Доллар падает: руководители ФРС толсто-претолсто намекают, что готовы на полгода или больше взять паузу

Собственно, что подтолкнуло вчера суперволну падения бакса, наконец-то. Которую мы ждали. И которую они, очевидно, и сами уже хотят. Высказывания сразу 3 деятелей. Всё в одном ключе по сути. И это не считаю ещё Пауэлла 4 января в Атланте (ASSA). Просто цитирую по Доу-Джонсовской ленте. Вчера, простите, и этого было сделать некогда. Но новостные ленты вы и сами все читать, я полагаю, умею. Так что размещаю тут всё это вместе, скорее просто для порядка. Чтобы никому потом не надо было искать. Всё цитаты внутри поста, в ленте комментариев. Чтобы стену не флудить (там очень много букв).

Выступление Пауэлла откладывается: траур по Джорджу Бушу

Привет, коллеги! Увы, но наше «удовольствие» растягивают. Пауэлл сегодня в комитете Конгресса не выступит. Из-за траура по Бушу все серьёзные американские госучреждения сегодня закрыты, слушания эти важные тоже отложили, и новую дату пока не назначили, объявление висит на сайте ФРС. А значит, реально важных новостей по доллару пока не будет. Может быть, не будет их и до конца недели. Ждать новых интересных для рынка событий теперь придётся дольше. а максимально предсказуемые движения опять откладываются. На день, на два, на несколько дней, как знать. Поспешил я, выходит, вчера высоковато зайти и по австралийцу, и по золоту. При таких колебаниях «обрадовавшегося» передышке доллара оно, пожалуй, и золото ещё поглубже занырнуть способно. Подержать ещё подержу, не закрывать же вот так на полдороги то ли к росту, то ли к погружению, тем более я минимальным самый объём взял, какой только можно. И половить золото с низов идея остаётся, но вот кто пока не в сделке, то значит, торопиться с этим теперь и не стоит. Фондовые переполошили вчера в США мини-обвалом, который они и сами толком не поняли, как так и почему произошёл. Да не такой уж он и мини, это обвал вышел. То ли два твита Трампа не понравились, что соглашение с китайцами должно быть не абы какое, а только «НАСТОЯЩЕЕ», или никакого, и он верит, что настоящее оно и будет, но если что, я Мистер Тариф, не забывайте. То ли молчание самих китайцев про детали, пока их председатель ещё не вернулся домой в Пекин из Аргентины – хотя вроде ж обо всём договорились они с Трампом! Но кто-то мутит воду на рынках сильно слухами, что китайцы хитрят, и будет плохо. То ли всё вместе взятое сыграло, да ещё и перед сегодняшним днём закрытого рынка – в итоге мало кто захотел в открытых позициях по акциям оставаться, ещё и при молчащем Пауэлле, который не поддержит вовремя пока – ни фондовый, ни игру против доллара. Трудно и сказать точно, что за кутерьму с распродажами на фондовом вчера устроили. Американцы, почитал, похоже сами не понимают, почему это они взяли да и продали бумаги вчера под вечер все кому не лень и от греха подальше, пока бумаги дорогие. А что американские рынки из-за траура закрыты, так тонкие торги на форекс тоже только вносят дополнительный элемент непредсказуемости, и пока что заставляют с новыми шагами не спешить. Возможно, так и стоит выдержать сегодня паузу. Евро-то скорей всего вернётся, оно туда-сюда ещё какое-то время просто поболтается, как и делало перед этим всё время с прошлой среды (после предыдущего знакового выступления Пауэлла то есть). А так, взял вчера мини-минус по австралийцу, “сел” на какой-то время в сделку по золоту. а новой очевидно выгодной сделки придётся опять ждать, высиживать. Австралиец мой закрылся раньше намного, чем он потом ночью ещё больше повалился: там вышел прямо неожиданно слабый ВВП Австралии. Хорошо ещё, что стоп мой близко грамотно стоял. После этого всего работать с австралийцем пока некомфортно. Он как бы ещё ниже не сходил, после такого-то ВВП. Это вам не ВВП США, который на рынок почти не влияет. Золото как раз движение на австралийце ночью окончательно и дотрясло на спад поглубже. Оно помучается, и как и евро, вернётся к росту, думаю. Но прямо спешить вставать в него (в золото) прямо отсюда, где оно есть, если не стоите уже, вряд ли правильно. Надо бы дать ему день-два поколебаться и как-то определиться почётче с нижними берегами. И даже в нефть вчера внесли неопределённость по максимуму: слухами, что якобы Россия сокращению объёмов сопротивляется, и вообще по цифрам якобы ОПЕК не может толком договориться. Короче, сплетни, но вплоть до четверга, а то и пятницы будут ими кормить и по нефти. Счастье, что я в нефть где-нибудь повыше вчера не добавился, удержался, а только в пятничных позициях остался – так и то, знать бы, правильнее было половину от объёмов и в нефти закрыть. Но не влез: технически мне ни там, ни на фондовом вчера картина не понравилась, и графики, и эти слухи один за другим, вот я и выбрал «более простое» золото в итоге. В общем, многие ямы мы ещё возможные счастливо миновали, в которые вполне могли встрять, отделались по минимуму, дальше выжидаю. Картину всю я вам обрисовал, дальше сами думайте уже, что с этой картиной делать сегодня-завтра в самостоятельной торговле, и надо ли с ней что-то делать вообще, или тоже ждать будете ясности. Естественно, о каждом следующем своём конкретном шаге вам буду сообщать, как и всегда.

