Текущие сделки: фунт, канадец, NZD, Facebook и Netflix

Фунт, выше лезет: по 1/2 объёма стоп на точку входа 1.3130 переставил, ещё по 1/2 объёма стоп на профит 1.3170.

Канадец: оставил всё же 1/2 в рынке, стоп положительный +100 пт на 1.3205.

Новозеландец:
стоп по 1/2 позиции на точке входа 0.6488..

Facebook: по-прежнему стоит от 210 вниз. Стоп по 1/2 позиции на точке входа, ещё по 1/2 позиции на 215 (ближе) переставил.

А Netflix от 327 вверх продолжает стоять, но 1/2 я (пока) прикрыл из-за продолжающейся общей технической коррекции на биржах. Ещё 1/2 позиции остаются со стопом на точке входа.

Друзья, подписчикам – с 20.12 по 13.01 бесплатный доступ

Коллеги, совсем скоро ждём Рождество, Новый год, но активность валютных пар, золота, нефти, вы сами видите, и так крайне низкая, а непосредственно на forex уже 2 месяца как просто до предела мало новизны, есть лишь узкие коридоры колебаний и очень (!) мало пока что возможностей находить на рынках не притянутые за уши, а действительно обоснованные сигналы о новых сделках, а значит и делиться с вами информацией о таких сигналах. Да, основной источник прибыли, и очень хорошей прибыли – рост S&P500 и других фондовых индексов, рост многих акций – то есть, продолжающееся ралли на биржах, но… и оно почти не требует новых сделок, а максимальный доход в этих условиях обеспечивает как раз удержание сделок старых.

Поэтому, чтобы отдача от подписки на мой блог была для Вас максимально ощутимой, я принял достаточно очевидное решение – сделать доступ к блогу полностью бесплатным на 3 недели – с 20 декабря по 13 января – для всех своих действующих подписчиков. Вне зависимости, очень ли редко будут в этот период сигналы, записи на блоге, или может быть наоборот чаще (а в разные годы бывало по-разному), или же активность на рынке и на блоге совсем замрёт на это время, это уж как рынок даст, но “высасывать из пальца” ситуации и торговать на пустых фантазиях я, естественно, не буду. Праздники и так располагают к отдыху, все это понимают прекрасно, ну а если ещё и сам рынок не создаст никаких особых поводов тишину нарушать, то лучше промолчать да новогодний эконом-режим включить, заодно и деньги целее будут, верно? и на подарки родным и близким лучше пусть пойдут, чем мы “за просто так” их рынку отдавать станем.

Но, друзья, если активность до католического Рождества или на Новогодние праздники какая-то будет, то уж давайте без обид, честный открытый вариант сотрудничества включаем – сигналы будут приходить от меня, разумеется, только тем, у кого сейчас (и конкретно на дату 20 декабря!) подписка действует – то есть, всех, у кого срок подписки уже по каким-то причинам окончен или вот-вот заканчивается админ через почту оповестит об этом – и Вам подписку надо будет продлить, как Вы всегда это и делаете обычно. То есть, любая новая оплата, сделанная сейчас, в середине декабря – никуда не “пропадёт”: даже если торговых сигналов долго, до самой середины января по факту не будет или будет очень мало, то вы знаете, во-первых, что и 1-2 сигнала, но сильных, могут порой дать прибыль выше ожиданий, а во-вторых, Ваша обычная оплата “на месяц”, сделанная заранее 15-18 декабря – обеспечит Вам по факту подписку на блог и все уведомления в Telegram вплоть до 8-12 февраля.

Соответственно, смотрите сами, исходя из Ваших планов и желаний, естественно – нужны ли Вам будут (теоретически или практически) бесплатные сигналы от меня с 20 декабря по 13 января, или же Вы хотите от рынка в это время, возможно, в любом случае полностью отдохнуть и отключиться – и в этом случае Вы можете, понятно, спокойно отложить продление подписки до конца праздников. До момента, когда уж праздники по факту для Вас лично, или для рынка, закончатся. А если считаете, что лучше всё время сохранять связь и при наличии сигналов получать сигналы и оставаться подключёнными, читать все записи, иметь возможность задавать актуальные вопросы – то Вам имеет смысл позаботиться о продлении подписки до 20 ДЕКАБРЯ, так как деньги те же.

