Немножко мыслей перед ФРС

13.35 мск

Друзья, более конкретные торговые планы – ближе к вечеру. В этой же теме будут, в комментариях, и с sms-кой. А пока что несколько коротких мыслей о политике ФРС, чего от них ждать, где бы в идеале ловить евро и при каких условиях – в утреннем обзоре, который мы сегодня записали вместе с Александром Егоровым.

http://www.teletrade.ru/analytics/video/9518

Посмотрите видео.

Кроме EUR/USD мы другие пары затронуть в разговоре не успели. Хотя возможно, что если нам по евро не дадут котировок 1.1450-1.15, и если в то же время по некоторым другим валютам будут давать котировки поинтереснее, чем по евро, то возможно (?) будет тогда иметь смысл заход в продажи не по евро, а по другим валютам.

Конечно, продажи по другим валютам – возможны при условии, что заявление ФРС не окажется слишком уж мягким и совсем уж никаким. Не должно быть слишком громких стенаний про низковатую инфляцию, далекую от целевого уровня. Потому что базовая инфляция на самом деле ведет себя вполне прилично, и цифры, которые мы видели 15-16 января по CPI и PPI вполне хороши, они очень помогли и евро упасть, да и другим валютам, а доллару помогли вырасти. И мы при виде этих цифр спокойно с вами вниз стояли, а некоторые еще и открывались и добавлялись. Нормальные, словом, цифры. А общая инфляция, включающая в себя дешевые цены на нефть, это вовсе не головная боль для Америки, а подспорье. И если они начнут про это ныть, то это сказки про белого бычка, смысл которых – лишь бы найти повод, чтобы не спешить с подъемом ставки. Потянуть одно заседание резину – они могут легко. Цель – обвал евро и отток капиталов из Европы в Америку – достигнута более чем. Они потирают руки, и им в принципе не обязательно ускорять падение евро и безудержный рост доллара прямо-таки сейчас. Могут и отложить это дело на 1,5 месяца, а пока спровоцировать небольшую коррекцию, чтоб потом еще лучше падало.

И вот если окажется, что ФРС жалуется на излишне низкую инфляцию, на внешние факторы из Европы и Азии, которые якобы и не дают бурно расти американской экономике, а заодно еще и на сильный доллар (хотя это уж вряд ли), и если при этом еще и не будет упоминаний каких-либо конкретных сроков повышения ставки хотя бы в виде “прогноза” большинства членов ФРС, тогда коррекция доллара может вполне и не ограничиться небольшим скачком сегодня, а продлиться скажем до завтра, и только тогда на рынке возникнут новые позиции продавцов.

В этом случае с немедленными продажами по другим валютам, сразу по итогам заседания ФРС, я бы не спешил точно. А вот евро из области 1.1450-1.15 – думаю, можно будет продать всё равно. 1.1530 или 1.1550 было бы еще красивее, это как раз цены, которые были низами рынка на следующий день после подставы от швейцарского банка. И до 1.1550 дотянуться непросто, зато если дотянутся – продажи будут, полагаю, шоколадными оттуда. А если что-то шоколадное на рынке есть, то могут оказаться желающие забросить туда цены. Так что, закладываем всё же возможность “хвостика” в верхнюю часть 1.15-ой фигуры, или скажем даже в нижнюю часть 1.16-ой. То есть, никаких коротких стопов конечно на такие позиции – заранее продуманные – быть не должно. Стопы не ближе чем в 1.16-ю фигуру надо выставлять, если не хотим, чтобы наши стопы съели. По крайней мере, так выглядит при заранее спланированных продажах. Когда уже будет видно первую реакцию рынка, возможно получится спланировать сделку более аккуратно. Но подозреваю, что на деле такие высокие стопы – окажутся перестраховкой, хотя и перестраховкой разумной. А на деле, хвостик настолько высоко – не очень на мой взгляд вероятен. Вспомним, что после заседания ЕЦБ и после объявления начала европейского QE от Драги, евро выше 1.16 не поднималась, а большую часть времени тусовалась в 1.15-ой именно фигуре. И стоит ли теперь рынку подниматься даже до этих-то цен, когда известно точно, что ЕЦБ напечатает минимум 1.08 трлн евро? Не факт. Поэтому я и обозначаю область 1.1450-1.15 как уже очень желаемую для продажи.

Почему вчера, скажете, по 1.1420 тогда не продал? Это ж почти 1.1450 и было. Ну во-первых, прозевал. А во-вторых, прозевал всё ж потому, что не очень-то хотел до заседания ФРС новые продажи открывать. Так что прозевал можно сказать полусознательно. Вот после заседания, когда уже будет видна реакция на его итоги, могут, не исключено, и более низкие цены сгодиться. Но смотря какие, и в зависимости от слов в заявлении. 17 декабря большинство членов комитета, 15 из 17 человек, по-моему, говорили, что видят начало роста процентной ставки в 2015 году. Что видят ставку в 2016 году выше 1.125%, и к концу 2017 года выше 3% – сколько я помню, так. Если в этот раз конкретики не будет, совсем, а это может быть, ибо в этот раз не будет пресс-конференции Йеллен, а только будет заявление – тогда как раз возможно поле для коррекций. А вот если они сподобятся и выдадут, что большинство членов комитета видят, например, рост ставок во 2 или 3 квартале 2015 года, или еще что-то более сильное по размеру ставки, по конкретным сроками будет – тогда и евро, и все другие валюты начнут продавать прямо с места. Но я не думаю, что я захочу ставить какие-то ордера на близкие цены, в расчете на такое развитие событий. Во-первых, оно мне кажется менее вероятным. А во-вторых, при более вероятном безликом заявлении – может оказаться, что небольшой дерг цены вверх или вниз всё равно будет сразу, и особенно если вниз – то я бы не хотел не глядя так вот взять и продать ордером что-нибудь на этом дерге. Еще раз, может быть ближе к делу, когда станут ясны вечерние котировки, или диапазон колебаний сегодняшнего дня, может быть я и надумаю ставить ордер. Но пока что – по базовому сценарию, готовность к продажам, но без ордера. И по прочтении текста заявления – возможно, готовность к немедленным продажам. А возможно – ФРС будет очень терпимым, и нам тогда тоже будет разумнее потерпеть, и не бросаться на первую попавшуюся котировку.

В случае совсем безликого или очень мягкого заявления, такие валюты как фунт, или австралиец – вполне способны продолжить сегодня тогда начавшийся на этой неделе рост (расширить коррекцию), и не падать сегодня же сразу. По фунту, например, техническая картинка своя совершенно, непохожая на евро. По фунту теперь, если опираться в технике на флаг, то не на маленький, который так и не смог развернуться вниз как следует при движении фунта под 1.50. А на более крупный, у которого верхушка полотнища может простираться и вплоть до 1.53, при желании, и это даже при сохранении в целости и сохранности фигуры флага. И у фунта совсем свой другой фундамент, нежели у евро. В понедельник одна дама, например, из комитета по монетарной политике Банка Англии упомянула в интервью, что по фунту рост ставки может начаться и пораньше, чем рынки ожидают. Опять они эти качели запускают, то туда, то сюда. Как Карни весь прошлый год делал – до августа говорил будем ставки скоро поднимать, ждите, после августа, что не ждите… Но так или иначе, фунт не евро! И фунт рынок не так сильно рвется продавать. По фунту не запускают QE. И Греция не часть Британии. И многое другое в механизмах принятия решений у них устроено иначе. Немножко позитива также есть и по Австралии, кстати, да вы видели, ночной скачок. Так что другие валюты не настолько сильно стремятся вниз как евро. А евро – стремится, но “хочет продаться” желательно не с этих бы цен. И поэтому продажи с чуть более высокой коррекции – так или иначе, желаемое блюдо на многих валютных парах.

Однако, всё это может оказаться в игре, только если ФРС переосторожничает сегодня. Если же ФРС решит, не дожидаясь следующего заседания, “добить” сегодня и евру и всех конкурентов, на этот случай и я готов после 22.00 мск к немедленным действиям.