Пятничный вечер: “Куда позовёт труба Макрона и Меркель”?

Не моя статья, конечно, а Игоря Мальцева:

https://vz.ru/opinions/2018/11/20/951305.html

Задевает и написана, по-моему, блестяще. Для ясности: не подумайте, пожалуйста, коллеги, я даже кончиком мизинца не поддерживаю идеи национального унижения, или тень неприязни между народами. Да ничего из этого собственно в статье, по-моему, и нет – она наоборот, вражду высмеивает, но и показывает её источники. Понимание, кто тебе друзья. Лишь проясняет расклад сил. И считаю, что подобный искренний разговор, как в этой статье, только способствует воцарению мира и согласия в единой Европе. Собственно, дух дружбы, братства и заботы друг о друге на человеческом уровне в Европе и так почти повсеместно. Осталось дело за политиками, которым этого духа, пожалуй что и не хватает. Станцевали бы они что ли хоровод или ирландский танец всей гурьбой на саммите в воскресенье, вместо всяких нудных переговоров. Или всё-таки будет испанское фламенко, одиночный танец? Ладно, если я увлёкся сравнениями, то сегодня пятничный вечер, что меня возможно извиняет. P.S. Если вам показалось, что всё сказанное в этой статье, не будет иметь к валютному рынку в ближайшее время никакого отношения, то значит, вам показалось. Ой-ей, ещё увидим на паре EUR/USD отголоски.

День 7 ноября – синий день календаря

Золото: вошёл в покупки с текущей цены 1230.55.
Stop loss 1218. Объём 3 по шкале из 12.

Технически стоп по золоту, наверное, мог бы быть и ближе выставлен. Но “не даёт” по-хорошему так сделать ночной хвост на 1222.88. Хотя к этому хвосту сегодня котировки уже вряд ли приблизятся: хвост тот был показан исключительно на первой волне подсчёта голосов, когда рыночным наблюдателям показалось, что и в нижней палате у республиканцев начинает образовываться большинство. Но слишком мало округов к тому моменту было включено в подсчёты, и за ночь ситуация медленно прояснялась.