Коллеги, по сути вопроса у меня всё – а если остаются насчёт подписки некие технические вопросы, то не стесняйтесь писать на почту, админ ответит!

Нефть нефтью, а ФРС снижает ставочки, не забываем

Прикупил себе на ожиданиях результатов вечерних посиделок ребят из “фомки”, на всякий случай – самые что ни на есть хотя бы минимальные объёмчики в трёх разных валютных парах. В тех, где я считаю укрепление наиболее вероятным.

1)

Buy AUD/USD, снова австралиец, взял по 0.6845 на отскоке вверх опять от 0.6830

stop loss 0.6770, объём 0,5 по шкале из 12

(вроде как второй день ниже 0.6830 он спускаться так и не хочет, несмотря на то, что после выхода вниз из сложившегося за несколько дней коридора и вчера ему техника поглубже нырнуть позволяла, и сегодня)

2)

Buy EUR/USD, взял евро по 1.1055, видя что ниже 1.1030 она может уже и не снизится – ну чего я буду уже тут “на спичках” выгадывать, если брать в бай всё-таки евро, то погоды оно не делает, брать на 20-25 пунктов выше или ниже – у кого-то получится зацепить в течение дня, может быть, цены получше моих? так я ж не против, половите, коли есть такое желание и время.

Вот только stop loss в евро глубоко, на 1.0950 ставлю, а объём те же 0,5 по шкале из 12 – что означает не одинаковый объём в лотах, а одинаковый риск по величинам в деньгах, в каждой из этих сделок

(всё-таки подумываю, что ЕЦБ свою сверхзадачу последнего смягчения выполнил, и евро имеет неплохие шансы и дальше рваться на свободу – и хороший признак то, что в понедельник-вторник ниже поддержки от 11 сентября не пошли, не стали спускаться под 1.0990 глубже, хотя опять-таки, кто бы мешал, но нет же, оттуда евро снова купили и недурно вверх за вчерашний день провезли)

3) Sell USD/ZAR, позиция на укрепление рэнда ЮАР, которое почти сутки уже со вчерашнего вечера, в общем-то, продолжается – и похоже на устойчивую тенденцию к перетоку капитала на развивающиеся рынки в условиях нулевых и отрицательных ставок в Европе и всё более низких и тоже близких к нулю ставок в США

я продал по 14,62, stop loss выставил на 14,75

(этот стоп выше не только  сегодняшних утренних максимумов, но и чуть выше пробитых вчера вниз уровней, то есть с запасом – но в течение дня я погляжу, и если движение вниз продолжится нормально ещё до объявлений от ФРС, то может быть стоп передвину в этой паре “в ноль” или в область меньшего по размерам риска)

объём 0,5 по шкале из 12, и аналогично – это означает в моём случае абсолютно одинаковый по размеру денежной суммы (а не в пунктах, и не в лотах) и небольшой, что важно (!) размер риска в каждой из этих трёх сделок.

И всё-таки закладываться думаю на то, что хотя бы в некоторых валютных парах быстрая реакция будет – и на сам факт сегодняшнего снижения ставки (которое почти наверняка произойдёт), и на пересмотр прогнозов по будущей траектории ставок (в экономических “проекциях” на знаменитом уже графике dot plot),. А эти прогнозы публикуются же сразу, прямо вместе с сопроводительным заявлением, и реагировать на них рынок может неплохо и не дожидаясь дальше уже нудной пресс-конференции косноязычного Джей Пауэлла, который понятно, что всё равно скажет и вашим, и нашим, но в итоге всё в пользу “ихних”. А “ихним” всё-таки нужно, чтобы снижения ставки не пропадали напрасно, то есть чтобы доллар заставить бы на этих снижениях тоже хоть немного слабеть. А что интригу нагоняют, типа в комитете по ставкам есть противоречия, расхождения, формально снижая до события оценки вероятностей снижения этой самой ставки со стороны рынка – то скорее всего, это они делают для придания самому решению в итоге большей силы воздействия на курс доллара.

