К ЕЦБ готовы?

Итак, к Банку Англии мы подготовились – но если там все нужные сделки мы старались открывать заранее, на ожиданиях, и не откладывали этот волнующий момент до дня 2 ноября – ставили наоборот так, чтобы текущий профит образовался до заседания и до начала реально сильного роста цены – то с ЕЦБ так, очевидно не получится. А если получиться и могло, то больше случайно – так как расклад от ЕЦБ куда сложнее. Паззл состоит здесь из нескольких неизвестных. И торговать осмысленно можно только по факту, когда на каждый элемент прольётся свет уже от ЕЦБ – как говорится, от первоисточника. Ответ на главный вопрос – будет ли с 2018 сужаться программа покупки активов – почти наверняка “да”, интрига тут фактически невероятна (если вдруг “пока нет”, то евро камнем вниз, я полагаю, но сей расклад больше из разряда фантастики. Из реальных – есть ещё 2 неизвестных: укажут ли конечный срок продления-сужения. Могут вообще не указать конечный срок! А просто заявить, что начинаем с января ужимать объёмы. Тогда это может тоже быть мягкий селл, после подёргиваний цены вверх-вниз в пределах нескольких десятков пунктов. Более реально – что укажут на сентябрь-октябрь 2018 – с обязательно почти ритуальной добавкой “либо дольше, если потребуется”. И это – вероятно, бай! Я бы сказал это вообще базовый пока сценарий… так вот… умеренный по скорости, но бай – или неумеренный, если сокращение объёмов резкое. Если же растянут на 12 месяцев (“конец 2018 либо дольше, если потребуется”), тогда зависит от темпов. Может всё равно быть бай – если уполовинят программу с 60 даже до 30 млрд в месяц, и тем более если сильнее. А может быть и селл, если сокращать начнут по 10 млрд или по 15 млрд. Пока что я считаю лично базовым не тот сценарий, про который все вокруг твердят в виде утечки: что было 60, а станет сразу 30. Как-то это слишком для ЕЦБ решительно. А вот нормально было бы – весь первый квартал покупать по 40 млрд, весь второй по 30 млрд, весь третий квартал по 20 млрд – а дальше “скажем”. Ну и вы знаете, по моим убеждениям как раз такой вот мягковатый (на первый взгляд) вариант сужения “не резко и не сразу” и лишь “с ориентировочно обозначенным концом” – но продуманный и адекватный – мог бы вызвать по евро реальный оптимизм – и привести-таки евро к поступательному росту. Зависит тоже от расставленных акцентов на пресс-конференции, конечно. Но: как раз вот это и есть tapering (сужение) в чистом идеальном виде. Потому что как переходить с 20 млрд на 10 млрд до конца года или на “ноль” с 2019 – ясно. Просто продолжаем сужать, и дальше программа заканчивается. Даже с 40 млрд 9 месяцев или с 30 млрд 12 месяцев перейти к нулю сразу после декабря 2018 – сказал бы, более проблематично. А тут и ястребы (немцы) должны быть довольны, и голуби (юг Европы и все, кто нуждается в финансировании дольше). И политесы соблюдены, ЕЦБ говорит с гордо поднятой головой, что мы всё делали и делаем правильно, теперь по плану действуем и дальше, чётко выверенному.

Ну, поглядим! Я расписал примерно варианты, к которым я готов. Чтоб было легче подготовиться и вам. Пока морально, но и материально тоже! Считайте потому что денежки заранее, при какой точке входа (или при каком размере реального стопа) – каким объёмом вы готовы встать. с расчётом, что предполагаемый доход будет в 1.5-2 раза больше, но не в 5 раз! Каким поэтому объёмом – Вы, а не я. Я думаю, что буду сам вставать объёмом в 2 раза или даже в 3 раза меньше, чем стою по совокупности сейчас в фунте. Потому что в фунте для меня – пока побольше ясности. И потому что там возможная прибыль при “легком” ходе вверх это пунктов 200-250 ещё возможно – в фунте. Не гарантировано, понятно – может быть, он выдохнется? Но… очень реально. В евро очевидный ход цены – скорее всего или будет меньше – или будет растянут на несколько дней. Вот лично я сегодня был бы рад 100 пунктам. Да, и возможно – действовать придётся уже после выхода сопроводительного заявления – и до пресс-конференции. Если цифры будут даны все уже в заявлении. Ну или хотя бы сроки. А потом перепозиционироваться ещё раз по ходу пресс-конференции. Короче, это интересно!.. но это не халява! или не совсем халява, как минимум. Увидим.

