В ожидании PPI

15.22 мск

И всё же. Про сегодняшний PPI в 16.30 мск. Чего ждать от цифр, как на них торговать.

Торговать думаю так. Конечно, после сегодняшнего, как бы это сказать культурно и по русски… коллапса на EUR/CHF, всё выглядит зыбким до невозможности. И всё же.

Если доллар продавать, то бай на фунте. Сделку на бай ставить причем заранее. Если вы не открывали, сами или после моих прежних комментариев сегодня, то мне этот вариант предоставляется интереснее по прибыли, и в какой-то степени даже безопаснее по рискам, так как всё-таки покупка по более низкой цене. А не покупка в момент рывка наверх и по более высокой цене.

Если доллар покупать, то селл по евро либо селл по австралийцу. Ну, собственно, селл по евро уже открыт. Незапланированный.

Понятно, что данные могут выйти – любые. И всё же, 2 основных сценария.

1) Главный сценарий, более вероятный. PPI слабый.

Так вот, в случае если PPI лишь немного слабее выйдет, то доллар могут продавать немного и недолго, примерно как вчера после розничных продаж, всё-таки тренд, да и завтра еще CPI. И тогда на этот именно случай фунт бай заранее и поможет, немножко выведет сделку в прибыль, а там… или закрыть, или стопа в ноль переставить, да и всё. Но если PPI выйдет слабее явно, то вот тут движение начнется сильное, и вероятно оно будет сильнее, чем вчерашнее, так как инфляция – это более важные данные, конечно, чем розничные продажи.

Что такое явно слабые данные?
На мой взгляд, это:
– базовые годовые значения ≤ 1.7%
– полные годовые значения (с учетом упавшей нефти) ≤ 1.1%
– базовые месячные значения ≤ -0.1% (то есть отрицательные)
если будет 0.0%, то это мало, конечно же, но всё еще под вопросом, как оценивать
– полные месячные значения (с учетом упавшей нефти) ≤ -0.3% еще под вопросом, но скорее всего тоже плохие, а ≤ – 0.4% плохие наверняка.

И если данные выйдут заметно слабее, то что же разумнее покупать, когда хотим продать доллары? Пойти, понятно, могут хоть все валюты. Но разумнее выглядят покупки фунта, почему? Как и вчера выбор этой валюты обусловлен положением фунта как валюты, по которой по единственной имеются перспективы подъема ставок в обозримом будущем. А не перспектива расширения стимулирующих программ, как скажем по евро. Хотя по евро привлекательны низкие уровни – с которых евро не так и сложно быстренько скорректироваться разок-другой. например как вчера с 1.1770 до 1.1830 на розничных продажах. Но явной перспективы роста у евро в этом случае может и не быть, а тем более после того как мы видели её только что под 1.16… как-то покупать знаете ли… А вот стоит фунту подпрыгнуть выше 1.5270, как трейдеры тут же начнут думать о 1.5330 и о 1.54 и о более высоких ценах, возможно. Фунт перспективнее в покупке. Многие другие валюты перспективнее в продаже.

Пугалки падением курса, как по австралийцу. тоже не радуют. Да и 0.8225 это вам не 0.80, чтобы австралийца покупать. Слишком давно он в этом флэте. С австралийцем, можем его вовлечь в торговлю, если будет повод его продать. То есть, если на сильных данных из США.

Можно было бы задуматься о иене, но продавать доллар за иену – уже после того как пара кольнула а низ 116-ой фигуры, и больше может туда в принципе не ходить, как-то не с руки. К тому же, подрастает фонда, а если выйдет слабая инфляция – значит, о скором росте ставок в США рынок забудет, и фонда может вырасти еще больше. А это может подтолкнуть USD/JPY и наверх, несмотря даже не слабые данные по доллару. Дешевле с иеной не связываться.

Вообще же, потенциальная сила движения на PPI увеличилась – после заявлений 3 членов ФРС в пятницу, о том, что не следует спешить с поднятием ставок в этом году. Тогда у них был формально один аргумент – зарплаты упали в течение 1 месяца. При общей силе рынка труда. Но ссылались они в том числе и на низкую инфляцию. Из чего возникло предположение, данные по инфляции могут быть слабыми. И тогда у сторонников продолжения мягкой политики будет уже больше аргументов.

2) Второй сценарий, менее на мой взгляд вероятный – но тоже возможный, конечно, как и любой промежуточный. Но с этим сильным сценарием, по крайней мере, более-менее ясно будет , что делать.

Сильный PPI, это:
– базовые годовые значения ≥ 1.9%, и тем более если 2.0%
2% это вообще целевой уровень ФРС, и можно спекулировать на вопросе раннего повышения ставки
– полные годовые значения (с учетом упавшей нефти) ≥ 1.4% (данные прошлого месяца)
– базовые месячные значения ≥ +0.2%
– полные месячные значения (с учетом упавшей нефти) ≥ 0, а вот если выйдет даже -0.1% то как бы это лучше ожиданий, но это еще под вопросом, так как всё же опять отрицательные значения, указывающие на очередное снижение цен и в этот раз – причем как бы за декабрь, в сезон распродаж, ну как бы совсем некрасиво, так что однозначно положительные данные это ≥ 0.0%.