Америка получила разделённый конгресс. “Демократы” взяли палату представителей: перевес внушительный, уже 218 : 193, и он будет ещё расти. Синяя волна накрыла Штаты. Но республиканцы Трампа сохранили контроль над Сенатом. И даже чуть прибавили себе там голосов, похоже. Но не суть: теперь сенат будет блокировать инициативы “демократов”, а нижняя палата не пропустит фактически никакие новые законопроекты Трампа. Ещё и затеют новые расследования. Технически власть в США на ближайшие 2 года становится ещё менее дееспособной: до следующих президентских выборов… Что скорее всего ослабит постепенно позиции доллара: не думаю, что в этих условиях рынки отреагируют одобрительными покупками доллара. Исключать после ночи выборов ничего, конечно, нельзя, но логики в этом было бы совсем мало. Ну и по идее должно бы вызвать приток денег в золото, как в защитный актив. Если бы только рынки “экстраполировали” (примерили на будущее) сегодняшнюю победу демократов в нижней палате на президентские выборы через 2 года, что в общем инвестиционно было бы наивно, ну только тогда логика могла бы подсказать рынкам другие действия: выход из золота и из других валют в доллар. Но я предпочитаю осторожно, не слишком перебирая с объёмами, всё же исходить по итогам сегодняшних выборов пока из нормальной логики. Дальше поглядим. К сильно активной торговле я пока не возвращаюсь. Предпринял разовое точечное действие с золотом.

Решение ФРС по ставкам: дальше – “дело техники”

Друзья, быстренько расскажу, что за расклад образовался после заседания ФРС. А дальше поделюсь выводами – что лучше из валют покупать в случае, если доллар будет слабеть к вечеру по итогам заседания – или будет слабеть до конца недели. Или – наоборот, что лучше из валют продавать, если доллар по итогам выберет укрепление. Пока на данную минуту, и исходя из объявленных прогнозов ФРС – похоже, что доллар не определился.

Я бы пока назвал все “экономические проекции” ФРС – прогнозами без каких-либо сюрпризов. Долгосрочная (longer run) ставка ожидается большинством комитета на уровне в 3,0%. Точнее, так считают 6 членов комитета, а ещё 2 члена прогнозируют среднюю ставку немного выше – получается, 3% на перспективу готовы поддержать 8 человек, а за более низкие ставки в будущем – 7 человек, то есть на одного меньше. Но в сущности почти есть на будущее консенсус, то ли за 2,75%, то ли за 3,0%. Конкретные прогнозы на 2019 год также оставлены по сути без изменений: 9 из 16 ожидают 3 подъёма ставки (или больше трёх), и 7 из 16 ожидают 2 подъёма ставки (или меньше двух). Четвёртый подъём ставки в этом году – естественно, тоже будет: его ожидают 12 из 16 членов комитета. Но это было и так давно ясно, так что как отдельно доллару это не должно ни помочь, ни помешать. Расклад такой же как и был – и в силе остаётся всё, что рынок до этого уже включал в условную силу или в условную слабость доллару. По всем валютным парам: EUR/USD, GBP/USD и др, по золоту, и т. д.