Профит по Насдаку, и мысли к нон-фарму

Доброе утро! Взлёт индексов фондового рынка превзошёл вчера по скорости даже мои ожидания. Плюс по покупкам Nasdaq приблизился к 100 единицам. И моё мнение, что самое время плюс этот или защищать, или же просто фиксировать и забирать. Я выбираю второй вариант, и переношу стоп на глубоко положительные 6040. Новые максимумы возможны, и даже вероятны – и в США, да и растут вообще все, включая японский Никкей с абсолютными рекордами. Но столько дней подъёма, без коррекции фактически – застой котировок или же 3-4 дня мелких ползучих коррекций, а то и коррекция быстрая, пусть временная, но на 30-50% от роста за неделю – честно сказать, сценарий ну ничуть не менее вероятный, чем беспроблемный и ползучий дальше рост. А поводом для коррекций с фиксацией профитов крупными игроками в моменте, после стольких единиц роста, может стать да просто что угодно – как вариант, даже сегодняшний нонфарм. Хоть вроде все давно готовы, что он плох, и реагировать вообще на него не обязаны – тот же EUR/USD может лишь слегка задрожать, или вообще взять да и в первые минут 20-30 углубить снижение ещё, не обращая на цифры нон-фарма ровным счётлм никакого внимания. Разве только если они выйдут совсем двузначные (меньше 100) или отрицательные – но и в этом случае скачок вверх может оказаться для EUR/USD или для фунта, австралийца, для новозеландца – возможно, не больше 30-50 пунктов. С последующей немедленной покупкой снова долларов, и в ожиданиях, что следующий месяц без ураганов всё потерянное экономике возместит, и всё. А курс ФРС останется неизменным, о чём они все вчера-позавчера поочереди твердили, признаваясь в любви к ещё одному подъёму ставок в этом году и к 3 подъёмам в следующем, и напирая на силу американской экономики. Ну, вы уже наверное поняли, что конкретно к сегодняшнему нон-фарму я не отношусь как к поводу для открытий свежих позиций. Скорее всего, делать ничего такого я не буду. Не собираюсь точно делать никаких ставок в сторону продажи долларов, ни в какой вообще валютной паре. Рассмотрю, может быть и под большущим огромным просто вопросом этот вариант в случае выхода только реально шокирующих рынок цифр – да и то, только если посчитаю по технической реакции после первого получаса-часа, что техника в какой-нибудь паре твёрдо даёт повод продавать доллар, а не покупать. В основном же. рассчитываю, что нон-фарм рынок просто благополучно переживёт и проигнорирует, или же использует скачки, если они будут, для быстрого открытия свежих позиций на укрепление доллара, как ни в чём ни бывало. Для добавления. И сам подумаю, а не добавить ли к продажам евро-доллара ещё каких-нибудь покупок в доллар-иене, новые рекорды по Никкей способствуют росту доллара в иеновой паре, и если не будет существенной коррекции в индексах – или будет, но недолгая, и индексы вернутся быстро к росту, то вариант с покупкой USD/JPY вполне будет жизненный… или же вариант продаж в австралийце, который донышки на дэйли кой-какие продавил… И, как вы поняли, страховаться фиксацией части прибыли в EUR/USD до нон-фарма я не буду. Вот в Насдаке буду страховаться, там движение и правда было крупным. А в евро-долларе какое оно крупное, от 1.18 считайте пунктов сто, для евро это мелочь. Но это я, мои цели в евро более амбициозны, ну и я не очень опасаюсь этого нон-фарма. А если ваши цели, или чувства и расчёты относительно текущих сделок в евро другие, то кто ж вам не даёт – страхуйтесь на здоровье, закрывайте профиты – хоть всё, а хоть по принципу “2 объёма закрыли, 1 оставили в рынке”, или “1 объём оставили, 1 закрыли”. Дело-то хозяйское. Вот что не очень смысл имеет делать, так это сперва всё закрыть, а потом когда (и если!) цены рванут ниже, то открывать все те же сделки да на 30-50 пунктов потом ниже. Движение ниже на 30-50 пунктов не будет являться признаком, что валюта дальше без особых откатов обязательно пойдёт ниже и ниже. Всё равно может идии с такими же откатами на 1.17 обратно и на 1.17 с копейками, имейте это ввиду. Поэтому если ваше настроение закрыть и после переоткрывать – то переоткрывать старайтесь или по более высокой цене, если она будет и когда первый скачок уляжется, или примерно по той же самой цене. А если выйдет по более низкой, то что ли меньшими тогда объёмами, чем у вас сейчас стоят – это будет мудрее в плане мани-менеджмента.

Федрезерв США: градус ожиданий ниже плинтуса

Да, градус ожиданий ниже плинтуса: именно так. Ничего выдающегося, что смогло бы среднесрочно поддержать доллар, от сегодняшнего ФРС рынок не ждёт. На подъём ставки сегодня, согласно рынку фьючерсов, ставит 1,4% рынка, а 98.6% считают, что ничего не изменится. Что ничего не изменится до ноября – считают 96.7%. Вот за подъём ставки в декабре ещё недавно были 35-40% инвесторов, а сейчас 56.4% готовы голосовать за это деньгами. Немногим больше половины, но больше. Поддержит ли ФРС хоть как-то, чем-то мнение этих людей? Или будет и дальше стараться играть в молчанку, не сделав про декабрь никаких серьёзных намёков?

Смотрите. Что-то такое, что способно вызвать в моменте скачки и волатильность – в том числе и в сторону кратковременного укрепления доллара – да, разумеется, такого исключать нельзя – как одну из возможностей. Может ли это ФРС в принципе? В принципе – да, может. А хочет ли? Вот это главный, на мой взгляд, вопрос, и есть. ФРС не всегда логичен, или во всяком случае не всегда живёт в нашей логике, а живёт в своей. Но… если всё-таки думать, что мы как-то логику его просекли в последние месяцы верно – что есть, конечно, несколько смелое предположение – и что большинство на рынке тоже в целом оценивает логику ФРС адекватно? То вариантов с постепенным ослаблением доллара – или с его кружением на месте, включая небольшую болтанку – намного больше. Причём возможно, что всё это будет и не дожидаясь никакой пресс-конференции Йеллен, а уже сразу – после публикации “сакрального” текста сопроводительного заявления и так называемых “экономических прогнозов” (projections).