Шансы при этом на “нестандартную” реакцию валютного рынка типа варианта 31 июля, когда доллар ещё и укрепился – понятно, что всегда какие-то есть. Поэтому и с объёмами нигде не перебарщиваю! Но всё-таки мне думается, что второе подряд снижение ставки уже будет для рынка выглядеть зримым подтверждением закономерности. А не какой-то там случайной разовой перестраховки ФРС, по принципу “небольшой корректировки политики внутри длинного цикла роста”. Может, одна “снежинка” была ещё и “не снег”, но два увесистых “снежка”, знаете, уже вполне тянут на целенаправленное закидывание рынка “снегом”. И в качестве повода для рыночной реакции могут послужить чем-то посильнее, чем всё их словоблудие в прогнозах, и до этого, и после.

А если ставки вообще не снизят сегодня, отложив это дело до 30 октября, спросите? Ну, если бы да кабы… Вероятность такого крайне низкая: не для того снижения затевали, чтобы рынки так обламывать, чтобы аж биржи падали. Да и поводов в виде введённых в августе тарифов, в виде проблем с высокими нефтяными ценами – вполне достаточно, чтобы и в отсутствие внятных экономических обоснований замедления в самих США выглядело вполне обосновано снижение-то ставки. К чему откладывать? В конце концов, если они совсем уж “хитрые идиоты” и сегодня возьмут да и правда не снизят, ну, будем соответственно по факту полного их кретинизма тогда уж и реагировать вместе с рынком. Но в качестве базового сценария я, конечно, рассматриваю версию снижения сегодня ставки. А все распускаемые прямо чутъ не накануне сплетни, что а может не снизят – как бы не поздновато ли и с чего бы – отношу всё-таки к попытке финансовых властей США набить поосновательнее цену собственным решениям, изображая на лицах чиновников муки творчества и неземные сомнения. 

Что с нефтью?

Доброго дня! Сколько смог, вчера я отловил падение нефти, а главное, и вовремя зайти успел, и вовремя по самому, считайте, низу вышел, и всеми решениями с вами здесь поделиться на динамичном движении времени хватило.

Долго-много про «развитие событий» рассусоливать я не люблю, куда важнее конкретные действия. А к ним отношение у меня простое: поторговали вчера, профит свой сняли и хватит пока. Каждый день торговать нефтью вредно. Но когда присылают из прессы запросы прокомментировать готовый к публикации их собственный тематический материал, то не отказываю. Вот это для Газеты.ру с утра отправил. Напечатали, люблю их, вот ведь, только это, а всё обоснование с логическими связками опустили: https://m.gazeta.ru/business/2019/08/08/12564661.shtml

Но тоже хлеб, там в материале есть свои занятные у них «фишки».

Ну а для вас мой текст полностью, может кого приблизит и к собственному пониманию всей картины:

Пётр Пушкарёв, эксперт:

«Нефть продолжала резко падать накануне скорее по инерции, вслед за мировыми биржами, которые в начале американской сессии вчера возобновили было падение. Собственно, индексы продолжали отыгрывать тарифы Трампа на китайский импорт с ответным ослаблением юаня и “рикошетом” опять задели нефть. Уже по пути нефтяные фьючерсы зацепили огромный пул защитных стоп-приказов, располагавшихся в очень большом количестве ниже критичного на тот момент уровня поддержки $58,5 по марке Brent. Ещё через 2,5 часа, уже после того как цены и без того уже упали почти на $2 до $56,7, эффект усугубился данными о небольшом росте запасов топлива в США, что оказалось дополнительным неприятным для нефти сюрпризом на фоне 8 недель подряд снижения запасов за июнь-июль. В результате цены в моменте опустились благодаря этому набору технических причин до нового “дна” в $55,88. Однако к вечеру, ощущая неадекватность движения фундаментальным реалиям, нефтетрейдеры пришли в себя, и цены так же быстро начали отскакивать. После чего и на Америке и на Азии биржи тоже воспряли, видя отсутствие каких-либо новых обостряющих шагов с китайской или с американской стороны, плюс небольшое восстановление курса юаня, а не новое ослабление китайской валюты. Поэтому сейчас нефть торгуется на более разумных, хотя и всё ещё низких уровнях в $57.5-58 за баррель.