Ну и в этом случае, надо изыскать возможность купить доллар. Где, по какой валюте – тут большой вопрос, ведь так много всего уже перепроданного, перепроданных на дневках пар, по которым доллару труднее и труднее продолжать рост. Поэтому отложками я бы играться не стал – может выйти неприятно, дернется, заденет, отскочит – в том случае, если данные лишь чуть лучше, но не подпадают под понятие явно хороших… Если же увидим данные, и они будут именно такие, как в этом сценарии, то можно:

1) попробовать продать евро, несмотря даже на то, что уже низко-пренизко – просто потому, что EUR/CHF, и потому что по евро ожидается вот-вот 22 января заседание, которое может и без того ослабить евро, во всяком случае таковы многие ожидания, а тут еще позитив по доллару, если позитив только явный – может сдетонировать и сильным падением. Где, что по какой цене, поглядим ближе к данным, какие выйдут цифры.

Я вошел в продажи заранее, в евро. Не из-за PPI, конечно. А сами видели, из-за чего. Как идея продать евро соотносится с идеей купить фунта? Конечно, кой-какое противоречие имеется. Как оно разрешается, только что опубликовал в комментарии. Сейчас добавлю этот комментарий сюда, ниже. Тоже как коммент. Так проще, чтобы пост не удлинять.

2) фунта продавать мне бы всё-таки не очень хотелось, так как фунт более подходящая валюта, когда надо купить, а не когда надо продать, а почему – уже писал выше

3) почему не очень хорошо иену – уже также писал выше – хорошие новости для доллара, сегодня, это они же самые плохие новости для фондовых площадок, и может сказаться на иене не совсем так, как мы бы хотели, покупая доллар

4) на канадце – конечно же! валюту, которая и так, откатывает-откатывает, а в итоге смотрит наверх – можно бы на ней и поиграть – но тут точно не отложкой, тут надо видеть и данные и движение, а то отложкой можно тут купить и дорого, в районе прошлых пиков…

5) австралиец – а вот может быть! высоко забрался, да, на данных по рынку труда Австралии, и всё же близок к сопротивлениям, к 0.8220, к 0.8250. Подумаю ближе к данным.

В целом же, евро-франк евро-франком, но мы и помимо этого приближаемся к очень и очень интересным событиям. По доллару – на всей коризне валют. По евро – тоже ко всей корзине валют. И конец месяца может обернуться классными американскими горками, а потом европейскими, а потом снова американскими. Так что, несмотря на возможность совершения каких-то ошибок по ходу, сидеть и выжидать, пока всё это интересное закончится и выдохнется, выглядит не очень правильным. Есть конкретная тема для новых спекуляций на ожиданиях политических изменений от ФРС. Которая может сильно сказаться на многих валютных парах! И есть очередная кульминация игры на разнице в политике ФРС и ЕЦБ, которая может дать возможность извлечь еще раз хорошую прибыль. Сидеть здесь сложа руки, ну не знаю. Не про меня. Выжидая, пока сформируется по итогам января некий окончательный тренд? Он может, знаете, и не сформироваться. А вот сильные движения по ходу с каждым днем всё более вероятны. Надо стараться их использовать. Во всяком случае, выжать из них всю разумную и более-менее предсказуемую часть. Мне думается, так.

EUR/USD по следам EUR/CHF…

13.43 мск

В такие моменты, хочется всё бросить, и даже думать про торговлю по всяким GBP/USD и прочим австралийцам не хочется. Всё равно что в бирюльки играть, ощущение такое после евро-франка. И всё же:

1) Продал по 1.1725 половинный объем EUR/USD. Но думаю, что можно и немножко ниже продать. Сейчас цены под 1.17 уже спускаются. Стоп 1.1800. Профит… ну рассчитываю хотя бы на 1.1600. Второй паритет по евро за день представить мне всё-таки сложно. Но что Швейцарский франк убрал барьеры из-за реальной слабости евро, сдается мне что это главная причина, они предполагают падение, которое боятся не сдержать. И не хотят бросать на удержание по 1.20 все ресурсы. Надо попробовать поиграть на понижение евро в этой ситуации, вот что я думаю. Даже несмотря на то, что евро так низко. Видно, 22 января что-то ожидается. Не зря там новые процентные ставки Швейцарский банк тоже именно с 22 января вводит. Предсказать, как поведет себя EUR/CHF — не взялся бы, даже если бы торговля была открыта. Ниже 1.05 теперь его ждать на 1000 пунктов, или на 500 пунктов выше… Куда там тягаться с такой махиной… Бодался теленок с дубом… Надо попробовать поиграть на слабости евро, пусть хотя бы даже и на другом инструменте.

Ну и, как бы, сделка-то здравая. Рынок хвост на EUR/USD уже видел, и может осмелеть после EUR/CHF и на EUR/USD тоже… Стоп тоже не так велик по меркам EUR/USD. А уж мне-то после стопа по EUR/CHF сегодня такой стоп и вовсе пустяком кажется.

2) Всё-таки выпущу планы по GBP/USD и по AUD/USD на ближайший сегодняшний PPI. Ближе к открытию Америки. Дайте только отдышаться… и осмотреться… Хоть всё это и песочница после сегодняшнего EUR/CHF, и всё же.