Давайте из двух вопросов, теоретически мучающих ФРС: “хочу ли я? могу ли я?” – попробует ответить для начала на первый: так а нужно ли ФРС поддерживать сейчас доллар? Если вспомнить о планах размещения более чем 500 млрд долларов в облигациях госзайма в IV квартале этого года, причём основная часть этой суммы (более 250 млрд) будет размещена в ноябре (!), то зачем бы ФРС сейчас привлекать излишнее внимание – заранее? – к теме ужесточения политики – подъёма ставок в будущем? Собственно, и по теме “разгрузки баланса” в $4.5 трлн ФРС-то осторожней осторожного высказывалась до сих пор: мол, скоро. А уж про ставки… Если рынок станет ждать уверенней подъёма ставок, то из-за этого быстрее вырастет доходность по облигациям Казначейства, которая уже и так отскочила от годового минимума около 2% до 2.2%. А значит, вырастет стоимость займов, и Казначейству придётся потом выплачивать по занятым в октябре-ноябре-декабре сотням миллиардов – и более высокий процент. Оно им надо? Кажется, что вряд ли. Не лучше ли сперва занять, пока проценты низкие, а к декабрю или вообще уже в начале 2018 года – тогда и начинать уже форсировать всю эту тему с ужесточением политики? Пока около 50% рынка, плюс-минус 10%, только и верит хотя бы в один подъём ставок до конца 2017 – может, ФРС и выгодно, чтоб так сомнения и оставалось, и не надо их рассеивать? Скорее всего, да, так и есть – судя по заявлениям ФРС после прошлых 2 заседаний, до сегодняшнего дня они вели вот именно такую линию. Логично и продолжать в том же духе в сентябре, вообще-то. Ещё и торговые балансы у США улучшаться будут со странами, где поднимают ставки или где говорят громче о сворачивании мягкой политики – с Канадой, с Британией, возможно с Еврозоной. Поддерживая слабый доллар, ФРС играет в сущности в команде Трампа – и чем чёрт не шутит, может Трамп и не захочет тогда искать на должность главы ФРС какого-нибудь уверенного в себе харизматичного мужика, да и оставит в должности “процентщицу”-старушку?

Такие у меня примерно мысли – поэтому и базовый мой сценарий действий – подразумевает или дальнейшую слабость доллара после ФРС, или его подёргивание со стоянием на месте. Могу ли я, или можем ли мы все чего-то важного не знать, и может быть у ФРС уже другая логика? Всё может быть, ребята. Может, они камикадзе. Или может там кому-то лично надо на росте доллара подзаработать. А до ноября они потом ещё придумают, чем бы его ослабить. Или у них могут быть какие-то другие расчёты? На это я отвёл бы вот на всё реально не более 5% вероятности. Но… бывает! Поэтому, что у них есть в арсенале, если они действительно и реально хотят дать доллару укрепиться? Сейчас я перечислю все их варианты.

Первое, и самое чудесатое: это наплевать на то, что роста ставок ждёт 1.4%, да и поднять сегодня. А что, какая разница, мол, в декабре или сейчас? Как говорил на днях господин Фишер (уходящий после этого заседания вице-президент ФРС), от четверти процента роста ставки у экономики не убудет. Все думают, конечно, что он это про декабрь. Ну а кто знает? Но в целом, зная любовь ФРС тянуть резину, когда это можно – сейчас тянуть резину со ставкой самое время. Когда можно списать некоторый рост инфляции в течение последнего месяца на стоимость бензина после ураганов, например – и это будет абсолютно честно. И сказать – посмотрим, как оно пойдёт-то дальше в ближайшие месяцы. Тем паче остальные показатели противоречивые, многие из них вообще не блещут, да и по инфляции там спорно ещё, а улучшается ли что-то там – смотря под какой лупой рассматривать разные сегменты данных. Но в целом – если в порядке бреда поднять ставку – то, понятно, что дальнейших повышений в декабре и в марте уже ждать никто не станет – эффект будет кратковременный – но… пунктов 150 так или 200 по любой валютной паре. Ордер на этот случай с минимально возможной вероятностью ставить, конечно, полный бред: с куда как большей вероятностью этот ордер если и сработает, то в виде тут же вертолёта, туда-сюда – то есть, роста ставок не случится, а ордер зацепить стоящий даже и в 50 пунктах от рынка “зазря”, это легко.

Второе, на что они способны, но тоже маловероятно: в экономических “прогнозах” (projections) увеличить число членов комитета, кто “ожидает” подъёма ставки до конца года. А между прочим, их и в прошлом “прогнозе” было… 12 человек из 17. А в марте “ожидавших” 2 подъёма до конца года было и вовсе 14 из 17. К лету, то есть, число ожидающих подъёма ставки уменьшилось. И это добавило ФРС (и доллару) летом мягкости и слабости. Потому что и в 12 человек не верит рынок. 12 членов комитета против 5 человек верит в подъём до конца 2017. А большая часть рынка – нет. Если сегодня так 12 “ожидающих подъёма” и останется, то это можно (теоретически) воспринимать как аргумент воздействия на рынок “за” доллар. Но скорее… будет воспринято такое нейтрально. А вот если захотят воздействовать как следует, то напишут в прогнозе 13 “за подъём”. Или опять 14. И вот тогда может доллар реально подрасти. Зато прикол будет, если их из 12 останется таких оптимистов по ставкам только 10 человек, к примеру. Это однозначно будет против доллара уже… Более же вероятно, думается мне, что как было 12, так 12 “апостолов” подъёма ставки и останется в “прогнозах” ФРС.