Этот день мы дожидались, как могли…

9.57 мск

Наконец-то, 22 января. Полагаю, желающих отсидеться в стороне сегодня не будет. Независимо от того, сколько тысяч или миллионов вы уже заработали  – на падении евро, канадце, фунте, иене, золоте… К евро сегодня приковано внимание всего мира. Момент настолько яркий, и исторический будет, и движение может оказаться настолько большим, что какой-никакой а риск в разумных пределах в такой день абсолютно оправдан. Что ж касается конкретно методов ловли евро – как ловить – то мне опять же представляется более просчитанным ходом держать открытую заранее сделку на селл, и ожидать решения. Можно, конечно же, выставить и отложку sell stop, которая конечно может дать огромную прибыль в случае очень сильного резкого падения евро. Однако же нельзя исключать и волатильные колебания цены, даже после первоначального скачка вниз, смотря какое будет решение по объемам, и какими оно будет сопровождаться комментариями. И вот в этом случае продажа по отложке может не только уменьшить прибыль, но и оказаться не лучшим вариантом. В том плане, что еще неизвестно, по какой там цене фактически эта отложка сработает. Вот вчера по канадцу, уверен, где ни ставь отложку, а цену между 1.21 и 1.22 было получить на бай боюсь не очень реально. Ордер мог вполне и выше 1.22 открыться, промежуточных цен ведь просто не было, и где бы брокер их взял, нигде. Поэтому стоять в канадце заранее было куда приятнее, даже зная и веря, что он сходит намного выше 1.22. Но это на неожиданном решении Банка Канады так. А на ожидаемом вполне решении ЕЦБ, если сделка на селл откроется, например, реально по 1.1470, то не факт же, что цена немедленно упадет куда-нибудь до 1,13. Цена вполне может дергаться, и сильно, какое-то время после открытия ордера. Так вот, куда приятнее, чтобы дергалась она в плюсе по сделке! Открытой с 1.17 или с 1.16 к примеру. Чем чтобы она дергалась в минусе, возможно, по сделке открытой ниже. Опять же, маленький стоп из-за этого – всё равно фактически не поставишь. Ну выставишь ты ордер селл стоп 1.1550 (к примеру, просто), и стоп 1.1600 на этот ордер. А если ордер откроется ниже, то стоп будет всё равно на 1.1600, только размер стопа от сделки до точки стопа может оказаться гораздо больше. Поэтому уж лучше продать с текущих, у кого не продано, и выставить немного больше стоп. У кого продано, тут всё проще, риск давно уже минимальный, а то и просто в профите по любому уже позиция. По моей сделке стоп стоит 1.1715, я уже писал. Допускаю ли я хотя бы возможность движения вверх к этой цене? Или же считаю такое невозможным? Ну вы знаете, движение вверх я считаю всё же маловероятным. Весьма маловероятным, ну только если программа ЕЦБ заметно будет отставать от жизни и от ожиданий рынка. Совсем маленькие если объемы, или какие-то ограничения существенные по правилам покупки суверенных бумаг. На такой случай стоп и стоит. Если же программа будет хотя бы такой, как ее ждут, в районе 500 млрд евро, или такой про которую просочились слухи, по 50 млрд в месяц не менее года, то всё-таки жду хороший селл. Тем более что потенциал падения евро как минимум до 1.1470 рынок уже показал неделю назад, когда швейцарский банк уступил евро дорогу. И полагаю, с тех пор ожидания не стали менее напряженными, так что протестировать просто этот уровень цены 1.1470 уже является почти что обязательной программой. Не пройти эту точку дальше, конечно, опять же теоретически могут. Однако ж стоит войти во вкус и начать падать, и может оказаться, что у евро нет на сегодня никаких тормозов вообще. Да и не только сама по себе евро хочет падать. Посмотрите, как укрепляется доллар по отношению ко всем сырьевым валютам, после вчерашнего канадца. К доллару падает вообще почти всё, на что ни посмотри. Вряд ли евро захочет всерьёз притормозить после объявления QE , логичнее бы было ей наоборот, ускорить падение. Пока такие мысли, остальное – после 15.45 мск – возможно цифры QE уже будут озвучены в этот момент. Ну и будем наблюдать онлайн за продолжением пьесы, одновременно с выступлением Марио Драги в прямом эфире. Если будут комментарии с моей стороны по ходу, разумеется вы их увидите. И постараюсь публиковать их оперативно. Всем удачи!!!

Канадец – take profit, фунт и евро – жду ниже

18.55 мск

Да, чего-то резковатые пошли движения ))) Погулял пару часиков на свежем воздухе, пока на колонию светлячков подивился в Селангоре, а тут такое… Однако всё происходит хотя и очень быстро, резко, но в пределах намеченных до этого заранее ценовых картинок. Нигде порядок не нарушен, поэтому и действую по ранее намеченным планам.

По канадцу возле 1.23 – забираю прибыль. Точнее – жестко переношу стоп на 1.2278. То есть, забираю, получается, уже при малейшей попытке поднырнуть. Не потому что какая-то особая цифра тут, а просто это ровно 500 пунктов моей прибыли. Пора и честь знать. Выше пойти может, конечно. Но я изначально ждал по канадцу целей в районе 1.23-1.24. Которые рассматривал как минимальные и относительно легко достижимые, при такой низкой цене на нефть. И оказался абсолютно ав, удерживая методично эту позицию. Канадец и сам хорошо слабел. Ну сегодня помогли ему ослабнуть побыстрее, и хорошо. А выше уже немного космос, есои вспомнить 2008 год и максимум 1.30, причем при цене нефти 32 долл/баррель тогда и при очень сильном тогда долларе, доллар был не менее сильным чем сейчас. Ну и столько за 1 день прошли вверх, не говоря уж о том, сколько за 1 минуту! Может движение и не продолжиться уже так уверенно на этой неделе.

По фунту – колебания да, резкие, да, волатильные, но вполне укладываются в схему, которую мы обсуждали и вчера, и сегодня. В которой желание продавить фунт через нижнюю границу ценовой зоны 1.5050-1.5100 хотя пока и не совпадает с возможностями, но желание продавить остается. Пол-объема я закрыл сразу, чтобы не разбазаривать “подарки”, с другой половиной объема поступлю, пожалуй, прямо противоположно. Тем более раз дал уже поколебаться рынку против позиции пусть и в плюсе, но по максимуму – переношу теперь стоп просто в точку входа. По второй половине позиции стоп 1.5165, и если ничего экстраординарного сегодня уже больше не случится, то оставлю на завтра. Надеюсь увидеть фунт ниже 1.51, а возможно и поближе к 1.50.

Аналогично евро – протестировала снова, ни на чем фактически, котировки в районе 1.1670, но до серьезных стопов не добралась, предпочла снова упасть. И правильно. Этого нам и надо. Оставлю на завтра, чтобы сделка оставалась открытой в ожидании решения ЕЦБ, а стоп пока оставляю 1.1715, примерно на 40 пунктов выше показанного только что максимума 1.1675. Завтра видимо переставлю ближе. Возможны и какие-то еще ордера появятся завтра, но это будет завтра, не сегодня.

В ожидании PPI

15.22 мск

И всё же. Про сегодняшний PPI в 16.30 мск. Чего ждать от цифр, как на них торговать.

Торговать думаю так. Конечно, после сегодняшнего, как бы это сказать культурно и по русски… коллапса на EUR/CHF, всё выглядит зыбким до невозможности. И всё же.

Если доллар продавать, то бай на фунте. Сделку на бай ставить причем заранее. Если вы не открывали, сами или после моих прежних комментариев сегодня, то мне этот вариант предоставляется интереснее по прибыли, и в какой-то степени даже безопаснее по рискам, так как всё-таки покупка по более низкой цене. А не покупка в момент рывка наверх и по более высокой цене.

Если доллар покупать, то селл по евро либо селл по австралийцу. Ну, собственно, селл по евро уже открыт. Незапланированный.

Понятно, что данные могут выйти – любые. И всё же, 2 основных сценария.

1) Главный сценарий, более вероятный. PPI слабый.

Так вот, в случае если PPI лишь немного слабее выйдет, то доллар могут продавать немного и недолго, примерно как вчера после розничных продаж, всё-таки тренд, да и завтра еще CPI. И тогда на этот именно случай фунт бай заранее и поможет, немножко выведет сделку в прибыль, а там… или закрыть, или стопа в ноль переставить, да и всё. Но если PPI выйдет слабее явно, то вот тут движение начнется сильное, и вероятно оно будет сильнее, чем вчерашнее, так как инфляция – это более важные данные, конечно, чем розничные продажи.

Что такое явно слабые данные?
На мой взгляд, это:
– базовые годовые значения ≤ 1.7%
– полные годовые значения (с учетом упавшей нефти) ≤ 1.1%
– базовые месячные значения ≤ -0.1% (то есть отрицательные)
если будет 0.0%, то это мало, конечно же, но всё еще под вопросом, как оценивать
– полные месячные значения (с учетом упавшей нефти) ≤ -0.3% еще под вопросом, но скорее всего тоже плохие, а ≤ – 0.4% плохие наверняка.

И если данные выйдут заметно слабее, то что же разумнее покупать, когда хотим продать доллары? Пойти, понятно, могут хоть все валюты. Но разумнее выглядят покупки фунта, почему? Как и вчера выбор этой валюты обусловлен положением фунта как валюты, по которой по единственной имеются перспективы подъема ставок в обозримом будущем. А не перспектива расширения стимулирующих программ, как скажем по евро. Хотя по евро привлекательны низкие уровни – с которых евро не так и сложно быстренько скорректироваться разок-другой. например как вчера с 1.1770 до 1.1830 на розничных продажах. Но явной перспективы роста у евро в этом случае может и не быть, а тем более после того как мы видели её только что под 1.16… как-то покупать знаете ли… А вот стоит фунту подпрыгнуть выше 1.5270, как трейдеры тут же начнут думать о 1.5330 и о 1.54 и о более высоких ценах, возможно. Фунт перспективнее в покупке. Многие другие валюты перспективнее в продаже.

Пугалки падением курса, как по австралийцу. тоже не радуют. Да и 0.8225 это вам не 0.80, чтобы австралийца покупать. Слишком давно он в этом флэте. С австралийцем, можем его вовлечь в торговлю, если будет повод его продать. То есть, если на сильных данных из США.

Можно было бы задуматься о иене, но продавать доллар за иену – уже после того как пара кольнула а низ 116-ой фигуры, и больше может туда в принципе не ходить, как-то не с руки. К тому же, подрастает фонда, а если выйдет слабая инфляция – значит, о скором росте ставок в США рынок забудет, и фонда может вырасти еще больше. А это может подтолкнуть USD/JPY и наверх, несмотря даже не слабые данные по доллару. Дешевле с иеной не связываться.

Вообще же, потенциальная сила движения на PPI увеличилась – после заявлений 3 членов ФРС в пятницу, о том, что не следует спешить с поднятием ставок в этом году. Тогда у них был формально один аргумент – зарплаты упали в течение 1 месяца. При общей силе рынка труда. Но ссылались они в том числе и на низкую инфляцию. Из чего возникло предположение, данные по инфляции могут быть слабыми. И тогда у сторонников продолжения мягкой политики будет уже больше аргументов.

2) Второй сценарий, менее на мой взгляд вероятный – но тоже возможный, конечно, как и любой промежуточный. Но с этим сильным сценарием, по крайней мере, более-менее ясно будет , что делать.

Сильный PPI, это:
– базовые годовые значения ≥ 1.9%, и тем более если 2.0%
2% это вообще целевой уровень ФРС, и можно спекулировать на вопросе раннего повышения ставки
– полные годовые значения (с учетом упавшей нефти) ≥ 1.4% (данные прошлого месяца)
– базовые месячные значения ≥ +0.2%
– полные месячные значения (с учетом упавшей нефти) ≥ 0, а вот если выйдет даже -0.1% то как бы это лучше ожиданий, но это еще под вопросом, так как всё же опять отрицательные значения, указывающие на очередное снижение цен и в этот раз – причем как бы за декабрь, в сезон распродаж, ну как бы совсем некрасиво, так что однозначно положительные данные это ≥ 0.0%.

Ну и в этом случае, надо изыскать возможность купить доллар. Где, по какой валюте – тут большой вопрос, ведь так много всего уже перепроданного, перепроданных на дневках пар, по которым доллару труднее и труднее продолжать рост. Поэтому отложками я бы играться не стал – может выйти неприятно, дернется, заденет, отскочит – в том случае, если данные лишь чуть лучше, но не подпадают под понятие явно хороших… Если же увидим данные, и они будут именно такие, как в этом сценарии, то можно:

1) попробовать продать евро, несмотря даже на то, что уже низко-пренизко – просто потому, что EUR/CHF, и потому что по евро ожидается вот-вот 22 января заседание, которое может и без того ослабить евро, во всяком случае таковы многие ожидания, а тут еще позитив по доллару, если позитив только явный – может сдетонировать и сильным падением. Где, что по какой цене, поглядим ближе к данным, какие выйдут цифры.

Я вошел в продажи заранее, в евро. Не из-за PPI, конечно. А сами видели, из-за чего. Как идея продать евро соотносится с идеей купить фунта? Конечно, кой-какое противоречие имеется. Как оно разрешается, только что опубликовал в комментарии. Сейчас добавлю этот комментарий сюда, ниже. Тоже как коммент. Так проще, чтобы пост не удлинять.

2) фунта продавать мне бы всё-таки не очень хотелось, так как фунт более подходящая валюта, когда надо купить, а не когда надо продать, а почему – уже писал выше

3) почему не очень хорошо иену – уже также писал выше – хорошие новости для доллара, сегодня, это они же самые плохие новости для фондовых площадок, и может сказаться на иене не совсем так, как мы бы хотели, покупая доллар

4) на канадце – конечно же! валюту, которая и так, откатывает-откатывает, а в итоге смотрит наверх – можно бы на ней и поиграть – но тут точно не отложкой, тут надо видеть и данные и движение, а то отложкой можно тут купить и дорого, в районе прошлых пиков…

5) австралиец – а вот может быть! высоко забрался, да, на данных по рынку труда Австралии, и всё же близок к сопротивлениям, к 0.8220, к 0.8250. Подумаю ближе к данным.

В целом же, евро-франк евро-франком, но мы и помимо этого приближаемся к очень и очень интересным событиям. По доллару – на всей коризне валют. По евро – тоже ко всей корзине валют. И конец месяца может обернуться классными американскими горками, а потом европейскими, а потом снова американскими. Так что, несмотря на возможность совершения каких-то ошибок по ходу, сидеть и выжидать, пока всё это интересное закончится и выдохнется, выглядит не очень правильным. Есть конкретная тема для новых спекуляций на ожиданиях политических изменений от ФРС. Которая может сильно сказаться на многих валютных парах! И есть очередная кульминация игры на разнице в политике ФРС и ЕЦБ, которая может дать возможность извлечь еще раз хорошую прибыль. Сидеть здесь сложа руки, ну не знаю. Не про меня. Выжидая, пока сформируется по итогам января некий окончательный тренд? Он может, знаете, и не сформироваться. А вот сильные движения по ходу с каждым днем всё более вероятны. Надо стараться их использовать. Во всяком случае, выжать из них всю разумную и более-менее предсказуемую часть. Мне думается, так.

EUR/USD по следам EUR/CHF…

13.43 мск

В такие моменты, хочется всё бросить, и даже думать про торговлю по всяким GBP/USD и прочим австралийцам не хочется. Всё равно что в бирюльки играть, ощущение такое после евро-франка. И всё же:

1) Продал по 1.1725 половинный объем EUR/USD. Но думаю, что можно и немножко ниже продать. Сейчас цены под 1.17 уже спускаются. Стоп 1.1800. Профит… ну рассчитываю хотя бы на 1.1600. Второй паритет по евро за день представить мне всё-таки сложно. Но что Швейцарский франк убрал барьеры из-за реальной слабости евро, сдается мне что это главная причина, они предполагают падение, которое боятся не сдержать. И не хотят бросать на удержание по 1.20 все ресурсы. Надо попробовать поиграть на понижение евро в этой ситуации, вот что я думаю. Даже несмотря на то, что евро так низко. Видно, 22 января что-то ожидается. Не зря там новые процентные ставки Швейцарский банк тоже именно с 22 января вводит. Предсказать, как поведет себя EUR/CHF — не взялся бы, даже если бы торговля была открыта. Ниже 1.05 теперь его ждать на 1000 пунктов, или на 500 пунктов выше… Куда там тягаться с такой махиной… Бодался теленок с дубом… Надо попробовать поиграть на слабости евро, пусть хотя бы даже и на другом инструменте.

Ну и, как бы, сделка-то здравая. Рынок хвост на EUR/USD уже видел, и может осмелеть после EUR/CHF и на EUR/USD тоже… Стоп тоже не так велик по меркам EUR/USD. А уж мне-то после стопа по EUR/CHF сегодня такой стоп и вовсе пустяком кажется.

2) Всё-таки выпущу планы по GBP/USD и по AUD/USD на ближайший сегодняшний PPI. Ближе к открытию Америки. Дайте только отдышаться… и осмотреться… Хоть всё это и песочница после сегодняшнего EUR/CHF, и всё же.

Оцениваем коррекцию по доллару, принимаем решения

03.18 мск

Я фактически просто комментарий последний, только что оставленный, продублирую здесь как новую тему. Так удобней будет его заметить сразу, тем ктот sms-ки еще пока не подключил.

Сама история началась в пятницу после нон-фарма, весь сыр-бор связан с тем, что на фоне замечательно прекрасного нон-фарма вышли неприметные на первый взгляд цифры о снижении почасовой заработной платы. И этому показателю уделили важное внимание не только информагентства и комментаторы, но и по крайней мере трое из голосующих членов ФРС. Высказались в духе, что они бы потерпели с поднятием ставки до 2016 года.

Обсуждение на эту тему у нас пошло хоть и с опозданием в пятницу, новых то сделок сам я на нон-фарме никаких не открывал, а первое положительное двмжение немного притупило мою бдительность. Вот я и не отследил к сожалению сразу этот момент. Тем более, что если посните, я и с самого начала допускал реальную возможность небольшой хотя бы коррекции по доллару, даже пусть и на хорощих даных. Так что чисто по картинке движения, оно сначала не показалось мне чем-то неординарным, Но потом уже включился чуть позже в активное обсуждение, так что начало этой темы читайте в той ветке. Переноситть оттуда сюда я комментарии не буду. А продолжать давайте дальше уже здесь.

Практические последствия пятничного то ли разворота, то ли коррекции большой или маленькой, пока что такие.

EUR/USD:
переставил положительный стоп на уровень 1.1910

Почему не закрываю немедленно? Может быть, и зря немедленно не закрываю, однако ж сделка висит давно и хорошо открытая, плюс по ней накапал приоичный более чем, и даже при котировке скажем 1.1890 алюс составит всё ещё 450 пунктов. Поэтому, соображения такие, что беречь плюс надо. Однако раз уж не было суждено как говорится закрыть сделку в пятницу гле-нибудь по 1.1789-1.1790, на 100 пунктов ниже, и понять что именно там как минимум локальное дно, то закрывать её сейчас по существенно худшим котировкам совсем уж с бухты-барахты и при первой же попытке серьёзного роста, как-то не с руки. Если б в первый час после открытия торгов движение наверх пошло резкое и очень быстро, я бы закрыл. А так как оно внятное, твердое, наверх давит, настойчиво но медленно и не торопясь, то посчитал всё-таки разумным оставить позиции шанс., до тех пор пока евро не перепрыгнула еще барьер 1.1885-1.1890. Это минимумы 5-6 января, граница там очевидная, и после того как евро пошла ниже, эту же границу .1885-1.1890 евро протестировала снизу, сделала там пик 7 января, и вот прямо оттуда евро и уходила собственно уже в низ 1.18-ой фигуры и чуть ниже в 1.17-ую. Так что, думаю, почему бы не дать позиции шанс, может быть и не пройдут еще котировки то выше? Вон, пока что 1.1870 и то оказалась в качестве какого-то мини-барьера, очевидно на этих котировках имеется уже небольшое, но всё же предложение на продажу, иначе как бы цена оттуда отскочила.

Если брать содержательную сторону вопроса, то же самое. Здесь нет однозначного мнения, что всё, что доллар приплыл. Можно, например, заметить, что и в статьях по следам нон-фарма всё-таки в первую голову везде отмечается, что нон-фарм хороший, что еще и ноябрьский показатель пересмотрен с +321 тыс до +353 тыс, а не только декабрьские данные сильные +252 тыс. Что процент безработицы снижен до 5.6% с 5.8%. То есть, что данные то продолжают хороший тренд по рынку труда США! И в негативе ссылаются скорее на то, что возможно – приседание данных по заработным платам отражает подспудно плохое качество этого роста числа рабочих мест – то, что значительная часть роста это неполная занятость, поэтому и рост почасовой заработной платы отстает. Тем не менее – сам же Эванс, один из сотрудников ФРС, кто и высказался за нескорое начало повышения ставок – упоминает не столько -0.2% в последних данных, сколько он упоминает общий рост зарплат за год “всего лишь” на уровне +1.7% в годовом исчислении, что меньше желаемых им 2%. Отставание то не такое и большое, от желаемых темпов роста, и мало того, всё-таки растут же зарплаты, то есть получше дело чем в Англии. Это то примерно, о чем писал и я, ведь весь год зарплаты стабильно прирастали по +0.2% каждый месяц, за ноябрь выросли и вовсе на +0.4%, то есть рост ускорился. И только за декабрь эти -0.2%, ну бывает… Также и Эванс, и оба других, в общем-то и до этого были известны как сторонники не спешить с ростом ставки, и проявить больше терпения. Новые данные просто дали им дополнительный повод отстаивать свою же прежнюю позицию. Но не факт, что эти трое как то повлияют и повлияли на мнение всех остальных членов комитета! Остальные то отмалчиваются. И может, до сих пор думают, что couple means two, и готовы посмотреть еще за данными месяц-другой-третий. Убедиться, какая составляющая в данных случайная, а какая нет. Я имею ввиду за настоящими им доступными данными как минимум понаблюдать, а не только за официально публикуемыми. Публикуемые они скорее сами формируют, чего за ними им наблюдать-то ))) Беседовал с одним американским трейдером, он в сомнениях, с одной стороны, говорит, на самом деле то ФРС незачем сеять панику среди мировых инвесторов, и вызывать отток текущего в США капитала! Может, просто запустили пробную “мульку”, чтобы фондовиков своих еще на какое-то время поддержать, смягчить там сдутип пузыря, ну и посмотреть, вообще, насколько сильно большой потенциал у рынка на коррекцию на такой новости. И продолжать дальше в том же духе издеваться над рынками, или им это дороже встанет. Ведь чтобы сокращать им свой внешний долг, на самом деле курс доллар чуть-чуть уронить бы не мешало, чтобы доллар не такими быстрыми темпами рос хотя бы. А с другой стороны, печатный станок они почти прикрыли! Деньги дешево раздают, но количество их на печатном станке с завершением программы скупки облигаций пошло на нет. И как бы этот ресурс для отдачи внешнего долга временно прикрыт. Так и надо ли прикручивать себе крантик поступлений денег в госбумаги? Эти деньги, новый долг, отлично идут в уплату долга старого )))

Плюс соображение от себя добавлю какое – смысл повременить США с поднятием ставок может быть и есть! И даже точно есть на самом-то деле. Но только вот смысла говорить во всеуслышание об этом сейчас, заранее, не так много. Зачем, когда можно рынки кормить спокойно обещаниями скорого роста ставок еще несколько месяцев, полгода еще, обеспечивая себе супер реноме страны с единственной растущей экономикой. Деньги к ним от этого текут, пускай текут. А
вот через полгода, получив много денег и дивидендов в разной форме, можно было бы и на попятную пойти. Так они и сделали в прошлом году, напрмер! Почему бы не повторить. Разве что они предпочитают медленный и постепенный отток капитала, или медленное сокращение его притока сейчас, нежели сейчас продолжение притока, которое может быть не таким уже и быстрым, ведь основной капитал к ним за эти месяцы уже пришел, и может они чувствуют, что нового будет не так много, зато “посадка” в этом отношении будет тогда более постепенная, уток капитала не резкий. Короче, может быть, они до такой степени расчетливые. Однако, я всё ещё сильнов их расчетливости в этом отношении сомневаюсь. Прошлый опыт показыаал, что они больше игроки в покер, чем в шахматы, и любят дурить народ до последнего, надеясь иметь результат здесь и сейчас, оттягивать время, а там… может и само за счет чего-нибудь рассосется, напряжение где-нибудь еще в миру создадим или усилим, пойдем с ИГИЛ по полной воевать или с Эболой, Украину оружием поддержим, или еще какую напасть в европейско-азиатском регионе создадим, да глядишь и отвлечем внимание от собственного финансового обмана, или там не знаю, ЕЦБ себя не лучшим образом например за это время проявит… Вон уже, пошла утечка из ЕЦБ, что программа покупки госбумаг будет ограничена объемом 500 млрд евро, что покупать будут бумаги не всех стран, а выше некоего уровня надежности по рейтингам. И что вероятно, о решении не будет объявлено окончательно 22 января, так как 25 января выборы в Греции, и прямо сейчас как бы не с руки до появления результатов принимать такие решения, которые могут на результаты выборов повлиять это во-первых, и слишком конкретизировать, попадут ли греческие облигации в программу или нет, это во-вторых. Ведь решение на эту тему может зависеть от того, как там с победителями сумеют договориться. Рассчитывать на то, что ЕЦБ подольет масла в огонь, в общем ФРС может. Спешить же отзывать собственные обещания слишком резко в тот момент, когда рынк  еще готовы вполне их обещания слушать, не в стиле ФРС. Вот поиграться маленько с этим, подразниться, и снова сказать, что всё, ребята, будет, это больше в стиле ФРС. Уже же было? Было летом 2013 года, когда Бернанке сказал слово, оказалось Бернанке “пошутил..  Закидывали в октябре этого года уже пробный шар, Буллард, что давайте мол подождем QE сворачивать, еще подумаем, подождем, рынок шуганули слегка, а дальше – ка-ак взяли да свернули, и как они на это й своей псевдо-“решительности” позиции свои укрепили потом? Вот что-что подобное всё ещё возможно реально и в этот раз. И разумеется, никакме 1.1910 да и никакая ближняя цена ни по какой другой валютной паре в этом отношении не предел! Скорректироваться можно и на 1.23-1.25 если уж начнут, и только потом снова доллар бай. Но однако ж, хотя бы потерпеть до самого ближайшего уровня сопротивления я для себя посчитал разумным, раз уж не закрылся сразу. Чтоб уж совсем не оказался ложный глупый шухер.

Но всё действительно может быть весьма весьма серьезно. И если эти друзья из ФРС поменяли стиль игры… О-о-о… (олимпийкие кольца)… Тогда коррекция будет такой, такой, что ой-ой-ой. Тогда и подзаработать на самой этой коррекции надо будет постараться. Пусть только подтвердят яснее намерения. Пока же, считаю просто нераумным игнорировать реальную ситуацию – попытки вырасти и тем самым расширить коррекцию дальше вверх слишком очевидны, да и причина для такой возможности по следам пятничного нон-фарма слишком понятная. И существенная! Комментарии о повышении процентной ставки не раньше 2016 года ведутся на слишком высоком уровне, а сама тема настолько важна – будущий рост процентных ставок в США едва ли не главная причина для роста доллара, начиная еще с лета. И если эта причина окажется надолго фикцией, то коррекция может действительно начаться такая, мало никому не покажется. Так что выйти из продаж – стоит тогдапри первых же признаках, что движение наверх не прекращается, а идет дальше. Для евро ближайшая граница такая именно 1.1880-1.1890, короче 1.19. Для фунта это 1.52. Австралиец и новозеландец тут вообще флагманы роста, ну там сложнее отследить где верхняя критичная граница, потому как новозеландец на недельном диапазоне спокойно и до 0.80 если поднимется просто, так ничего не нарушит в технике и не сломает. А тот же австралиец и до 0.85-0.86 коррекцию может себе позволить. И потом как ни в чем не бывало снова начать падать, если дела с ФРС прояснятся положительным образом для доллара. Но, конечно, из австралийца всё, я вышел. Сделка последняя по 0.8220 закрылась, и всё, верх это там у него, не верх, разбираться пока не буду, аргументов за и против достаточно, но рисковать там пока что деньгами и снова где-то продавать смысла я не вижу.

Особняком, как говорилось уже, стоит канадец, там за ним дешевая на сегодня нефть. Да мы и видим, что коррекция пока на канадце меньше всего заметна. Здесь коррекция может и вообще захлебнуться, не начавшись. Однако ж полностью игнорировать здесь возможность пика сверху я не буду, Профит хороший тут имеется, а до 1.19 цена нарисовала недобитие. Поэтому, поступлю так. Есть нижний хвост 1.1835 пятничный после нон-фарма. Цена потом снова вверх от него пошла, неделю хорошо закрыла. Поэтому, пока котировки выше 1.1835, весь объем на бай по канадцу в рынке я оставлю. Если ниже пройдет, на этот случай положительный профит рядом будет 1.1830 прямо по половине объема. Чтоб хотя бы больше 50 пунктов там забрать по половине объема. А по второй половине всё-так сделку оставлю, просто стоп на точку входа 1.1778 там передвину. А дальше поглядим, что там рынок на разных валютах будет вытворять сегодня-завтра. Что нефть. Утихомирится коррекция на евро и на других, останется низко нефть – оставлю канадца в сделке. Пойдет жесткий сценарий, ну значит и канадца закрою. Но пока до выяснения сути и серьезности дела, полержу канадца.

По нон-фарму

13.03 мск

Долетел с комфортом. Turkish Airlines обожаю, сколько летал, но эти люди реально заботятся о каждой детале. Круче только Virgin. И Малайзию обожаю. Приветливые люди, деревья в туалете возле умывальников, простите за подробности. И это еще из аэропорта не вышли, еще личи с дурианами не начались, и все радости жизни,  а уже так хорошо )) Обязательно желаю всем посетить, как только предоставится возможность.

Ладно, к делу. По нон-фарму. Всё в таком же ключе, как мы вчера и обсуждали. Любые данные, которые покажут рост рынка труда от 220 тыс и больше, будут восприняты как тихий ни к чему не обязывающий позитив, потому что какое-никакое, а всё же подтверждение хороших темпов восстановления рынка труда США, а значит и силы доллара.  И да, цифры почти наверняка или с очень серьезной вероятностью окажутся именно такими, между 220 и скажем 250 тысячами человек, то есть хорошими, но ниже, чем в прошлом месяце, однаео ж это и неудивительно. Ожидать после +324 тыс в прошлый раз выхода таких же мощнейших данных теперь чуть ли не каждый месяц – неразумно даже с точки зрения самых закоренелых оптимистов по Америке. Ткк что выйдут, например, +220 или + 250, и уже нормально будет, но однако ж если цифры выйдут где-то в этом диапазоне, то несмотря на их хорошесть, эта хорошесть тихая, ожидаемая большинством, и потому может быть на ней первый рывочек доллара вверх и будет, а может даже и не будет, перекуплено ведь так всё сильно технически – и дальше могут и вниз-вверх задергаться, и даже могут задергаться вверх чуть больше, чем сначала вниз, м-да, вот и ставь в расчете на такое дело ордер…

Хотя, может ставить и можно, потому как необязательно же ставить именно на оо ордер рассчитанный, чтобы зацепило и немедленно вниз пошло… хорошо бы так. но в принципе, есои просто дернется вниз, а потом отскочит даже сразу, так дернется вниз скорее всего как подтверждение что данные нормальные а не какие-нибудь плохие, и что даже подкорректировавшись, доллар вероятнее всего помучав позицию, продолжит укрепляться. Какой-то очень уж сильной коррекции доллара вызваиь это по идее не должно, а то и может вызвать ускорение тренда. И так тоже может быть, что данные нормальные, тренд из э френд и дальше полетели. А особенно если данные сильно лучше, ведь и такое может быть. Только зарпнее не предскажешь ведь, сколько там насчитали-нарисовали, 200, 250 или может быть опять за 300 выдадут.  И всё же, это два самых вероятных варианта сегодня. Что чуть-чуть подергаются, да начнут расти, или что начнут расти сразу. Что доллар начнет расти, я имею ввиду. Потому – если вы достаточно смелы, чтобы ставить еще ордера на продажу хоть евро, хоть фунта, да хоть чего-нибудь ниже рынка. и готовы забыть, насколько сильно все эти валюты уже упали проотив доллара за последние месяцы, то у вас есть шанс, совсем чуть-чуть рискнув, много заработать. Хотя, учитывая сценарий подергаться, который прямо таки вполне возможен, ставя ордер, наверное правильнее будет слишком маленького стопа не ставить… Ну или ставить, но тогда дежать монитор и кнопки под рукой, и оценив данные, возможно быть готовыми, если ордер откроется но стоп снесет, то зайти возможно с более высокой цены с хвостика через 15 минут или там через полчаса-час заново в сторону данных. То есть, в ту де сторону, куда и в первый раз, только переждав коррекцию. Ну а на случай маловероятного сценария слабых данных, ордеров бы на конкретные цены на движение в друую сторону, в коррекцию, ставить я бы лично не стал. А то поставите близко, может ведь хвостом и зацепить. Потому что рискованно достаточно, не зная заранее данных, ставить ордер против тренда. Данные ведь могут выйти и совсем капелюшку хуже. Ну если только ставить ордера уж против тренда, то так, чтоб если движение захлебыаается, видно это глазами, то быть готовыми вручную опять же всё это моментально прикрыть. Ну если так, то еще пожалуй можно. А вообще, если дваные выйдут ну вдруг настолько плохие, что вызовут суперкоррекцию вдруг по доллару, доллар толкнут вниз сильно. то думается, оуенив данные, можно будет успеть продать и через 15 минут, и через полчаса. и даже черз час. Если ужвсё настолько окжется запущенным, то и при таком раскладе движение может окапться лишь в первый момент сильным, а потом нервным, могут пытаться с первой коррекции всё равно уйти дальше по тренду. Зависит от того какие данные! И насколько адекватного размера на них произойдет первая коррекция! Базховый же все-таки сценарий – или ставить на рост доллара, или сидеть в стороне, это основных два варианта действий :)) Скажете, ну что за базовый сценарий, сидеть в стороне, пусть и один из двух, это же нон фарм, неужели пропустить. Ну во-первыз, пропустить можно сознательно самое первое движение, а потом действовать по обстоятельствам, зная уже и цифры, и первую реакцию рынка и ловить уже вторую-третью реакцию. А во-вторых, кто собственно сказал, что основные деньги в рынке зарабатываются именно на нон-фарме. Это давно уже не иак, и я бы даже не сказал, что это какой-то легкий способ. Посмотрите на движения до нон-фарма. и в этом месяце и в прошлых. Посмотрите на отличные движения уже после. Ну и где основные деньги? Н знаю, я давно уже зарабатываю основные деньги или до или после, и реже удается много взять непосредственно на выходе данных в последнее время. Я не говорю, что прямо пробовать не надр, но если пробовать, то отдавать себе отчет, что эти сделки часто несут на себе те де самые риски, что и все остальные сделки. Просто здесь всё происходит почти мгновенно, раз – и результат. А сделки до и после требуют более вдумчивых расчетов, и требуют терпения, но я весь год куда больше заработал именно на сделках, требующих терпения и входа не в момент выхода новостей, если вы заметили.

Мой способ, считаю, куда проще: сделки давно открыты,  дают профит, ну так и чего легче, держи, жди большего, ну и просто защищай прибыль на случай не самого вероятного, но куда деваться, тоже возможного развития соытий. Стоять по таму принципу можно, раумеется, заранее и в любой валюте. Но наиболее надежно выглядят:
1) бай по канадцу, здесь сюрпризы наименее вероятны, ну подергается в худщем случае
2) ну и далее успех равновероятен на всех остальных валютах, будь то евро, фунт или австралиец, и чуть менее вероятен по новозеландцу, так как только по этой валюте последний шаг центробанка был поднятие ставок, хотя и давно, а по всем остальным снижение ставок, давно нулевые или стабильно низкие ставки

И на какую цену лучше ставить ордера, если ставить? Хороший вопрос! Вы знаете, что обысно я пишу такие вещи вполне конкретно на нон-фармаз, но только не в этот раз. Этот нон-фарм особенный. он в затяжном тренде, так что тут не угадаешь. Поставишь рядом,  может цепануть случайно, даже за минуту или за секунды до данных, или в первые секунды после, да и тут же скорректироваться. Отставишь чуть подальше орлер, срабатывание чуть осмысленнее будет, и совсем уж случайно цепанет навряд ли, если на расстояние более 30 пт ордер ставить, но все равно может то же самое случиться. Смотря какие цифры! Мы же их не знаем…  Псставишь чуть дальше, и может зацепить концом движения, есои не угадаешь. А как тут точно угадать. В общем, на случай коррекционеыз скачков угадать где правильно поставить ордер, труднр. Если бы я ставил сам ордера, то я бы написал, хотя бы куда ставлю я. А я то никуда не ставлю, у меня уже открытые сделки вместо ордеров. Поэтому и гадать не хочу, погадать куда поставить ордер вы и без меня можете. Зачем я буду брать на себя такую ответственность, писать куда я поставил бы ордер, когда сам его и не поставлю. Мне и так отлично. А в случае, если всё будет очень сразу однозначно положительно для доллара сразу после выхода данных, на этот случай и гадать нечего, всё будет в этом случае прекрасно, хоть откуда ордер выставь, да с любой ближайшей цены. Хотя с моей точки зрения, это и не базовый сценарий, но возможный. Американцы любят в последнее воемя щеголять хорошими шикарными даже цифрами, могут так же поступить и в этот раз, и тогда… Расклаы написал. дальше сами решайте. где ставить. Не берусь указывать, в этот раз. Всё, что считал нужным указать и подсказать уже подсказал и показал. Все сделки, которые считал нужным выставить на данный момент в этом тренде. вы читали, видели и знали.. Если следовали тем советам, у вас уже и без нон фармовой неопределенности всё по профитным позициям в порядке. Есои не следовали, и ждали 9-го числа как манны небесной, что нон фарм всё расставит по местам, ну кто же виноват, точно же не я. Добро тогда пожаловать на лотерею под названием нон фарм сегодня. Если буду ставить сам сдеки по ходу реакции на данные, или есои будут на этот счет у меня ясные четкие идеи. поделюсь по ходу, как и всегда. И всем нам удачи. В таком деле она нелишняя.

Про фунт, про Банк Англии, и про долларовый тренд

12.17 мск

Хочу высказать несколько простых мыслей, и начну с актуального. Собственно, как таковой Банк Англии меня сегодня совершенно не интересует. Как, думаю, он не интересует сегодня всерьез и крупных игроков на рынке. Я имею ввиду заседание как таковое. Если и делать что-то с фунтом, вообще, то вне всякой связи с фактом сегодняшнего заседания. Отскока вверх на протоколах ФРС хватило ненадолго, и пока фунт очевидно хочет падать дальше. Насколько рискованно здесь пробовать по фунту продажи? Технически насколько рискованно? И исходя из общего фундаментального фона? Хоть до заседания, хоть после, риск примерно одинаковый.

Понятно, что заманчиво, и хочется продавать и продавать то, что так быстро и сильно падает всю неделю. А риск как раз и связан исключительно с тем, что давно уже фунт падает, давно. И в сущности, больше этот риск не связан ни с чем, но и так хватает. Все понимают, что по доллару сейчас много позитива уже реализовано, и еще часть позитива в ожиданиях – это, например, расчеты на хороший завтрашний нон-фарм. Который, на самом деле, будет считаться хорошим, а точнее будет считаться подтверждающим формально прекрасное состояние восстановления на рынке труда и при 220 тыс, и при 250 тыс, ну не каждый же месяц выдавать по 300 тыс с хвостиком, как в прошлый раз. Рынок этого и не ждет, это нереалистично. Ждет просто подтверждение позитивного направления тренда на рынке труда, и всё. И пока рынок этого ждет, он будет любить доллары. А если позитивный тренд завтра убедительно подтвердят, то рынок и дальше продолжит их любить с той же силой. Вот если посеют какие сомнения, то и позитивный тренд по доллару может пойти в откат, а что-либо другое вряд ли способно сейчас рынок надолго затормозить.

Получается, что исключая особняком стоящий канадец, по которому свои расклады – и там куда большую роль играют сейчас колебания нефтяных цен и собственные канаские данные – в остальном возможности любой другой сделки, по любой на самом деле долларовой валютной паре, связаны исключительно  с продолжением давно продолжающегося тренда по доллару. Для которого есть и по прежнему остаются те же основания, так как американская экономика по сути единственная делает в глазах инвесторов убедительный вид, что она растет, и связанный с окончанием стимулирующей политики ФРС и с выходом на рост процентных ставок хотя бы медленно и нанемного. А риск любой сейчас новой сделки связан тоже именно с силой и длиной этого огромного тренда, как ни парадоксально. В этом смысле что у селла по евро, что у селла по фунту, что у селла по какому-нибудь более экзотичному австралийцу – примерно одинаково хорошие перспективы, но и также одинаково неприятные технические расклады по рискам, связанные с простой вещью – а просто нигде  не может быть в таком длинном тренде красиво и аккуратно обоснованной точки входа. А откуда ей взяться, когда все серьезные уровни поддержки уже давно и у всех пробиты. У евро они начинались еще от 1.30, и последний классный пробитый уровень находился где-то то ли на 1.2360, почему мы и открывались на 1.2340, то ли на 1.22 он вообще находился. А всё остальное что ниже – никакого впечатления как уровни не производит, там в любом месте может быть – технически – остановка и отскок, в том числе и большой. Сплошные минимумы 2005 года 1.1637, последующих годов между 1.18 и 1.19. И в то же время, учитывая настроения, в принципе через все эти минимумы евро может и вниз пролететь.

Где-то аналогичные настроения и по фунту, за исключением того что до многолетних минимумов ему далеко еще можно падать, но и желания падать у него может оказаться меньше и в какой-то момент недостаточно. У фунта же нет Греции, нет плохо работающей стимулирующей программы ABS, нет LTRO и нет Драги. Но пока желания падать у всех у них хватает, чтобы пробовать по честному пробиться ниже. Так что – возможно – это есть тот случай, когда согласно известной трейдерской поговорке, “нет нормальной точки входа – значит, можно брать в любом месте”. Может быть, и так. Хотите – дело ваше. Но в целом, это не мое кредо, и я так не поступаю. Я стараюсь точки входа всё-таки выбирать. Поэтому и не открываю пока серьезных новых сделок. Евро был продан по хорошей цене? Был, и держу. Чтобы не искушаться продавать потом по не очень хорошей. Фунт, ордер правильно стоял? Правильно. По 1.5480. Ну и потом была разумная попытка продать при снижении от 1.53. В принципе, удачная. Хотя можно было оказывается стоять и до сих пор, и брать намного больше. Если у вас стоят по тренду прибыльные сделки хорошие, то у вас и так всё зашибись, и вам наверное ничего не надо больше. Ну если только небольшим объемом что-то еще доставить вниз по тренду, как я австралийца доставил небольшим объемом на этой неделе, не слишком утруждая себя  выбором точки входа. Можно ли так сделать с фунтом? Да конечно, можно. Хоть по евро. Отличий не так много. Но конечно, надо понимать степень авантюрности пока что любой сделки по таким-то ценам. Может они через какое-то время покажутся и даже окажутся высокими, и скажете, чего же я отсюда не продал? Может быть. А может быть и так, что сегодня, например, движение не ускорится, а вообще наоборот притормозится, до нон-фарма. Хотя возможности ускориться есть! Но вопрос, не побоится ли рынок чисто технически идти пока вниз дальше? Может пойти, может и побояться. А дальше, как реакция на нон-фарм даст. Если движение даст плюс еще до нон-фарма, то понятно, нет проблем, руки в боки, стоп на защиту прибыли, и как нон-фарм даст. Но вот если техника или сомнения не позволит продавцам загнать ни фунта, ни евро пониже еще до нон-фарма, тогда на нон-фарме случится слегка лотерея, либо ускорение тренда и сразу плюс, больше там, меньше, не суть, либо коррекция – и стла коррекции в зависимости от конкретных цифр нон-фарма. Возможно, ну очень маленькая коррекция. Возможно, вообще легкое дрожание, как вчера на ФРС протоколах. А возможно, и о-очень большая может начаться. В общем, стоит ли брать отсюда, фунт там или евро, если вы чувствуете. что весь тренд проходит мимо, а денег хочется и надо? Ну взвешивайте, считайте деньги тогда, потому что рынок тут НЕ просчитаешь. В рынок тут можно только верить. А в остальном, осознавайте; что риск тут есть – и риск тут выше, например, чем в канадце. Потому что там была выверенная точка входа, а не какая попало, по канадцу. Там не тольк направление тренда  вверх, там мы с отката еще взяли, и в момент обвала нефтяных цен, когда обвал еще и ускорялся. Поэтому и сделка эта сразу давала +70…80 пунктов, и до сих пор в плюсе колеблется, а не в минусе – и если даже вместе с размером стопа её рассматривать, а я к примеру до сих пор стоп в ноль не переставлял, я согласен на риск в 35-45 пунктов, всего лишь – ради прибыли, которая в потенциале может быть намного больше. Надо ли это вам, еще и в другой валюте, где риски случаной коррекции выше, но и потенциальная прибыль может даже больше, это не пне вам советы такие давать. Просто обрисовал вам ситуацию, надеясь помочь каждому причесать собственные мысли и соображения на этот счет. Сильно смешиваться в столь интимный процесс принятия лично ваших решений, тогда как мои решения уже давно приняты и они немного другие, было бы жаже не совсем корректно с моей стороны.

А каких-либо иллюзий, связанных с сегодняшним заседанием, я бы не питал. Вот заседание ЕЦБ 22 января – да! А заседание сегодняшнее по Британии обещает быть непримечательным: все показатели монетарной политики останутся без изменений, а пояснений по поводу каких-либо будущих планов от Карни мы сегодня не дождемся, так как сопроводительного заявления не будет. Даже вопрос о том, сколько членов комитета проголосуют за решение, 7 против 2, или там 8 против 1, теоретически интересный, останется сегодня без ответа, так как эта информация будет в протоколе, а протокол выйдет через 2 недели, 21 января. Что было бы сейчас реально интересно знать, и на что станет обращать внимание рынок, так это свежие данные по инфляции в Британии, но и они выйдут не на этой неделе. Вот на эти данные, инфляция, уровень зарплат, и будет смотреть Банк Англии, определяя, как долго еще затянется период низких ставок, только на 2015 год или может быть на весь 2016. И вот на эти данные рынок будет реагировать, если они будут выбиваться из общей канвы прогнозов. Так или иначе, Банк Англии не ньюсмейкер сейчас в моем понимании, реальный ньюсмейкер это ЕЦБ. 22 января. А от Банка Англии ждать нам пока нечего. Скорее всего, Банк сохранит не только текущие низкие ставки, но и размер программы покупки активов в течение всего 2015 года, поскольку инфляция даже и без нефтяной составляющей существенно ниже прогнозов, и вообще роли между англосаксами распределены так, что роль героя-спасителя, который первым поднимет ставки, отведена ФРС, а вовсе не Банку Англии, потому что именно в США должны по замыслу архитекторой действующей финансовой системы хлынуть свежие финансовые потоки со всего мира. В всяком случае, в пвой половине 2015 года. По другому просто не закрыть долговую дыру. Пока так. Соответственно, Банк Англии находился в центре внимания финансистов в 2014 году, когда Банк Англии организовал два сильнейших тренда. Операция “Фунт: туда и обратно” прошла успешно. И на этом проект временно прикрыт. Большую часть 2015 года Банку Англии отводится роль статиста. Пока здесь неинтересно.

Канадец, нефть

12.50 мск
Нефть в 48-ой фигуре уже. Я марку WTI имею ввиду, Brent приближается к 50. Вряд ли канадец при таком падении нефти устоит. Да и откатил он со вчерашнего дня нормально так.

Беру на бай 1.1777, стоп 1.1735. И всё-таки, если уж полетит, то думаю можно ждать его выше 1.1850 сегодня. А стоп достаточно короткий, тоже. Ну просто потому что это канадец! А ну как не пойдет никуда, просто упрется и всё. Или нефть в отскок решит пойти. Хотя даже с небольшим отскоком, всё равно на нефти супер обвал на самом деле происходит. Вряд ли устоят нефтяные валюты.

В сторону гэпов

08.05 мск

Огромные ночные гэпы – в сторону тренда. За доллар, и в целом по настроению рынков. В эту же сторону разумно и вести торговлю. Поводов для движения накопилось масса, оно назрело еще в конце прошлого года. Что доллар определился с направлением и будет расти – ясно было еще до заседания ФРС 17 декабря. После заседания настроение только усилилось, все с тех пор как манны небесной ждут в Америке роста ставок, и сейчас нарыв на всех валютах просто прорвался. Коктейль из слабого евро, из падающей нефти, из тонкого новогоднего рынка и из всяких геополитических не до конца осознанных, но хорошо управляемых финансовых страхов множества людей на рынках только довершил дело.

Из разумного сейчас – австралиец, новозеландец, фунт, может быть канадец. Действовать теперь разумно уже, конечно, не по евро – а на других валютах, которые тоже резко начали падать параллельно с евро.

Можно пробовать продажи не так сильно пока упавшего австралийца – особенно пока австралиец не успел еще как следует обновить свои низы с прошлого года, а только обозначил желание упасть.

AUD/USD
sell по 0.8070 я успел сделать, глянув скоренько на график. Как он на 0.8050 упал практически с открытия, и потом на отскоке две верщинки четкие на 0.8105 обозначил – очевидно, показывая, что выше пока откатывать он просто не готов. Соответственно, готов видимо и дальше обновлять низы, сейчас пока пишу – уже 0.8050-0.8060, но полагаю будет скоро ниже. Чего и буду ждать от австралийца в течение сегодняшнего дня. Ну а там посмотрим, будет ли смысл оставлять сделку на среднесрочку или ограничиться чмсто сегодняшним результатом. Стоп 0.8140, профита не ставлю.