Как таковых веских оснований для сильной спекулятивной игры по нефти в направлении $50, как это происходило под Новый год – объективно нет. Но это не значит, что нефтетрейдеры не смогут вести в ближайшие недели такую игру, обращая себе на пользу тревожные настроения инвесторов. Тем более что за желанием поглубже опустить цены на нефть, помимо чисто спекулятивного интереса, стоят финансовые интересы весьма влиятельных в нашем мире людей, и не только на Западе. Будет активно обыгрываться тема снижения темпов мирового роста вплоть до угрозы мировой рецессии, хотя действительность здесь и смотрится пока намного скромнее буйных фантазий. Новостные ленты будут регулярно напоминать всем по ходу дела и о мнимом смягчении позиции США в отношении Ирана, и о больших возможностях роста объёмов добычи в бассейне Permian и на других американских месторождениях, о строящемся трубопроводе из Техаса на Восточное побережье, и прочем, что в будущем способно повлиять на рост добычи, несмотря на то, что весь год активно падает число работающих сланцевых установок. В реальности также преувеличена взаимосвязь между обострением торговых войн с коррекцией бирж и возможным падением мирового спроса на сырьё. Получается, что диапазон “справедливых” цен по-прежнему ближе к $63-65. Однако игра на понижение может и продолжиться, если нефти не удастся в самые ближайшие дни уверенно закрепиться хотя бы выше $58.

Что касается реакции рубля, то фактически вся главная реакция, включая скачок почти до 66 руб за доллар – уже состоялась заранее. Когда рубль спешно отыгрывал сначала некоторое укрепление доллара в мире 31 июля после заседания ФРС, а затем и падение бирж 1-2 августа. Теперь же рубль будет больше склонен реагировать на отскоки нефтяных цен, если они будут возвращаться, рубль в эти моменты будет укрепляться резче, и лишь немного может ещё ослабнуть в том случае, если нефть всё-таки продолжит падать. Уровней существенно выше 66-67 руб по паре Доллар/Рубль мы, полагаю, не увидим. Зато по мере успокоения спекулятивной активности на биржах доллар и в России вновь вернётся к тренду на ослабление – для начала, в диапазон 62-63 рубля, по мере того как доллар продолжит ослабляться к корзине мировых валют, а этот процесс уже начался на рынках и в паре Евро/Доллар, и по швейцарскому франку, и по японской иене, и даже по некоторым из сырьевых валют».

Продолжают переваривать снижение ставки в США и тарифы Трампа

День добрый! Валюты пока вообще не хочется трогать: в валютах неопределённость максимальна. Чуть яснее (чисто технически) смотрится тенденция в золоте. Тоже НЕ НАВЕРНЯКА! Потому что не исключаю, что хорошенько отскочив, золото тоже может приподнести “сюрприз” да и распрямиться “насовсем”. Но к золоту помаленьку присматриваюсь: с мыслью, что ситуативно золото может потерять, пожалуй, и ещё часть набранной за лето цены – на идее, что рынок временно “определился” как-никак с выбором, уйдя с ночи глубже в доллар. Пишу в кавычках это “определился”, потому что мы отлично понимаем, насколько эта определённость рынка может оказаться недолгой. Всё же считаю, что если золото в какой-то момент завершит отскок и подаст признаки готовности снова снижаться, то я смогу позволить себе совсем немного рискнуть, пробуя продажи – не валюте, только в золоте, и ТОЛЬКО САМЫМ МИНИМАЛЬНЫМ объёмом: на уровне буквально объёма 0,5 по шкале из 12. Но пока и этого не делаю, а только смотрю периодически в график.

Стоять же продолжаю по-прежнему только в индексах: остатком 1/3 от первоначально купленного 18 июня объёма в S&P500, и остатком 1/2 от купленного ещё в мае объёма в РТС (который понятно, что на динамику американских индексов тоже завязан будет дальше напрямую). ОДНАКО: для всех, кто только ищет для себя возможность встать в индексах на покупку, но при этом не может позволить себе здоровенного стопа в районе 2900-2920 куда-нибудь (на те цены, где я открывал свои покупки) – может быть, пока и стоит обождать с идеей сделать это немедленно. Картину в индексах я вижу так. Вчерашняя коррекция бирж вниз была либо разовой, либо может быть накатит ещё сегодня-завтра новыми волнами. Разок-другой. Максимум склонность к коррекциям ещё может (но не обязана) сохраниться до понедельника. Попытаться могут упасть поглубже – на идее фиксации прибылей от роста за весь июнь-июль, которая может вполне возобладать на Америке (пока котировки отошли прилично вверх от ночного минимума). И на условном якобы “разочаровании” вчерашними комментариями Пауэлла, который якобы то ли “не дал ясной картины”, что ФРС будет делать дальше, то ли по мнению заголовков информагентств сделал даже акцент на временности мер, и на том, что ФРС не обязан срезать обязательно ставки и в дальнейшем.