Ну и последнее, оно же самое вероятное: что речь зайдёт о сокращении баланса ФРС. Теоретически это фактор “за” доллар, но практически – скорее всего, и это не аргумент. И вот почему. До сих пор они говорили “скоро”. Поэтому повторить “скоро” будет мало, а нужна для силы доллара конкретика. Причём какая? Все обсуждают, что баланс они могут начать разгружать, скажем, по 10 млрд в месяц – капля в море. Потом через 3 или 6 месяцев уже по 20 млрд… Ну и так далее… за год наберётся разгрузка не больше 150 млрд, из 4.5 трлн, и это при наличии ещё воли начать всё прямо сейчас. Штука же в следующем: прежде чем начать разгружать баланс, то есть продавать облигации рынку, ФРС бы надо для начала перестать хотя бы покупать на рынке новые бумаги… А ФРС по-прежнему это делает. Кто думает, QE давно окончена, это не так: ФРС месяц за месяцем до сих пор “реинвестирует” процентный свой доход с тех $4.5 трлн – снова понемногу в облигации. То есть, в меньшем масштабе, но печатный станок не утихает: даже 1% годового дохода от $4.5 трлн, это ж $45 млрд в год… И вот начало, отправная точка – это не начало продажи облигаций по $10-20 млрд в месяц. А прекращение покупок. Вот если ФРС осмелится об этом объявить, то есть заявит, что закончит эту практику уже со следующего месяца – то только это будет первым шагом. Который, как мне думается, не подействует на рынок сильно, заставляя покупать весь рынок доллары. Скорее, отрезвляюще подействует, напомнив рынку: эти люди до сих пор QE не прекращали, только собираются… И в этом плане шаг давно к тому же ожидаемый, не вызовет у покупателей доллара, мне кажется, особого энтузиазма. Могу ли ошибаться? Да, я человек, хотя и с 20-летним стажем на рынке, ошибаться могу. Отсюда супер-суммы в сделках я в текущих не держу – ни в GBP/USD, ни даже в USD/CAD. Но и текущие сделки закрывать не поспешаю, пусть пока стоят. Окажется, что ошибаюсь – и если будет подтверждение какой другой реакции на рынке – поводы поторговать за доллар – рассмотрю. Возможно, в EUR/USD. Возможно, в USD/JPY – если движение окажется поддержано положительной реакцией на фондовых. Но, конечно же, если играть за доллар в принципе – только НЕ в фунте, НЕ в канадце. В отличие от ФРС, и британцы, и Канада – усиливают свои валюты куда реальнее, и против этой волны роста “кидаться снежками” не следует. Если только выдержать тогда какую паузу – и возвращаться в подходящий момент, опять же, к прежней тактике – в направлении текущих трендов, после окончания коррекций. Это я на случай относительных неожиданностей пишу. Базовый же сценарий, всё-таки, с моей точки зрения, уже я описал: особые коррекции доллара против сильно укрепляющихся валют менее вероятны, чем продолжение укрепления этих валют и дальше.

Банк Англии: пришло и их время убирать стимулы?

Есть поводы для свежих продаж в EUR/GBP. Протоколы выглядят как положительные для британской валюты. У меня уже, собственно, в EUR/GBP сделки и так стоят, поэтому… мне хватит. У кого их уже нет – пожалуй, можно пробовать продажи по текущим ценам, выставляя стоп на уровни 0.9015 или немного выше: туда, где цены были несколько минут назад, и собственно, откуда они дальше вниз сейчас и двинулись.

BOE:
Majority on MPC Say Withdrawal of Stimulus Appropriate in Coming Months

Slack in Economy Being Absorbed More Rapidly Than Expected

Inflation to Overshoot 2% Target Over Next Three Yrs, To Exceed 3% in Oct

Ну и то, что было сказано и в прошлый раз:
Rates Need to Rise Faster Than Markets Currently Expect

Чего нам ждать от ЕЦБ

Доброго всем дня!
Вот здесь изложено всё очень хорошо, подробно:
http://www.vestifinance.ru/articles/90619
Особенно рекомендую обратить внимание на последние 4 абзаца, под самым последним заголовочком “Реакция рынка”. И так может получиться, и этак – в зависимости от того, какие акценты выберет расставить Драги сегодня. И осмелится ли он сообщить рынкам некую новую информацию касательно будущего QE, или же отношения ЕЦБ к высокому курсу евро. Или отложит фактически обе темы до октября-декабря. Также будем помнить, что если и будет высказано недовольство высоким курсом евро (допустим), то само по себе недовольство банка курс не опускает, но… из-за него банк может отложить сворачивание. И рынок это понимает, а значит может реагировать в случае появления таких слов пусть не стремительным непременно, но снижением евро. Если же ни малейшего намёка на недовольство высоким курсом, или на недостаточные темпы инфляции, то рынок вероятнее всего воспримет пресс-конферецию более или менее позитивно. Как и всё почти, что говорил Драги в последнее время, даже если и намёков явных на сворачивание он не делал, рынок в сворачивание верит. Более или менее тогда уж будет позитив – зависит от акцентов. Если речь Драги даст сегодня ясные сигналы на движение, работать буду скорее всего не по EUR/USD, чтоб не зависеть от колеблющихся настроений по доллару, который не совсем понятно, ещё слабый, или уже слабый он не очень. А по EUR/GBP и, может быть, по EUR/JPY.

Торгуем на российском рублёвом форексе

Друзья, сюда буду выкладывать все стейтменты (отчёты о сделках) с результатами.

Открытые сделки по состоянию на 25-10-2017:

Cделки за неделю с 25-10-2017 по 30-10-2017:

TTG – Выписка Real – DetailedStatement – с 25-10-2017 по 30_10_2017

Открытые сделки по состоянию на 31-10-2017:

TTG – Выписка Real – DetailedStatement – 31_10_2017 сделки на сегодня

Результаты, включая неудачную торговлю на Банке Англии: 

TTG – Выписка Real – DetailedStatement – с 31-10-2017 по 02-11-2017

Торговля, включая ноябрьскую публикацию нон-фарм и далее:

TTG – Выписка Real – DetailedStatement – с 03-11-2017 по 07-11-2017

Более ранние записи с предысторией.

29/08/17:

Картинка, динамика счёта в графике – вот она, перед вами. А для просмотра списка сделок со всеми параметрами – почём открыта, и почём закрыта, стоп-лосс, тейк-профит и объёмы, размер прибыли или убыток – кликните по ссылке. Ниже написал пояснения, что это и для чего, и почему в рублях, и почему рублей так мало 🙂 Для тех, кому важны подробности по мотивам сделок, выжимку из комментариев по основным торговым решениям – в канадском долларе и в паре евро/фунт – смотрите здесь:

TTG – Выписка Real – DetailedStatement – 29-08-2017 с начала

Дополнение к записи, 12 сентября:

Добавляю свежий график доходности и свежий стейтмент. Суммарная прибыль в районе 15 тыс рублей.

TTG – Выписка Real – DetailedStatement – с 30_08_2017 по 12_09_2017

Дополнение к записи, 19 сентября: прошлая неделя выдалась сложной, суммарная прибыль уменьшилась и сейчас колеблется в пределах от 8 до 12 тыс рублей. Свой вклад в уменьшение прибыли внёс откат вверх на канадской паре: часть сделок пришлось закрыть ближе к 1.22. Частично (но не полностью) этот эффект компенсирован положительными сделками по британцу: объёмы ставил меньше, но в верном направлении. А фунт взлетел после официальных заявлений Банка Англии и академического доклада его зампреда Гертьяна Влиге.

TTG – Выписка Real – DetailedStatement – с начала по 19_09_2017

Дополнение к записи, 24 сентября: Как я уже писал, максимально прибыль пока доходила до 15 тыс рублей, то есть не была особо большой, поскольку я задействовал в торгах достаточно небольшую часть суммы. Естественно, держаться за эту сумму смысла я не видел. Поэтому дальше по трендам – на канадце, в первую очередь, и на британском фунте, основную часть объёмов торговаться и оставил, а не стал все эти сделки окончательно фиксировать. Пустил, по сути, заработанные небольшие деньги сразу в дело. Но тут пока коррекция идёт – поэтому и по деньгам я нахожусь до сих пор где-то в районе исходной точки, если брать текущие балансы. Коррекция по канадцу вот-вот закончится, глава банка Полоз выступает в среду 27 сентября, а в пятницу 29 сентября выйдут данные по канадскому ВВП, и по промышленной и сырьевой инфляции. Можно ожидать, что очевидно, в один из этих или ближайших моментов – и тренд на укрепление канадца наберёт снова силу, и после некоторого отката также тренд на рост британского фунта. А значит, можно будет рассчитывать уже на более весомый финансовый результат.

TTG – Выписка Real – DetailedStatement – 24-09-2017 с начала

Дополнение к записи, 2 октября: На прошлой неделе пришлось резко пересмотреть приоритеты и сосредоточить основной объём сделок в продажах евро/доллара. Открывал объёмы в районе 1.18: непохоже, чтоб на рынке были намерения сходить выше. И так, с одной стороны интерес к евро ЕЦБ умело охлаждает, микширует, а со своей стороны после ФРС доходности американских казначеек вместе с долларом растут. Ну а тут ещё и каталонский референдум очень кстати, подтолкнул евро с горки ниже. Мои сделки на EUR/USD успели выйти, таким образом, в небольшой плюс (см. стейтмент ниже). Ну а с точки зрения и техники, и мани-менеджмента, чтобы “мини”-прибыли всё-таки не брать, ждал бы ослабления евро-валюты ещё на сотню-полторы пунктов – возможно, и до 1.1550. А вот позиции в канадском долларе почти все пришлось в авральном порядке закрыть, хорошо ещё что вовремя успел минимизировать потери и объёмы сразу выше 1.24 (лучше поздно, чем никогда). Так как глава Банка Канады Полоз выступил и чётко проговорил: два повышения ставки произошло, избыток мягкости политики ликвидирован, а вот дальнейшие шаги не определены. Да… а рынок-то ждал большей жёсткости, или хотя бы определённости с направлением движения ставок, пусть даже и спустя 3-4 месяца, а тут ничего. Так что возобновление тренда на укрепление канадца явно откладывается, да ещё и на фоне потепления интереса к доллару США: ФРС со своей разгрузкой баланса носится, Трамп налоговыми калачами заманивает…

TTG – Выписка Real – DetailedStatement – 02-10-2017 с начала

Дополнение к записи, 10 октября: 

Важным днем, конечно, стала пятница: американский нон-фарм. Здесь было над чем подумать: отрицательное число рабочих мест особой роли не играло, Джанет Йеллен и ураганы давно подготовили к этому рынок. А вот +0.5% прироста средних зарплат, плюс рекордный коэффициент занятости по отношению к численности трудоспособного населения… этот позитив позволил доллару укрепиться уже в первые минуты. Я было решил, что дело ясное. Доллар не обязан был расти всерьёз, конечно, в тот же день, но во всяком случае, что сами данные, что первая реакция на них, не обещали разворота настроений надолго – максимум, отскок, откат. Выбрал поэтому такую тактику: сделки на продажу в евро/долларе не закрывать, но если доллар всё-таки начнет снижаться, то зацепить покупки против доллара в другой валютной паре: для этой цели я использовал британца. 

Часа через 3 после выхода данных, как раз и удалось в фунте уловить момент, взять на покупку котировки, фактические близкие к самым низам, то есть в британце против доллара встал в районе 1,3065. И эта сделка оказалась очень удачной. Другое дело, кажется, что зря я не закрыл свои сделки по евро в пятницу возле 1,1660, или хотя бы просто по цене ниже 1.17. Думал, что заметного роста евро/доллара уже не будет. Можно было забрать прибыль порядка 70 пунктов, что в качестве цели по евро/доллару выглядело маловато. Но оказалось, что не следовало сделку оставлять, так и болтается у меня пока этот евро/доллар. С другой стороны, я посчитал соотношение объемов таким образом: хотя сделка фунтовая по объему примерно в 4 раза меньше, она должна принести примерно столько же или даже больше в деньгах, потому что в пунктах фунт движется мощнее, чем евро. Как вариант, то же на то же в итоге и выйдет, хотя рассчитываю, конечно же, на лучшие расклады.

TTG – Выписка Real – DetailedStatement – 10-10-2017 с начала

TTG – Выписка Real – DetailedStatement – 21-10-2017 за неделю

https://www.bfm.ru/news/368343

TTG – Выписка Real – DetailedStatement – 25-10-2017 сделки на сегодня

Немного о самом проекте

У нас тут небольшой проект с Григорием Бегларяном на “Бизнес ФМ”. А именно, я взялся потестировать российский сегмент форекс, по новому законодательству РФ. И обсудить публично в цикле программ на радио, что как работает, насколько реально можно заработать, какие особенности, как котируется, какие здесь подводные камни, если они есть, ну и так далее. Называется проект “Валютная среда”. Специально под него открыл себе торговый реальный счёт в “Телетрейд-Групп”, в рублях, то есть у российской компании форекс-дилера, получившей по новому закону в мае 2016 лицензию. В августе 2 недели “поразминался” на этом счетё – для начала с пробной суммой в 30 тыс рублей, сразу больше заводить не стал, а то мало ли, как тут в российском форексе обстоят дела. Но оказалось, всё вполне прилично, даже я сказал бы, что удобно – работать можно. Потратил на тестирование этого дела до конца августа некое количество свободного времени, и даже заработал около 4 тыс руб прибыли. Разумеется, в основном, на канадце, и ещё немножечко на евро-фунте. Несмотря на смешную сумму, честно соблюдал мани-менеджмент, нигде не выходя за рамки суммарного риска в 1,5 тыс руб. Теперь уже специально для проекта пополнил счёт более “по-взрослому” на пол-миллиона рублей, и буду проверять возможности, стараясь по мере наличия времени сделать к концу года некую прибыль уже на этой сумме. Планов заводить сюда какие-то огромные деньги у меня на сегодня нет. Ну а с этой суммой поработаю, во всяком случае до католического Рождества, ну и буду здесь на блоге выкладывать время от времени стейтменты, возможно с очень короткими описаниями – в основном, чтобы за процессом торговли и за результатами могли внимательно следить интересующиеся слушатели с “Бизнес ФМ” – оттуда со странички проекта сюда на блог будут регулярно вести ссылки.

В стейтменте, если возникнет желание поизучать его внимательно – просьба не обращать внимания на не свойственное в целом мне большое количество других мелких сделок – помимо основных, которые и были открыты для результата. Все эти мелкие, в сущности, почти “пипсовки” связаны исключительно с моим желанием использовать свободное время, чтобы побольше протестировать котирование и все процессы. Поэтому открывал много сделок минимальными объёмами по 0.01-0.02 лота, чтобы всё как следует проверить. Пробовал ловить разные мелкие движения, изучая – что за котировки дают при быстрых и при медленных движениях, или сколько реально «стоит» небольшое движение в 10 или в 20 пунктов на разных валютах, насколько близко или далеко от текущих цен можно реально переставлять по сделке стоп. Смотрел, как исполняются ордера, по какой цене проводятся стоп-лоссы и тейк-профиты, и проверял прочие чисто технические моменты.

Оказалось, исполняется всё на ура. Сдвиг котировки при исполнении профита или лосса происходит далеко не каждый раз, и это как правило считанные доли пункта. Реквотов (переспроса котировки) фактически не замечено, были раза два наверное или три, и тут же исполняли сделку. Единственный момент, который был мне непривычен – система автоматически делает в конце дня “клиринг”, то есть закрывает перед полночью без исключения все сделки по текущим ценам, и тут же открывает новые по тем же ровно ценам, без свопов – перенося их таким вот путём в следующие сутки. Сохраняются стоп, профит, как стояли, так они и стоят в “новой” старой сделке. Но немного странно, конечно же: приходится, получается, помнить или записывать, от какой котировки была открыта моя первоначальная позиция. И если сделка к концу дня в плюсе, то плюс фиксируется, а дальше всё отсчитывается с нуля заново. Если откат на 30 пунктов идёт на следующий день, допустим, то ты видишь на счёте текущий минус, но потом если всё нормально, то сделка выруливает дальше в плюс. А если к концу дня был минус текущий по сделке, то день заканчивается минус, он на счёте на балансе прямо фиксируется, но зато на следующий день с места закрытия первой сделки опят же всё считается. Поэтому плюс в следующий день выходит больше, ровно на такую же денежную сумму. У меня так в самый первый день с канадцем вышло, был как раз откат, и день закончился “как бы” с закрытым минусом – а в плюс в хороший сделка вырулила на следующий день. В общем, вот пожалуй этот странный непривычный “клиринг” и есть единственный своеобразный момент, но и к нему за 2 недели я уже вполне притёрся и привык.

Пятница, Джексон-Хоул

День добрый! Пятница, Джексон-Хоул, ежегодная конференция ФРС. Кто здесь не был с нами в прошлом году, и кому интересно провести параллели, глянуть, что мы думали, как рассуждали и как зарабатывали на этом событии год назад – прошу сюда:

Рынок уже начал готовиться к Джексон-Хоул??…

И графики годичной ровно давности возьмите, поднимите – желательно часовки, а не только днёвки – увидите там реально, как было и что!

В августе 2016 на речи Йеллен валютсы сперва поболтало в вертолётах, но дальше чётко укреплялся доллар, и мы вставали тогда в продажи по EUR/USD и GBP/USD, вышли быстро на прибыль от 100 пунктов, и около двух дней доллар ещё продолжал медленнее, но тоже укрепляться. Потом эффект сошёл на нет, и Джексон-Хоул забылся. Но в первые 3 дня движение было сильным, и давало в руки трейдеру хорошие возможности. Будет ли так сегодня? Я уже писал, что не уверен в значимости выступления Йеллен на сегодняшнем симпозиуме. Это не прошлый год: Йеллен, видимо, уходит в январе, а ставки повышать до декабря незачем. Она имеет, правда, шанс реально пролить свет на программу разгрузки балансов – и восстановить силы ослабшего доллара. В прошлом году она доллару помогла, может и сейчас это сделать. Но… вот вопрос, захотят ли этого её “хозяева”, и надо ли им это? Многие магнаты давно разместили деньги в акции, и им идеи вроде разгрузки баланса или вроде повышения ставок совершенно ни к чему – им надо только, чтоб и дальше надувался пузырь на фондовом. А для этого речь Йеллен должна быть в меру мягкой, но и с констатацией силы экономики. Может быть, так она и выступит, не забегая вперед? Это ослабит доллар? Ну и что: также многие сильные мира сего с начала года меняли доллары по дорогим ценам на евро, австралийцев, даже на фунты – да почти весь год переводили существенные суммы в Европу и в другие регионы. Зачем им сильный доллар, если он не нужен сильным ни Трампу, ни МВФ… Кому он может быть и нужен – так это Америке как системе, существующей и кормящейся на заёмные деньги. Но опять-таки вопроса два: верит ли ещё ФРС в будущее такой системы? И будут ли они и дальше за неё держаться? Ну это ладно, это вопрос философский. А вот другой вопрос, более практичный и реальный: а не лучше ли им сейчас дать доллару ещё подопуститься, дать снизиться и процентам доходности по гособлигациям, чтобы потом занять побольше, но уже под маленький совсем процент? До октября Казначейство США много занимать не может, мешает потолок госдолга. А вот когда его поднимут, потолок, то по плану у них занять ещё 500 млрд долл до конца года. Вот может быть до этого-то времени они и сохранят интригу, чтобы потом как выпрыгнуть, как выскочить опять как чёрт из табакерки со своими идеями мегазаймов уже на более привлекательных условиях: в относительно дешёвый, но начинающий уже дорожать доллар, и по наиболее низким возможным ставкам годовой доходности? Если их план таков, а я этого не утверждаю, но это возможный вариант, судя по всему тому, что желают и говорят люди из ФРС всё лето, то речь Йеллен будет мягкой. И тогда на удорожание доллара закладываться и ставить пока не стоит… Но конечно, в качестве поворотного момента они могут выбрать осознанно не октябрь, начав тогда уже делать заявления и намёки, а Джексон-Хоул. Если Джексон-Хоул выберут, то всё начнётся сегодня. Во всяком случае, первый раунд битвы за доллар. Увидим! А, кстати, сегодня торговать можно будет что угодно, кроме евро-доллара! Потому что в 22.00 мск ещё же Драги, выступает там же. А ну как он в другую сторону потащит?.. рынок может осторожничать по EUR/USD, и вообще всерьёз по EUR/USD может и никуда не пойти. Ещё один момент: в 2016 году речь Йеллен выложили целиком и сразу прямо на сайт Федрезерва, а дальше она просто по бумажке ее читала один в один. И то есть, слушать было бесполезно по сути, а надо было читать, и сразу целиком её оценивать, и реагировать раньше начали, чем она закончила. Но… было не поздно деньги ставить в рынок и через час. Совсем даже не поздно было. И даже было это лучше делать через 40 мин или через час, но вот не в первые 5-10 минут… Посмотрим как сегодня!

А кто хочет для вдохновения несколько картинок, чтобы прочувствовать атмосферу Джексон-Хоул, то вам сюда. Enjoy!

Опубликовано Петром Пушкарёвым 25 августа 2016 г.

Иена, Северная Корея и коррекция на фондовых

EUR/JPY sell 128.85
stop loss 129.75

us500 sell 2468
stop 2485

Оба стопа повыше максимумов сегодняшней ночи.
Объём в обеих сделках минимальный.

Похоже, что история с коррекцией на фондовых площадках мира ещё себя не исчерпала. Всё происходит, повторюсь, на фоне обмена “любезностями” между Северной Кореей и США. Вчера с низов отпрыгнули почти все индексы под конец дня – но… явная попытка развернуться быстро вверх не удалась. Показательно сформировали перевёрнутую голову и плечи на часовиках – по “главному” индексу S&P500 (us500), а рисовали фигуру долго, с раннего утра считайте и до ночи, плечико за плечиком, а выстрелить и отработать вверх эту картинку – вот совсем не получилось. Аналогично вышло и с технологичным Насдаком (обозначается ustech100 в торговом терминале TeleTrade DJ). А значит, и возможности на этом заработать всём еще присутствуют на рынке. Пробуем? Какие варианты:

1) Продажи, только лучше в первой половине дня (до Америки ещё, то есть на ожиданиях снижения) – напрямую фьючерсы на один любой из этих индексов, какой больше нравится.

У всех, возможно, разные торговые условия, кто где смотря торгует. Но для справки, при объёме сделки в 1 стандартный лот через терминал TeleTrade DJ, изменение любого индекса на 1 единицу, хоть us500, хоть ustech100, приводит к колебаниям на счёте в 10 USD – вполне доступный по деньгам такой “эконом”-вариант без экстремальных сумм.

2) Либо – торговля на продажу в одной из иеновых валютных пар. И лично я предпочитаю EUR/JPY, которой и технически по Daily всей картинке падать проще. И intraday ещё вполне имеется запас вплоть до вчерашних минимумов – вчера это был район 128.40-60, ну а сейчас она болтается пока на 40-50 пунктиков повыше. Так что тест вчерашних минимумов по EUR/JPY выглядит достаточно вероятным событием на фоне всей происходящей комбинации движений. По крайней мере тест, а там уж сможет ли упасть она ещё пониже, или же не сможет, да и тестом ограничится – будет зависеть целиком от поведения фондовых индексов – прорвутся ниже они, прорвётся ниже и EUR/JPY. А не прорвутся и опять отскочат, аналогично поведёт себя тогда и иена, и все иеновые кроссы.

3) USD/JPY не хочу в продажи брать – опасно как-то, из-за близости серьёзных daily-уровней, вокруг которых иена собственно и ходит, не подтверждая толком ничем пока способности вот взять и эти уровни пробить, прорваться ниже – а значит, может не пойти даже и их тестировать… Да и если просто их тестировать пойдёт, но пробивать не будет, то всё рядом, сильно много прибыли на этом не обломится, так есть ли собственно ради чего тогда и лезть…

Вообще – в совсем уж масштабную коррекцию история вокруг Кореи выльется навряд ли. Так что сильно и всерьёз бы вниз надолго я бы губы не раскатывал. Всё же большинство или на 100% понимает, или склонно считать, что дальше словесной перепалки и, может, новых мер экономического, финансового давления на Ким Чен Ына дело, разумеется, не пойдёт. Но повод для снижения индексов был, он запустил некий механизм закрытия позиций – и, очевидно, ещё 1-2 дня ещё это может работать. То есть, индексы S&P (в торговой платформе TeleTrade обозначается us500), Nasdaq (ustech100), будут стремиться протестировать скорее всего легонько вчерашние минимумы – а Dow Jones (us30) и Nikkey (j225) уже всю ночь и утро этим делом занимаются, тестируют свои поддержки.

К самой теме, почему коррекция на фондовых, вчерашний комментарий: http://i-like-tp.com/?p=4694#comment-18131

Морально и материально готовлюсь к нон-фарму

Как и всегда пишу, и как вы уже знаете – разумеется, как главное событие недели или не дай Бог месяца нон-фарм давно уже не рассматривается – ни мной, ни рынком. Но как одна из неплохих возможностей заработать – это, пожалуйста, и так оно и есть.

Я думаю поставить даже пару ордеров – но малыми совсем объёмами, без основного упора на эти ордера. Потому как ордера всегда есть в чем-то сильно лотерея. Чтобы много в этих ордерах не рисковать – но если будет сразу быстрое и внятное движение, то чтобы что-то сразу взять с него – и по возможности, конечно в плюс. В плюс 40-50 пунктов выйти, а там посмотреть. И при наличии на рынке дальше ясности – чтоб действовать уже руками, зряче, и объёмами в 2-3 раза больше уже – чем те объёмы, что стояли в ордерах. То есть основной акцент, подчёркиваю это, всё-таки как и всегда на вдумчивую торговлю руками уже после первого шапочного разбора с часто беспорядочными довольно скачками цены.

Какие ордера? Да тоже не какие попало.

Поставлю ордер GBP/USD buy stop. Пунктов на 25 выше текущей цены, которая будет за 1-2 минуты прямо перед выходом данных. Стоп в 40 пунктов, не больше, но и меньше ставить смысла нет. Если первый рывок цены вниз, то ордер сразу отменю – и буду присматриваться опять-таки к позиции buy, а не sell в фунте – но уже руками, выбирая точку с рынка. Потому что фунт и так упал вчера прилично – на том, что сроки идеи с подъёмом ставки отодвинуты – но ведь зато обещали почти точно это делать в 2018-2019 гг!.. и ставку повышать тогда сильнее, чем этого ожидает рынок, вчера это сказано было открытым текстом. А значит, фунт это отложенный бай. Продажи же по низким уровням достаточно – рискованное дело. Будут падать – ну, пусть падают, да только без меня, я пас в фунтовых продажах. Сколько хотел и где хотел – вчера уже продал, заработал и вышел.

USD/JPY buy stop от 110.30 и выше – выше, это если цены успеют сдвинуться наверх ещё раньше, до выхода данных, ну мало ли. А так 110.30 для покупки хорошая цена – если будет, разумеется, рывок наверх. И стоп 109.90, те же 40 пунктов. Иена слабое звено среди валют, и сильно укрепилась за последний месяц, при том что политика самая мягкая всё равно у Банка Японии – не пора ли этим качелям качнуться назад? Если даже и не в разворот совсем наверх – то пунктиков на 100 наверх, если подвернутся очень хорошие американские данные? А если подвернутся плохие, то в фунт пойдут (см. выше). А если никакие смешанные, ну… будет, значит, вертолёт. Куда деваться. Но постараемся успеть “лишние” в этом случае ордера быстренько-быстренько отменить – либо уже открытые сделки закрыть, если данные не будут подтверждать по факту первый рывок цены.

Ну и присмотрюсь к продажам AUD/USD – вчера уже писал, почему. Не ордером, руками. И также к продажам EUR/USD – то тоже если что, то ручками, а не ордером. Если будут на то благоприятные американские данные и явно выраженное движение с проходом интересных уровней вниз. Евро поддержана фундаментально, мы знаем и помним, а доллар – не особо. Но не слишком ли уж высоко-то забрались, почти 1.20 уже ведь – и такой эффектный хвостик сверху был 2 дня назад с явной фиксацией прибыли многими покупателями, которые, видимо, всё-таки ушли. Хотя бы на время. И если дадут повод в виде хорошего нон-фарма, то видимо уйдут другие. Но… не сильно, видимо, уйдут надолго. Так что будем аккуратны с этим. Какой бы хороший нон-фарм ни вышел, ставки не поднимут минимум до декабря. И рынок это знает. А рынок греют ставки ФРС, а не данные из США.