Австралиец, пожалуй, продавать перспективнее всего. На него и евро влияет плохо, и китайские дела на нем сказываются, и падающие сырьевые рынки, и сознательно слабая политика собственного банка.

NZD/USD
Можно бы и новозеландца продавать, пойдут так все они видимо пойдут, и против тут принципиально я ничего не имею. Но если выбирать, то новозеландец нравится мне для продажи меньше. Всё-таки и посильнее он упасть уже успел, больше вниз прошел, и на новом минимуме имеет больше шансов приостановиться. Даже если прошлогоднюю поддержку 0.76 благополучно преодолеет, то если смотреть опять же многолетние графики, а такие цены как мы наблюдаем сейчас только там и имеет смысл смотреть, то на этих многолетних графиках у новозеландца зацепок разных многовато, которые могут стать тормозом для движения, у австралийца же такая зацепка всего одна, да и то с виду не такая убедительная. Ну и австралийский банк сильнее хочет слабого австралийца, да и получалось это у него в прошлом году получше, чем у новозеландского банка со слабым новозеландцем.

GBP/USD
Про фунт не так очевидно, что фунт так уж захотят резко продавать и дальше сегодня и сейчас. Это вам Британия всё-таки! А Британия не Еврозона, и не Австралия, и к фунту инвесторы могут отнестись с большим разумением. Ну разве что расчет если будет тут чисто технический, чисто на то что 1.5190 показали сгоряча и сразу, на 1.53 отскочили, ну и почему бы снова не попробовать к 1.52 вниз. Это очень может быть, что так и попробуют, но как бы есть два “но”, помимо того что это всё-таки Британия на минуточку, и что в Британии ничего не случилось, кроме подумаешь, упавшего 2 января PMI.

Одно “но”, это что нормальные люди фунта продавали от 1.5480-1.5450 как раз 2 января, и им может быть достаточно профита на 1.52, который они тут же и забрали. Фунт и так свой план на падение слегонца перевыполнил. И есть ли кому фунта гнать еще раз на эти 1.52 от 1.53 теперь, еще вопрос.

А второе “но”, что если есть кому на 1.52 и ниже может его гнать, то с 1.53 ли? или может быть эти друзья позволят ему повыше откатить, и к 1.54 поближе? В общем, как хотите, хотите берите, резоны есть, а я с фунтом пожалуй что и обожду. Мне достаточно австралийца, ну и евро незакрытого до сих пор.

USD/CAD

Эта пара – если брать в теории – могла бы больше всех других сейчас вверх идти. На волне-то падающей нефти. Однако ж именно её я пока и не трону. Причем, возможно, буду в корне не прав. И всё же, обойду пока канадца стороной. Не люблю эту пару. фокусная она. И без хорошей технической базы с ней связываться не стану. Это если субъективно. А если объективно, то да, сырьевая валюта, да, растущий тренд. Но из-за чего она фокусная, собственно, да из-за того, из-за чего и всегда. Нефти в цене канадца 20-25%, не более. Канадец это не рубль – кстати, боюсь даже представить, почем сегодня рубль на ММВБ откроется… Далее, вся эта падающая нефть уже заложена в цены канадца процентов на 70-80. Неужели кто-нибудь не ожидал, что нефть в ближайшее время упадет еще? Ожидали все. Ожидания эти еще как заложены были в рост канадца 2 января, и в сегодняшний гэп. Будет ли продолжение так уж сразу? Плюс, источник постоянных сомнений при торговле канадцем, его соседство с США. Что хорошо для США, хорошо и для соседей, канадцев. Отсюда такие сложные противоречивые часто движения этой пары. Когда надо расти доллару, никогда не знаешь, захочет ли доллар расти именно против канадца. Точнее, не так. Не знаешь, захочет ли именно сегодня, а не когда-нибудь через недельку, и совсем может уже не в тот момент, когда это надо тебе.

EUR/USD

Евро валится, однако ж действовать надо было намного (!) раньше. Когда я и говорил, 17-18 декабря. Удерживать позиции на селл по евро нужно было с прошлого года, что я вам собственно и советовал делать. Держи себе спокойно селл по тренду, и горя не знай. И усилий это волевых и моральных никаких не требовало. В плюсе сидишь, да ждешь.

Однако ж, эта позиция по сути уже в прошлом. Всё надо делать вовремя. А пытаться евро продать теперь ниже 1.20, тем более ниже 1.19, чуть ли не в районе минимумов 2005 года – конечно, я никому этого не предложу, и разумеется, это было бы уже безрассудной авантюрой. Авантюрой – даже несмотря на то, что разные существуют по евро апокалиптические прогнозы, вплоть до паритета с долларом, но поставить на эти прогнозы реальные деньги – вот я бы не решился, химеры всё это. Нет, понятно, что котировки именно сейчас вполне могут упасть и намного ниже 1.18, пока евро не имеет толком твердой почвы под ногами. Однако ж… честно сказать, евро неожиданно совершенно эту почву под ногами может приобрести, и причем в любой точке графика. И даже может обрести такую почву надолго. Люди ж не слепые, графики смотрят, и знают, и видят, сколько раз евра из казалось бы “безнадежной” ситуации выкарабкивалась, и от 1.20, и из-под 1.20 потом всегда снова до серьезных высот добиралась. Сейчас особенный случай? Америка ставки поднимает, а Европа политику ослабляет? Может быть. Но особенный случай, он всегда особенный случай. Так всегда во всяком случае кажется, а потом раз – и может оказаться, не такой уж случай был и особенный. Или вообще, придут китайцы, да и молча купят. Им всё равно, почем, если они купить хотят.

Серьезные люди – побоятся евро ниже текущих уровней продавать. Они евро раньше продали. А теперь словами будут вниз её гнать, не деньгами. Ниже евро может упасть, только если несерьезные сейчас победят рынок своей несерьезностью, такое бывает, на волне тонкого рынка и в сущности необоснованных страхов. На это рассчитывать можно… но только отчасти… я же вот стою пока, не выхожу… надеюсь ниже еще ее увидеть… однако понимаю, что это может случиться, а может быть и нет. И стоп положительный на 1.2040 уже перенес. Если что, мне и 300 пунктов хватит, а дадут в 2 раза больше, ну я ж не откажусь.

Сейчвс такой идет панический уход из евры, когда всё сразу навалилось, и в то же самое время ничего конкретно. Рынок и сам, я думаю, не знает точно, из-за чего конкретно он хочет продать евро. То ли из-за Греции, которую могут отпустить вот-вот из еврозоны, но… могут и не отпустить. То ли из-за европейской программы покупки гособлигаций, про которую опять вот в интервью на выходных решил поговорить Марио Драги, однако ж ни самой программы, ни её сроков толком нет, а заседание ЕЦБ только 22 января, и совсем еще не факт,  что программа вообще будет на этом заседании объявлена или запущена… То ли из-за падающих сырьевых рынков, но… собственно, причем здесь евро, евро здесь при том только по памяти 2008 года, когда всем скопом рынки от мирового экономического спада бежали отовсюду в доллар. Однако ж сейчас не 2008 год, когда было непонятно ни для кого где дно у мировой экономики, сейчас оно примерно понятно, да и падать так то некуда, стагнация, болото экономическое, финансовое. Но не острая фаза кризиса.

Разве только ожидающийся рост ставок ФРС… Ну-ну. И что мы на эту тему такого нового узнали, чтобы с гэпами через уровни проваливаться, да ничего такого. И собственно, ставки эти еще и поднимать не начали, и небось делать если это начнут, то медленно-медленно… и будет не 0.00-0.25% через 1-1,5 года, а целых 1.5% будет ставка, это ж надо, тоже мне повод для инвестиций в Америку. К нам надо инвестировать, у нас 17% :))) Одни эмоции на евро-долларе, так что осторожнее с ним теперь уже надо, а не наоборот скорее и решительнее. Что стоящие сверху захотят евру ниже видеть, это очевидно. Многие хотят. Но что кто-то захочет евру лично сам продать ниже 1.18, а вот это не факт. Ничего в Европе никуда не сыпется настолько. Как не сыпется ни в США, да нигде на самом деле не сыпется конкретно. Сыпется на самом деле песочек отовсюду и пока что, еще понемножку. А чтоб цены ниже улетели, её евру кто-то ниже продавать должен, без этого никак ниже не выйдет, закон рынка.