Объективно: если накануне вчерашнего заседания на второе понижение ещё и в сентябре ставили практически 70% участников фьючерсного рынка в Чикаго, то теперь, выслушав Джерома Пауэлла, насколько им кажется, внимательно – на сентябрьское смягчение рассчитывают лишь 56,5%. Можете сами взглянуть: https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html/ Однако при всём при этом картинка ожиданий про сентябрь очень подвижная, а про декабрь… по-прежнему 82,5% уверены в ещё хотя бы одном снижении ставки в США до Нового года. Было почти 90%, сейчас 82,5%, но это почти одно и то же абсолютное большинство с точки зрения ожиданий.

Подробнее написал быстренько комментарий по запросу “Эксперта”. Конечно, это чистое бла-бла-бла, которое я люблю не очень, а вовсе не руководство к сделкам. Но кому такой жанр интересен, можете посмотреть. Хотя вряд ли вы для себя найдёте в этом тексте что-то принципиально новое, обо всём об этом я много раз и говорил уже на видео, и писал:

“Ставка ФРС до конца года ещё будет понижаться, вопрос лишь в графике и траектории. Что касается упавших бирж, то пока сработала классика жанра: “покупай ожидания – продавай факты”, или в более близкой большинству любителей русского футбола интерпретации “наши ожидания – наши проблемы”. Действительно, весь июнь-июль рынки “покупали ожидания”, активно и заранее отыгрывая тему будущего снижения ставки и, соответственно, перспективу притока на биржи более дешёвых заёмных денег: индекс широкого рынка S&P500 и так “заранее” вырос за это время почти на 300 единиц до новых исторических рекордов выше отметки в 3000, а отражающий капитализацию наиболее технологичного сектора Nasdaq за два месяца вскарабкался наверх более чем на 1000 единиц до нового пика в 8027. Например, бумаги Apple преодолели с начала лета путь роста, превышающий 25%: со $175 до более чем $220 за акцию. Поэтому и заметная корректировка индексов после принятого ожидаемого решения, с фиксацией прибыли по итогам уже состоявшегося движения, с самого начала находилась “на столе” как вполне вероятный сценарий.

Надо отметить и то, что рынки “зацепились” на пресс-конференции Пауэлла на сегодня именно за те моменты, на которых прежде всего сконцентрировали их внимание ведущие новостные порталы. Например, заголовки Reuters в первые же минуты успели поменяться интонационно с фраз в духе “ФРС впервые за 10 лет понизила процентные ставки и намекает на продолжение” до фраз с совершенно противоположным смыслом: “ФРС понизила процентные ставки, сигнализируя, что больше может этого и не делать” – в оригинале ‘Fed cuts interest rates, signals it may not need to do more’. Хотя по факту, если не вырывать из контекста фразы Пауэлла вроде “давайте проясним – это пока не начало длинной серии снижения процентных ставок”, или про “шаг к более аккомодационной политике в середине более длинного цикла”, а также вспомнить и про его же “я не говорю, что это просто одно-единственное снижение ставки” (I didn’t say it’s just one rate cut), а также его ответы на вопросы – то картина ожидаемо выглядит совсем иначе.

Лично на мой взгляд, Пауэлл обозначил в ходе пресс-конференции вполне достаточно мыслей, которые можно трактовать как готовность и в дальнейшем понижать в течение года ставки. Допустим, на прямой вопрос, а не считает ли он недостаточным «всего лишь» ожидаемые -0.25% по ставке, он так в сущности и сказал, что смотреть надо будет на развитие событий в течение всего года, а не приковывать всё внимание к шагу на одном лишь заседании. Чем не повод понять, что ставки будут понижаться и дальше? Тем более, что и на вопрос ближе к концу пресс-конференции от корреспондента Dow Jones, мол, как Пауэлл лично относится к тому, что пока он выступает, фондовые рынки тем временем активно падают, Пауэлл ответил в духе, что для ФРС важно делать правильные вещи, вот сделали, что надо, а на остальное сейчас как бы с ходу не надо обращать особого внимания, но надо будет потом пошагово следить за развитием событий на следующих заседаниях и так далее – и кажется вполне прозрачным, к чему он всё ведёт. А именно, к тому, что чётко руководство к действию по дальнейшим заседаниям он давать не хочет, но всё, что надо будет сделать, будет сделано – просто ФРС будет выдавать свои решения и прогнозы своих дальнейших действий медленно, в месяц-полтора по чайной ложке.

Но понятно и то, что переход к большей мягкости со стороны ФРС продлится ещё долго: если даже и не будет запущен полноценный цикл из 3-4 снижений ставки, то американский регулятор явно постарается растянуть всё это удовольствие для рынков на максимально длительный период в 1,5-2 года – как минимум захватывая дату американских выборов, то есть до конца 2020. ФРС может действовать медленнее ожиданий, но он явно не ограничится всего лишь одним июльским “профилактическим” разом. А это значит, что и биржи постепенно вернутся скоро к росту – ровно по той же причине ожидания дальнейшего смягчения от ФРС – и будет лишь вопросом времени момент, когда именно мы увидим и на американских, и на европейских фондовых площадках новые максимумы.

Причём, как только этот позитив вернётся, он поддержит сразу же и новый виток ралли по индексам Мосбиржи и РТС. Финансовые потоки в направлении emerging markets будут тем сильнее, чем дольше сохранят стремление к низким ставкам главные мировые центробанки: не только ФРС и ЕЦБ, но и, другие – например, только Банк Австралии понижал процентные ставки этим летом уже дважды до исторически никогда вообще не бывавшего в этой стране уровня всего лишь в 1% годовых.

Предельно низкая, а в некоторых случаях и отрицательная доходность долговых бумаг этих стран, которые имеют максимальные рейтинги надёжности, с параллельными перспективами роста фондовых бирж – будут заставлять инвесторов по-прежнему и методично перекладывать хотя бы часть своих средств в облигации с более высокой доходностью: не только в Россию, но и в ЮАР, Малайзию, Индонезию.

Но и среди облигаций этих стран российские ОФЗ будут рассматриваться как лучшие в плане сочетания сегодняшней доходности выше 7% годовых с высочайшей обеспеченностью золотовалютными резервами в более чем полтриллиона, если считать наши резервы в долларовом эквиваленте. Фактически же они имеют ещё большую ценность за счёт сокращения в них до минимума удельного веса именно американской валюты, которая в перспективе 1,5-2 лет будет постепенно терять в стоимости, тогда как инвесторы будут со временем ожидать более высокого курса и евро, и юаня, и более дорогого золота: то есть, “прибавки в весе” тех активов, на которых и базируются теперь российские резервы. Так что рубль будет получать двойную подпитку: и от притока в ОФЗ на фоне близких к нулю ставок большинства мировых центробанков, и продолжения ралли на мировых биржах – через механизм вложений рискового капитала и в акции, и долевые проекты в реальном секторе.

Возможно даже, что под влиянием этих механизмов пара Доллар/Рубль снова перейдёт к снижению чуть раньше, чем доллар начнёт всерьёз отрабатывать ожидания дальнейшего снижения ставок ФРС и ослабляться по отношению к главным мировым валютам. Пока же доллар упорствует, продолжая укрепляться не только к евро, но и к фунту, и к австралийскому, канадскому доллару – так как каждая из этих валют имеет на сегодня достаточно собственных причин для слабости, включая и предельно низкие процентные ставки, и ту же перспективу “брекзита без сделки” для фунта. Очевидно, если бы не вчерашнее снижение ставки, то доллар дорожал бы ещё быстрее. Условное же разочарование вчерашним решением это движение денег в доллар даже слегка подтолкнуло, но постепенно оно будет терять обороты и в течение года, вероятнее всего, развернётся в сторону ослабления доллара – по мере того, как на рынках будет всё углубляться понимание, что разворот в политике ФРС это всерьёз, а не на пару месяцев – и что он будет иметь долгоиграющие последствия для всех инвестиционных потоков, а не только для сиюминутных спекулятивных позиций”.