое движение вниз, а не стоп. Понимаю, что эта сделка может и не сработать, но и риск в деньгах на ней выходит самый минимальный.

Маленько нефти подкупил

17.55 мск

С валютами пока по-моему нечем заняться. Я маленько нефти подкупил. Взял Brent по 48.40, в момент когда она через внутридневное сопротивление 48.20 вверх стала пробиваться. Можно было бы наверное и WTI с расчетами на тот же результат. А рассчитываю я на то, что еще хотя бы на 1 долл за сегодня подрастет. Думаю, присаживалась и так достаточно, пора б уже пружине снова вверх распрямляться. Стоп близко 47.70. Всё-таки осторожничаю.

На наш блог была атака ботов

Добрый, если можно так выразиться, день.

Не пугайтесь. На наш блог, как мне сообщили, была атака ботов, или что-то в этом роде. В ответ техническая база, на которой поддерживается блог, хостинг или как это правильно называется, сперва ввела дополнительную идентификацию по специальному логину и паролю для админа и для меня как для имеющего права администратора. Чтобы боты не могли сунуться в админку, как я понял. Я сам насилу разобрался, что за специальные (другие) пароли такие, чего туда надо вводить, и как мне в свой блог попасть, чтобы в нем что-то написать. Зашел, и думал, что проблема решена. Но оказалось, что теперь то ли такие же (то ли другие какие-то?) пароли запрашивают при входе и у вас, у всех подписчиков. Пока понять, как именно действовать дальше, не удалось, но ведем переписку с технической поддержкой. По вопросу, как сделать так, чтобы и вас у всех был доступ, и чтоб последствия атаки не накрыли наш блог тем не менее с головой.

Слава Богу, сегодня выходной в Америке и в Канаде, и торговать я всё равно не собирался. Рынок еще не определился с настроениями после взбалмошного нон-фарма, который непонятно хороший или плохой, и вряд ли полувыходной сегодняшний день поможет как-то определиться. Так что пауза была бы так и так, и надеюсь, за это время технические вопросы удастся оперативно решить.

Нон-фарм сегодня

12.18 мск

Нон-фарм сегодня, ну и что. Скажу начистоту, давно уже я не воспринимаю этот день нон-фарма как самый-самый особый день месяца, или как самый лучший день для заработка. Да, случаются по-прежнему на нон-фармах всякие интересные вещи, не каждый месяц, но бывают. И бдить поэтому смысл имеет, может чего и набдим. Но в целом, если брать хорошие движения в разные погожие дни, так их тут множество других дней есть на рынке. Хороших таких погожих дней, с гораздо более ясными раскладами, что куда и почему сходит, и такие моменты дают возможность заработать деньги, без всяких элементов лотереи случайностей, коими почти всякий раз сопровождаются движения на нон-фарме.

В общем, вы меня поняли, что я хотел сказать. Хотел сказать, что просто пора уже завести новую тему. А два ордера любой торгующий трейдер и без меня может поставить на любой валютной паре. Я для этой цели вам совершенно не требуюсь. Может заработаете много-премного, так я только рад за вас. Что может по другому на нон-фарме сложиться запросто, тоже без меня отлично знаете.

Что касается каких-то действий, буду ли я торговать конкретно на этом нон-фарме, когда все циферки уже выйдут? Ну… может быть!… если циферки дадут для этого основания!

Ордера? В свое время я очень много заработал на новостных ордерах. В том числе, и выставляя ордера перед нон-фармом. Но тогда были совсем другие времена, люди еще верили в честность выходящих данных. Еще верили в зависимость политики Центральных банков от этих выходящих данных. И где-то в 8 случаях за 12 месяцев, а то и в 10 случаях из 12 месяцев, было так, что ставишь ордер – получаешь точно много прибыли. Ну и в остальные 2-4 месяца в году, ну теряешь немножко на ордере, вертолет там случается или еще какое безобразие. Но это было давно, а теперь рынок ни во что уже не верит, безобразия случаются гораздо чаще. И так же, гораздо чаще чем раньше, первая реакция на цифры сопровождается потом “откатом”, который по размеру порой бывает больше в несколько раз, чем само первое движение, и потом идет вторая волна реакции на новость (если идет), и всё такое. И в общем, как правило если что-нибудь действительно внятное и серьезное происходит после выхода данных, то успеваешь сделать разумные действия великолепно и после выхода циферок уже. Если для разумных действий, конечно, рынок дает в данном случае основания.

Может быть, конечно, что сегодня будет по другому! И что будет сильное-пресильное движение, на котором ордер поставить – прямо то, что надо! Поэтому, не воспринимайте, пожалуйста, мои слова буквально так, что я как будто отговариваю вас ставить эти ордерочки. Ни в коем случае. Может, вы сегодня в этой лотерее выиграете миллион, и кто тогда я буду, если вас отговорю, а? Буду тогда нехорошим человеком. По японски А-ку-нином. Поэтому, да не в жизни. Не отговариваю. Просто напоминаю, какие с этим бывают сложности. Типа что сработал, а цена не пошла, или что так резко дернулось всё, что сработал ордер не по той цене, и ничего не поделаешь. Вот об этих делах напомнить считаю своим долгом. И не более того.

Ну и теперь, когда такой стало происходить слишком уж часто, то вы знаете, что сам я редко очень ставлю ордера. А чаще ставлю вместо ордеров сделки какие-то заблаговременно. Так, чтобы они могли выйти по возможности в профит еще до нон-фарма на ожиданиях, если есть на конкретныц нон-фарм конкретные ожидания, а сейчас тот случай когда и таких конкретных прямо ожиданий лично я на рынке не увидел. Ни в текстах, ни на графиках. Не знаю я, какой выйдет нон-фарм и чего куда пойдет. Есть одно-единственное наблюдение, что сегодня с ночи укрепляется достаточно активно иена. Но… может это она и не перед нон-фармом вовсе укрепляется. А может, это она исключительно из-за снижения фондовых индексов укрепляется. Куда индексы, как бы туда и иена. А куда дальше индексы, после нон-фарма? Да туда же индексы, куда нон-фарм… Так что, вот единственное соображение конкретное, пожалуй. Что если нон-фарм выйдет (ну, допустим) прямо сла-абенький, ну допустим, 150 там тыс и всё такое, то фондовые пожалуй этого потрясения просто так не переживут, и могут упасть еще. И в этом случае USD/JPY может какое-нибудь падение поинтересней сотворить, которое и можно будет половить. Да и то… насколько там их хватит, нужно будет это дело отсматривать пристально. Ну а во всех остальных случаях… заранее сказать мне нечего такого. Сейчас скопирую сюда еще вот пару комментариев, которые остались в прошлой теме. Может, кому они окажутся полезны. Хотя сказать по правде, сам не знаю чем 🙂 ну кто нас знает. Чем-нибудь.