Получается, что дальше – “дело техники”, в самом что ни на есть прямом смысле этого слова. Если перевесит (постепенно) идея, что доллар уже слишком дорогой, что его подтачивают торговые споры и некоторые уже начинающие проявляться проблемы на рынке долларовых облигаций, возможности ухода ряда стран хотя бы частично от долларовых расчётов и желания господина Трампа видеть доллар слабым, а также надежды (или расчёты?), что ФРС постепенно под Трампа позже прогнётся, ссылаясь на слабеющее инфляционное давление – то мы это увидим вскоре на графиках. И при таком раскладе наиболее правильным выбором будет покупать, возможно, EUR/USD и/или золото. Но эти признаки должны сначала технически проявиться – если они, конечно, проявятся. Если окажется всё же наоборот, что рынок готов и дальше ставить на перспективу и подъёма процентных ставок в США (на то, что планируемые сейчас 3 подъёма ставки впоследствии по ходу пьесы не превратятся в 2019 году всего лишь в 2 подъёма, а то и только в один-единственный подъём), и что рынку достаточно этих подъёмов, чтобы продолжать покупать сравнительно дорогой доллар, в стоимость которого по сути эти все подъёмы в виде ожиданий уже включены, но… рынку этого окажется мало, и рынок пожелает включить в доллар ещё больше ожиданий – и роста ставок, и подъёма Трампономики – и пользу от налоговых поблажек компаниям на территории США, и репатриацию в США части американских по происхождению транснациональных капиталов из-за рубежа – и вообще, если ставить будут пока на то, что “Америка всех победит”, а вовсе не проиграет в торговых войнах… то, доллар может подать сигналы и на рост, и тогда среди валютных пар на продажу я бы выбирал традиционно и потенциально более слабые пары: GBPUSD или AUD/USD, или NZD/USD. Но всё равно не EUR/USD по возможности – так как там по EUR/USD в любой момент могут перевесить интересы и настроения покупателей евро – в ожидании подъёма ставок и ускорения роста и в Европе. В понедельник один из ведущих членов управляющего совета ЕЦБ, председатель Банка Австрии Новотны уже высказался, кстати, в том ключе, что… когда экономика Европы в такой хорошей форме, а ставки остаются “кризисно” мягкими, это странно, и пора бы побыстрее это дело менять уже, не дожидаясь конца лета. Поэтому… на продажу EUR/USD я бы не поставил всё же ни при каком раскладе. Даже если другие валютные пары пойдут вниз, а доллар будет расти к корзине всех валют – то продать лучше не EUR/USD, а что-нибудь другое. В той же Британии проблемы и с брекзитом, и с наличием ещё долго мягкой политики (не более 2 повышений до конца 2020 года прогнозирует Банк Англии, а сейчас так им и вообще не до этого…). Австралия – прямой конкурент США по вложениям в казначейки: там близкая доходность, и если рынок выберет пусть и на время пока доллар, то значит выберет и казначейки США на время – и, значит, какая-то часть капиталов утечёт с австралийского рынка долговых бумаг, или не притечёт туда в ожидаемом количестве – а значит, пострадает в какой-то мере опять австралийский доллар, и без того находящийся большую часть года в нисходящем тренде.

Короче, техника покажет: бай доллар дальше или селл доллар – в общем и целом. Но если бай доллар, то продавать лучше Британию, или Австралию с Новой Зеландией. А если селл доллар, то покупать лучше тогда Европу и золото. Думаю, так.

Валюты БРИКС сигналят SOS!

Коллеги, делюсь ссылочкой на только что записанное моё видео: https://www.youtube.com/watch?v=IbKCZayCyEc
Здесь практически про все валюты есть – с картинками. Во всяком случае, есть про те валюты, с которыми я всерьёз рассматриваю варианты на этой неделе работать. И в целом, там на видео логически выстроенный рассказ о ситуации. Почему сейчас фактически “два доллара”: один напирает со всей силы на валюты стран БРИКС: на Бразилию, Россию, Индию, Китай, ЮАР. И несколько другое всё же куда более скромное положение занимает доллар в отношении сильнейших в финансовом смысле систем – на “основном”, так скажем, рынке forex: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, AUD/USD, USD/JPY. Не хватило времени в видео подробнее рассказать про фунт, да там и так, надеюсь, понятно уже, что фунт будут ещё неделю-другую туда-сюда возить слухами и различными словесными утечками с переговоров по Брекзиту. Всё это мы уже проходили не раз, и я не стал уделять теме подробное внимание. Просто выкладываю здесь вот ниже по фунту картинку, в которую все движения фунта, скорее всего, и впишутся. на этой неделе. Включая и реакцию в четверг на Банк Англии, и до этого на британскую статистику сегодня-завтра.

В каком порядке будут между этими уровнями цены там британские ходить – не могу знать заранее. Поэтому и не стал об этом перетирать на видео из пустого в порожнее. Но не исключаю, что сделки по британцу на этой неделе ещё у меня будут – по мере появления хорошего сочетания техники и новостей. Пока не думаю, что прямо сейчас момент подходит для каких-то новых сделок вообще.. Во всяком случае, если работать хоть с какой-то степенью надёжности, а не по принципу, что “может всё-таки пойдёт”, то я бы действовать пока не стал. Другие картинки с видео – тоже размещаю здесь, кому удобнее их тут смотреть: